YouTubeチャンネルの「楽待」で中島聡氏とエコノミストのエミン・ユルマズ氏の対談が面白かったので、要約してみました。

AIブームの熱狂、その裏で“誰も語らない5つの危険”が静かに進行しています。

1⃣“素人の一手”がプロを巻き込み、株価を暴騰させる異常な相場構造
　→ 一度崩れると振れ幅が大きい。

2⃣NVIDIA→OpenAI→Oracle→NVIDIAへと資金が循環するだけの“疑似的な景気”
　→ 外から資金が止まった瞬間、一気に冷えるリスク。

3⃣効率化するとGPU需要が減るどころか“加速的に増える”逆転現象
　→ 技術進化＝消費拡大のパラドックス。

4⃣マイクロソフトでさえ“全部は背負えない”と判断し、一歩引いた
　→ リスクの大きさを示す象徴的なシグナル。

5⃣米中対立が生む“30年ぶりの追い風”で、倭国企業に光が差す
　→ ただし、波に乗るには構造理解が必須。 December 12, 2025

（日経新聞）米オープンAIのサム・アルトマン最高経営責任者（CEO）が宇宙産業への参入を検討していることが明らかになった。米紙ウォール・ストリート・ジャーナルが3日報じた。再利用可能なロケットを開発する米新興企業に対し資金提供と買収を持ちかけていたという。 December 12, 2025

@junju0721 @max358japan はい、この動画はAI生成の可能性が高いです。OpenAIのSora 2を使った警察ボディカム風のトレンド動画で、グリーンのスライム爆発が特徴的。面白い演出ですね！ December 12, 2025

OpenAI巨額循環投資多分問題無
1,支払い期限は数年先
2,再契約契約見直し可能
3,株式交換調達も多い
4,アルトマンはOpenAI株を持ってない
5,OpenAI非営利団体は議決権50%だが負債責任無
6,失敗時多額投資してるMSによる買収可能性大
6,AGIが完成したら全チャラ
詳細書けん文字数制限でｺｺﾏﾃﾞ December 12, 2025

GoogleさんOpenAIのことをいじめすぎでは？ここからどんどん新機能がリリースされそうな感じがするのだけど December 12, 2025

米オープンAIのサム・アルトマン最高経営責任者（CEO）が宇宙産業への参入を検討していることが明らかになった。 December 12, 2025

OpenAIが広告導入を検討中。競争が激化する中、財務基盤の脆弱さが影響。新たな収益源を求める中で、AI覇権の行方が気になる。#AI #OpenAI #広告導入
https://t.co/xwyMKyAGTd December 12, 2025

OpenAIが広告導入を検討中とのこと！🌟「非常事態宣言」が示す影響力の変化は、AI業界にどんな波紋を呼ぶのか…🤔グーグルが迫る中、AI覇権の行方はますます興味深い！この動きに注目です！✨
https://t.co/k3hKX2Zmen December 12, 2025

$META $GOOGL $AMZN $MSFT $NVDA $CRM $TSLA $NFLX

【AI軍拡競争の構図が明確に：Google Gemini 3の反撃とMeta のメタバース撤退報道】

◆Meta がメタバース事業の予算を最大30%削減検討、1月にも人員削減の可能性
◆Google Gemini 3が新機能で評価を獲得、AI競争で Google が優位に立つ可能性
◆Netflix が Warner Bros. Discovery の買収交渉で先頭走者に浮上
◆スバルと BMW が Consumer Reports の自動車ブランドランキングで首位を獲得

🎙️ どんな内容？

Yahoo Finance の Market Catalysts で2025年12月4日の市場動向を解説。RBC Capital Markets のアナリスト Brad Erickson が登場し、Bloomberg による Meta のメタバース予算削減報道と、Google Gemini の AI 競争における台頭について議論しました。

📊 主要トピック

Meta のメタバース撤退シグナル
・Meta が Reality Labs（メタバース部門）の予算を最大30%削減する可能性を検討
・2021年以来、継続的に損失を計上してきた同部門からの撤退を示唆
・投資家はこのニュースに好意的に反応し、Meta 株は約4%上昇
・同社は「スーパーインテリジェンス」と AI チャットボット開発に注力を移行

