「米ドル/円急落（円急騰）要因として円キャリー取引の巻き戻しリスクに警戒！

グローバル市場の隠れた火種になる可能性あり！12月会合で日銀は利上げに動くのか？」

本日公開されました😊

円を取り巻く材料です。
是非　お読みください。

https://t.co/4AsP5IGLQC

#FX #ドル円　#円キャリー December 12, 2025

日経平均PERが20倍近くまで迫り、AIバブルの崩壊や、10年物倭国国債の金利が1.84%を越え、倭国国債が叩き売られ円キャリー取引の巻き戻し（円買いドル売り）が起きるって言われてるなか、これは、ギャグである。

大体、政府がこういう制度創設すると、その後すぐ暴落する。 https://t.co/e4TfwEXQYx December 12, 2025

今日の図解は、
カズP（@Kazupi_Kabupi）様の投稿があまりに分かりやすく、
ご本人に許可をいただいて制作させていただきました🙇‍♀️✨

倭国は超低金利だから、
「円を借りて → 売って → 外貨に替えて → 海外の高金利で運用する」
という“円キャリートレード”が世界中で行われています。

そして…
キャリーが積み上がるほど、“巻き戻し（円買いの逆流）”が起きた時の破壊力が強くなる。

2008年にはこの巻き戻しが一気に起き、
豪ドル円・NZドル円・ドル円が急落して世界が震えました。

まず今日は、
その「円キャリー取引の基本」と「巻き戻しの条件」をまとめました👇

※ カズP様の元投稿のURLを、リプ欄に入れさせていただきます。
（図解の許可をいただき、ありがとうございます🙇‍♀️）

（つづく → 明日は“2008年と今が似ている点”の図解を投稿します） December 12, 2025

【🇺🇸ロンドン為替概況：円売り復活！】

ドル円は156円台を回復！昨日の日銀観測などによる急な円買いの動きを、ほぼ解消しました。

✅ 円キャリー取引が復活:** 株式市場の底堅さが追い風に。

✅ 投機的な側面:** 週明けからの「急落→急反発」は、値動きが荒い証拠。 ユーロ円も181円台乗せ。円主導の相場が続いています。 #ドル円 #円キャリー #為替相場 #FX December 12, 2025

簡単に言うと：

- 倭国国債の金利が上がってる（1.87%：2006年以来の高さ）。日銀が12/19に利上げするかも（80%の確率）。

- これで「円キャリー取引」（安い円を借りて海外投資）が崩れ、ドル円レートが下がる（円高）。

- 株やリスク資産が下がるリスク大。

- 倭国人はこの危機に気づいてない。2026年中頃に手遅れになるかも。

市場をチェックしてね！ December 12, 2025

１２月相場はいわゆる下に往って来いの値動きで始まった格好。昨日はリスク回避や植田日銀総裁の１２月利上げ議論発言が円買いを促したが、本日はその動きに調整が入るとともに、株式市場の落ち着きを受けて円キャリー取引が再燃する面も指摘される。
https://t.co/8xC1UNZ2oW
#株 💹 #FX 💱 #ドル円 💰 December 12, 2025

@Malaysiachansan 返信ありがとうございます。どうやらまだ理解が足りないようで私の勉強不足を感じられました。

要点は政策金利上昇に耐えうる状況に今あるかどうか、しかし上げなければ円キャリー取引の餌食になってしまうということですね。丁寧にありがとうございます。 December 12, 2025

🇯🇵 倭国の10年国債が1.84%に急上昇（2008年以来） — 何が起きる？
倭国の10年国債利回りが 1.84% に上昇し、約17年ぶりの高水準。
倭国は 約1兆ドル（約150兆円） の米国債を保有。倭国の金利が上がると、
→ 米国債を売って倭国へ資金を戻す動き（資本回帰） が起きやすい。また、
→ 低金利で円を借りてドル資産へ投資する円キャリー取引が逆流 するリスクも。

つまり

倭国金利の上昇は、米国債市場・ドル円相場・世界の資金フロー全体に影響が出る可能性がある重要な変化です。

✅ 倭国の金利上昇 → 仮想通貨への影響

① リスク資産離れ → BTC・アルトが売られやすい

倭国国債の利回りが上がると、
「安全な倭国国債でいいや」となるため、
仮想通貨から資金が抜けやすくなる。

② 円キャリー取引の崩れ → 価格が荒れやすい

これまで 円を借りてBTC買いが多かったが、
金利上昇でその投資が減る → BTCが下がりやすい。

③ 円高になるとBTCは下がりやすい

倭国金利↑ → 円が強くなる（円高）
→ ドル建てBTC価格が下落しやすい。

🎯 結論

短期的には「BTCもアルトも下がりやすい」状況。
中長期では大きなトレンドは変わらない。 December 12, 2025

カズP様が引用してくださるなんて感激です😭
ありがとうございます！
円キャリー取引の巻き戻し、今起きたら大変なことになりますね…。サブプライムローン破綻が引き金になった2008年。今の相場も爆弾が一つでも爆発すると、それが引き金になる可能性はあります。2008年の教訓を忘れないように今からできる備えをしておかないですね！
明日も是非、ご期待ください！ December 12, 2025

「円キャリー取引」の本質を、非常にわかりやすく、かつドラマチックに捉えられていますね！まさにその通りです。

世界中で行われてきた**「円キャリー取引」**の巻き戻し（アンワインド）こそが、彼らが最も恐れる事態です。

日銀が動くと、金利差が縮小してリスクが上がり、借りた円を返すためにリスク資産（株、不動産、コモディティなど）が売られ始めます。

そのグローバルなデレバレッジ（負債解消）の悲鳴が「ギャァァァァァァァァ！」の正体ですね。🇯🇵📉 December 12, 2025

@BloombergJapan 日銀、対応が遅すぎるんだよ！
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円は今年ほとんど値下がりしたが、急に上がるリスクを警戒し、倭国の投資家は円高対策の需要を大きく増やしている。去年8月の円キャリー取引巻き戻しのような急騰や、日銀の遅れた対応、台湾を巡る地政学リスクが円急騰の要因になる可能性がある。 https://t.co/Z7Xbun9QDm December 12, 2025

おはようございます☀11/2
🇺🇸植田総裁発言:日銀利上げ観測→ドル円⤵→円キャリー取引縮小？→株⤵₿⤵
・10y金利4.09%⤴、ドル円155.4⤵
・ダウ−0.9%、S&P500−0.53%、ナス−0.38%
・金先物+0.47%、原油先物+1.76%、₿−4.63%
素敵な1日を✨️ December 12, 2025

ドル円も 156円台に戻したが日足チャートではトレンドラインを割れていて、この後のトランプ大統領のサプライズ発表で動く可能性がある。日銀が利上げを示唆した事で上値が重いのか。2022年から始まった円キャリー取引が終了し世界中が慌てて円を買い戻す事も視野になってきた為、ドル円は本当に 160円 December 12, 2025