事前リークでは既に0.75%への利上げに加えてその後の利上げ継続路線も折り込ませている状況にも関わらずドル円はむしろジワジワと下値を切り上げて来ている
本来なら利上げによる金利の上昇は円への投資妙味の増加から円買いに繋がるんだけど、現在はそれを凌駕する高市政権の積極財政をネタとした根強い円売りが再開されており、これは明日の日銀会合後の植田総裁の会見への警告とも取れる
おそらく日銀としての本音では利上げ再開は年明けでも良かったのではないかと思うんだけど、高市政権発足以降の急速なドル円の上昇が早急な利上げに踏み切らせた要因である事は明らかであり、それ故に今回の利上げではいかにしてマーケットに波乱を起こさずにドル円の上昇トレンドを頭打ちさせられるかというところに焦点が当たってくるんよな
ただ、ここが難しいところであまりにもマーケットへのネガティブインパクト回避に配慮してしまうと悪材料出尽くしで投機筋は躊躇無く円の売り増しでドル円=160円超えは不可避となり、一方で今出ているリーク以上のネガティブサプライズとなる情報をぶっ込んで来るとなるとマーケットへの波乱は避けられない
そして、ドル円の底堅さの要因としては米国債金利が高止まりしている影響も大きいと推測され、先日の雇用統計では失業率は事前予想4.5%を超える4.6%となり、これを受けてFedWatchの予想では3月会合でのさらなる利下げの確率が半々になるまで上昇、それにも関わらず米国10年債金利の下落は限定的な事から債券投資家はもはや利下げによる金融緩和よりもそれによるインフレ再燃からの利上げ再開を警戒しているように思う
総括としては、結局今の日経平均は多くの企業の想定為替レートの平均であるドル円=146円を超える水準のドル円の上昇という為替要因に支えられているに過ぎず、円安だけ抑えて日経平均は無風という魔法のような手法は存在せず、来年からは日銀によるETF売却が開始、信用買い残もトランプショック時並みの水準で高止まりしていて、この銘柄がこのバリュエーションでまだ売られる？というぐらいのものがゴロゴロ転がっているのでそれはすなわち安値でも売らざるを得ない人がたくさんいるという事であり、やはりこの信用買い残を一掃しなければ日経平均上昇は見込めないので明日の植田総裁の会見で想定以上のタカ派材料からのドル円急落、もしくは材料出尽くしからのドル円=160円超えからの為替介入でのドル円急落で日経平均ショック下げで需給改善が理想的な状況というのが個人的な見解 December 12, 2025

～12月18日 ドル円整理～

今週もいよいよ後半！
CPIの発表も控えています！

いよいよ12月らしく、流動性の低さが見えてる時期になってきてます。
焦らずトレードができるようにまずは整理からやっていきましょう！

【結論】
ショートの踏み上げが続く相場。
短期では上を目指しやすいが、下落転換の動きには注意

【ファンダ整理】

① 雇用データは「弱い」と「特殊要因」が同居

まず一昨日発表の雇用統計について。

雇用統計発表後ドルは売られましたが、その後買い戻しが入っています。

こちらより深く言及をすると、雇用の伸びが鈍い一方で、政府閉鎖の影響などで解釈が難しいという扱いになっています。

そのためドルはこの不透明感の中で、方向を出し切れていない印象。

ドルインデックスも下落をしたものの、その後買い戻しが入り、このことがドル円を155円台後半にまで推移させました。

② FRB発言は「急がないが、下げる余地はある」

昨日ウォラーFRB理事は、金融政策はなお制限的で利下げの余地がある一方、急ぐ必要はないというスタンスを示しました。

利下げの余地があるということがドルを下押ししましたが、ドルの材料としては強弱が混ざりやすいような発言です。

③ ドルインデックス下落後も弱い円

また、昨日のドル円はショートの踏み上げが続いているような形になり上昇しましたが、ウォラー理事の発言をきっかけにドルは売られてドルインデックスも結局は昨日とあまり変わらない位置にいます。

そんな中でもドル円は上昇しており、円売りが継続しているような流れにも見えます。

流動性が低下する中で日銀会合で新たな材料は出にくいのではないかという見解が今投資家の間で広がっています。

中立金利引き上げの話題が出れば円高になり得ますが、ここも動かさないという判断になることが想定されていて、年末にかけて円売りが進んでいく可能性は考慮しておきたいです。

また、為替介入も流動性が低い方がコスパよく市場を動かせるということで、今後円安が大きく進んだ際は介入警戒です。

【テクニカル整理】

■ 日足

10月以降の上昇の流れは残っていますが、直近は高値圏で高値を切り下げる並びが出ています。

いったん崩れたあとでも、154円台半ば付近で下げ止まりやすい形が繰り返されています。

RSIは50前後で、過熱でも投げでもなく、方向を出す前の調整という印象です。

■ 4時間足

4時間足の200MAを前後するような相場展開になっています。

154円台半ばを守った反発でいったん155円台へ戻していますが、戻りの角度は急になりやすい一方、上では失速もしやすい並びです。

156円付近は意識されやすいですが、今のところ4時間足レベルでも下落転換のサインなどは確認できていないため、短期では上を攻めつつ下落には警戒ということになりそうです。