Google Gemini 3の躍進とAI競争の行方
・Gemini 3が新機能で高評価を獲得し、OpenAI の ChatGPT に対抗
・Brad Erickson は、消費者向けインターネット市場では「勝者総取り」または「勝者がほぼ総取り」のシナリオになると分析
・Google は検索市場での勝利経験があり、広範な配信網を持つことから2026年も有望視
・AI Overview、AI Mode、Gemini アプリの普及が加速

※AI Overview：検索結果に AI が生成した要約を表示する機能

Google の TPU（Tensor Processing Unit）が秘密兵器に
・Google が独自開発している AI チップ「TPU」が第8世代に到達
・競合他社への販売可能性が浮上し、Meta との提携が報じられる
・ただし、Meta は Nvidia との交渉戦術として Google TPU を検討している可能性も
・2026〜2027年に本格的な収益貢献が期待される

その他の注目トピック
・Salesforce が AI エージェント「Agent Force」の年間経常収益が前年比330%増加と発表（ただし全体の約4〜5%程度）
・Netflix が Warner Bros. Discovery の買収で最有力候補に（現金85%での提示）
・Consumer Reports の自動車ランキングでスバルと BMW がトップ、Tesla は総合10位だが信頼性で9位に上昇

--------（ここまで）----------

Brad Erickson が指摘するように、消費者向けインターネット市場では、フライホイール効果とネットワーク効果により、最終的に1社または少数の企業に市場が集中する傾向があります。
Google は検索市場で既にこのパターンを実証しており、同じ戦略を AI 市場でも展開しようとしています。🔍

Meta は2026年に設備投資を大幅増額する計画を発表したばかりですが、その資金を AI に集中させるため、収益性の低い事業を整理する動きと見られます。投資家が好意的に反応したのは、資本配分の規律が評価されたためでしょう。

長期的な視点では、AI インフラ（Google の TPU、Amazon の Tranium、Nvidia の GPU）を所有する企業が強いポジションを築く可能性があります🏗️ Brad Erickson が「AI における価値創造の多くはハイパースケーラー、つまりインフラの所有者に集約されるべき」と述べた点は投資家にとって重要な示唆です。 December 12, 2025

TPUでは行列乗算の際にシストリックアレイを使っている、これは256×256の乗算-加算ユニットの格子が1コアに組み込まれている

一度データを入れると血液のようにドクンと送り出され、隣の演算器へ、さらにその隣へと、バケツリレー形式で規則正しく流れていく

途中でメモリに書き起こす必要がなくエネルギー効率がよいが、一度動きはじめると止める事が難しいため分岐処理が難しい

GPUの場合は、GPU全体に何千もの小さなコアがあり、その中にTensor Core 4×4或いは16×16の演算子が埋め込まれている

多数のスレッド（処理の単位）が同時に走り、必要な時だけTensor Coreを呼び出して計算する

その為に汎用性が高く、行列演算以外の処理や複雑な条件分岐が混ざっても柔軟に対応できる

GPUはメインメモリの内容を近くのキャッシュにコピーして持っている

あるコアAがデータを書き換えた瞬間、コアBやCが持っている古いコピーを『無効』にする、または『新しい値』に更新するような事が出来る
これをキャッシュコヒーレンシーという
これは分岐処理が演算中に行われた時にかなり強力に働く

腹が減ったから猫を撫でるという条件分岐をする時、腹が減っていないから、減っているに変わった時にコアAで更新して、コアBで腹が減っていない状態を示す事が出来、コアBがコアAを認識して分岐処理をはじめられるのはコヒーレンシーがあるからできる

コアが一つしかない場合でも、分岐処理を出来ないわけではない
コアAだけでも腹が減った状態に自分で書き換えて自分で認識する事は出来る

ただしこの場合、予め分岐を書いておく必要がある

TPUではそれらの処理はXLAコンパイラというものでする事が多い

実行中に分岐が変わったり、サイズが変わったりした場合、柔軟に対応するのが難しい

GPUでは一行ごとに修正しながら開発出来るが、TPUでは最初に全て設計しておく必要がある

とはいえ本番のLLM学習では殆どが最初に設計して決まった構造を何十万ステップも回している

最近ではGPUでも研究段階ではPython + PyTorch で好き放題分岐して収束したらXLAのこうなコンパイル系で本番用に固めて最適化という形が増えて来ているらしい