■ 1時間足

直近は戻りの途中で押しを作りやすい形です。

1時間足200MAは通過して、次に注目なのはRSI70。
156円台付近の価格でドル円は利確が入りやすいと考えていますが、実際のプライスアクションをチェックしてからショートは検討でいいかなと思います。

それまでは短期的なロングが有効になりそう。

損切を検討すべき位置としては現在押された価格である155.4付近がありますね。

では今回は以上です。
参考になったらリポストといいねをください。 December 12, 2025

日銀が明日利上げするのに156円とか、地獄みたいな円安が続くね…マジで国民生活やばいだろこれ（白目）。
1回為替介入来てくれ。ドルと米国株かって気絶するから…🥺

【🇺🇸ドル円 USD／JPY】+0.20％
155.829
#usdjpy https://t.co/aTM0Y4reTu December 12, 2025

EA運用で一番難しいのは、
「勝つこと」より
「負けない構造を作ること」。

損切り・安定・継続。
その前提がないEAは、
いずれ消える。

自分がこのスタイルを選んだ理由

FX自動売買/為替介入/少額投資/資産形成/S&P500 /ゴールド/ドル円/ビットコイン/仮想通貨/実績/ロスカット/NASDAQ/FOMC https://t.co/sBrp4JBPhP December 12, 2025

12月後半戦の指針になる投稿でした👏
今日もありがとうございます！

ドル円 CPI 日銀 利上げ 為替介入 ゴールド 植田総裁 日経平均 ドルインデックス ビットコイン #BTC https://t.co/AhBrw0SrFT December 12, 2025

・2022年9月に実施された為替介入の実施額財務省の公式データ（外国為替平衡操作の実施状況CSV）に基づき確認したところ、2022年9月の為替介入は以下の通りです。

実施日: 2022年9月22日
金額: 2兆8,382億円（約2.8382兆円）
方向: ドル売り・円買い（円安是正目的）

↓ December 12, 2025

この位置から下に向かっても、154.5付近で買い入れる人、多そうだな。そこまでしか下がらないみたいになると、ドル円は来年、為替介入待ちの展開か December 12, 2025

@komakorin_sub 元ピコ、市場と対話せず平気で為替介入したり利上げしたりして、激ギレされそうだからあかん🤣。絶対今の植田さんよりエグい。兵庫のおっさんより怖いで🤣 December 12, 2025

@Bank_of_Japan_j このタイミングで為替介入とか面白いと思うんだが。。。 December 12, 2025

エヌビディア決算でAI相場が"第2章"へ突入

決算後、日経先物は急騰し円安加速
為替介入観測が飛び交う早朝。

ここから《未来の資金循環》が始まります

・倭国株の行方
・財政悪化×ストップ高
・NVIDIAとGeminiの覇権
更多倭国株推奨詳細をクリック↓↓で無料入手
✅https://t.co/0DdQ454ftN December 12, 2025

ドル円年内160円ありますか？大晦日に為替介入で世界を驚かせてほしい。 December 12, 2025

年末特有の「伸びやすいけど危うい」感じが
うまく言語化されてて感動😳
めちゃ参考になります。

ドル円 CPI 日銀 利上げ 為替介入 ゴールド 植田総裁 日経平均 ドルインデックス ビットコイン #BTC https://t.co/m7ItN9mTcg December 12, 2025

事前リークでは既に0.75%への利上げに加えてその後の利上げ継続路線も折り込ませている状況にも関わらずドル円はむしろジワジワと下値を切り上げて来ている 本来なら利上げによる金利の上昇は円への投資妙味の増加から円買いに繋がるんだけど、現在はそれを凌駕する高市政権の積極財政をネタとした根強い円売りが再開されており、これは明日の日銀会合後の植田総裁の会見への警告とも取れる おそらく日銀としての本音では利上げ再開は年明けでも良かったのではないかと思うんだけど、高市政権発足以降の急速なドル円の上昇が早急な利上げに踏み切らせた要因である事は明らかであり、それ故に今回の利上げではいかにしてマーケットに波乱を起こさずにドル円の上昇トレンドを頭打ちさせられるかというところに焦点が当たってくるんよな ただ、ここが難しいところであまりにもマーケットへのネガティブインパクト回避に配慮してしまうと悪材料出尽くしで投機筋は躊躇無く円の売り増しでドル円=160円超えは不可避となり、一方で今出ているリーク以上のネガティブサプライズとなる情報をぶっ込んで来るとなるとマーケットへの波乱は避けられない そして、ドル円の底堅さの要因としては米国債金利が高止まりしている影響も大きいと推測され、先日の雇用統計では失業率は事前予想4.5%を超える4.6%となり、これを受けてFedWatchの予想では3月会合でのさらなる利下げの確率が半々になるまで上昇、それにも関わらず米国10年債金利の下落は限定的な事から債券投資家はもはや利下げによる金融緩和よりもそれによるインフレ再燃からの利上げ再開を警戒しているように思う 総括としては、結局今の日経平均は多くの企業の想定為替レートの平均であるドル円=146円を超える水準のドル円の上昇という為替要因に支えられているに過ぎず、円安だけ抑えて日経平均は無風という魔法のような手法は存在せず、来年からは日銀によるETF売却が開始、信用買い残もトランプショック時並みの水準で高止まりしていて、この銘柄がこのバリュエーションでまだ売られる？というぐらいのものがゴロゴロ転がっているのでそれはすなわち安値でも売らざるを得ない人がたくさんいるという事であり、やはりこの信用買い残を一掃しなければ日経平均上昇は見込めないので明日の植田総裁の会見で想定以上のタカ派材料からのドル円急落、もしくは材料出尽くしからのドル円=160円超えからの為替介入でのドル円急落で日経平均ショック下げで需給改善が理想的な状況というのが個人的な見解 December 12, 2025

「日銀当座預金増減要因の時系列推移」を更新しました。https://t.co/Rg0GMUP4Lc

-日銀当座預金残高増減の外生的要因-
企業、家計、政府、さらには非居住者といった幅広い主体の経済活動の結果を反映するものであり、少なくとも短期的には、中央銀行にも、個々の民間金融機関にもコントロールできない。故に外生的。
1. 銀行券要因
1.1 銀行券の発行=資金不足要因=日銀当座預金残高の減少
(例)企業の給与支払や行楽資金需要に伴う預金の引出しに備えるなどの目的で、金融機関が日銀当座預金から銀行券を引き出すとき。
1.2 銀行券の還収=資金余剰要因=日銀当座預金残高の増加
(例)連休明けなどに、顧客から金融機関預金に銀行券が戻り、金融機関がそれを日銀当座預金に預け入れるとき。
2. 財政等要因
2.1 財政要因
2.1.1 財政資金の支払=政府から民間金融機関への支払=資金余剰要因=日銀当座預金残高の増加
(例)個人への年金支払や企業への公共事業費支払等のために、政府が民間金融機関に資金を支払うとき。
(例)倭国銀行に開設された政府当座預金と民間金融機関の日銀当座預金との間で行われる円売り為替介入。
2.1.2 財政資金の受入=政府の民間金融機関からの受入=資金不足要因=日銀当座預金残高の減少
(例)個人や企業から税金などを徴収するため、政府が民間金融機関から資金を引き揚げるとき。
(例)倭国銀行に開設された政府当座預金と民間金融機関の日銀当座預金との間で行われる円買い為替介入。
2.2 その他要因
(例)海外中央銀行や国際機関が倭国銀行に開設している円預金勘定と、民間金融機関の日銀当座預金との間の資金移動。
引用参照資料: https://t.co/o7t8hWhjvH December 12, 2025

日銀の利上げも為替介入も、長い期間効果は期待できない。なので、円高方向に持っていくにはアメリカ要因のドル安が欲しいんじゃないでしょうか。わからないけど。 December 12, 2025

材料が多い中で優先順位を
はっきりさせてくれるの本当に助かります👏
視点がブレなくなる。

ドル円 CPI 日銀 利上げ 為替介入 植田総裁 ゴールド 日経平均 ドルインデックス ビットコイン #BTC https://t.co/4Xy4NuNomB December 12, 2025

エヌビディア決算でAI相場が"第2章"へ突入

決算後、日経先物は急騰し円安加速
為替介入観測が飛び交う早朝。

ここから《未来の資金循環》が始まります

・倭国株の行方
・財政悪化×ストップ高
・NVIDIAとGeminiの覇権
更多倭国株推奨詳細をクリック↓↓で無料入手
✅https://t.co/BVfynstLTy December 12, 2025

ワシも知識があんまりないけど円買いが思いっきり残っていて円売りが増えてるのか…これで為替介入したら円ロングはポジションを解消して一気に円安になる…で、あってるのか？ https://t.co/FD7PZrJwnY December 12, 2025

@ozawa_jimusho 円高大好きの立民らしいが、円安はなぜ悪いのかな？
経済成長するから税収上がるし
輸入物価上がるけど、増えた税収で補てんすればよかろうに
懸念されるのは米国からクレームがくることやけど、為替介入など効果ないから米国との金利差を小さくするためにマネーサプライを絞ることやけど、まだ早いな December 12, 2025

@IssekiNagae 今後為替介入があると思う
その都度バーゲンだと思って
買うと思う､､､ December 12, 2025