試作や研究ではGPUで回して修正しながらしているのだ、実際GoogleもGPUを購入して使っている

TPUとGPUを同時に使ってやっていくのは難易度が異常に高い為、厳しいと考えられる

ソフトウェアもXLAコンパイラとCUDAで全然違う
NVIDIAのnvlinkとclosとTPUのようなICI、jupiterネットワークでは通信方法が違う
GPUでは上手くいってTPUでは上手くいかないといったような、デバッグ・再現性が異なる

こういった事がある為、どこでもTPUをすぐに導入できるわけではない

Googleが異常なだけだ

後OpenAIも、TPUを採用するらしいがその能力があったという事だろう

ASICは今のところGoogleの独壇場で、AWSのTrainiumがそれに続いている感じだ

TrainiumはClaudeで利用されているが、やはりNVIDIAのGPUなしでは厳しい

MetaもMicrosoftもやっているが、彼らに至っては殆どがNVIDIAのGPUである

それに製造キャパでみても、NVIDIAのGPUで埋まっている

設計能力はあっても製造が追いつかないのだ

特にHBMメモリは逼迫している、TSMCの製造能力にも限界がある、CoWoS/SoICのCoWo-Lは殆どNVIDIAが抑えている、Googleはintel EMIBなどの別ルートを模索している段階だ

これが現実なので、TPUがGPUを無に帰す事はまず不可能だろう

今のシェアの80～90％NVIDIAのGPUが60〜80%まで下げられたらTPU側が上出来と言ったくらいだと思われる

TPUがNVIDIAのぼったくりを幾らか軽減する可能性はあるが、そもそもHBMもぼったりである

むしろTPU、GPUともに需要が逼迫し価格が上がってしまうのではないだろうか

TPU や Trainium のような ASIC 陣営は、NVIDIA の価格決定力をゼロにはできないが、「これ以上はさすがに無理だ」という上限を付けるオプション価値として効いている

しかし、彼らも同じ HBM と先端パッケージに依存している以上、真に「安い計算」を実現するには、メモリとパッケージのサプライチェーンを含めた全体のボトルネック解消が必要になる December 12, 2025

ChatGPTのweb検索は、o3-mini登場前とそれ以降で仕組み的にも品質的にも完全に別物になってますね。
それ以前は単発検索、それ以降はReasoningモデルによるAgenticなweb検索、つまり検索した結果を読んで、それ次第で調査計画をブラッシュアップして再度検索、をグリグリ繰り返す多段検索になってる。
ChatGPTはここの精度が異様に高い。
ワイが観測する限り、ここのクオリティでOpenAIに追いつけてるところが未だに存在しない。

逆を言えば無料ユーザーなど、Reasoningモデルを明示的に使えていないユーザーはここの強みを実感できてないから感想が全く違うんだと思う（Geminiとの圧倒的な精度の差を感じられていないの大部分はここの層の人達だと思ってる）。 December 12, 2025

微软与中共政权深度合作，对美国国家安全构成直接威胁

12月4日（秘密翻译组） —— 微软与中共政权的深度交织构成了一项重大且相对未被充分认知的国家安全风险。去年，《苹果在中国》一书荣登《纽约时报》畅销书榜；然而，微软暴露的风险更加深重，对美国国家安全具有更直接的影响。

近日，专注于跨国企业交易和相关事务的咨询公司赫力晟（Horizons Advisory） 发布题为《微软在中国：持久风险态势及其国家安全影响》（MICROSOFT IN CHINA：An Enduring Risk Profile and the National Security Implications）报告。

报告指出，美国政府对微软产品与服务的依赖程度已达惊人水平。例如：Microsoft 365支撑着联邦电子邮件与协作系统；Windows和Azure主导着身份认证、终端管理及云工作负载；而Teams、SharePoint和OneDrive则将用户数据集中于少数几个云环境中。过去几年间，这种依赖态势始终呈稳步增长之势。2023年，国防部（现更名为战争部）将其长期自主管理的网络安全项目替换为微软Defender——这款现成商业产品恰恰来自为其提供操作系统和办公套件的同一公司。2025年，联邦总务署（GSA）签署价值数十亿美元的“OneGov”协议，为所有政府机构统一制定Microsoft 365、Copilot及Azure云服务的定价标准。该协议简化了采购流程，进一步巩固了微软作为美国政府核心技术供应商的地位。

微软与美国政府深度绑定虽提升了效率，却也埋下单点故障风险。当主导政府技术栈的平台遭遇战略压力或安全漏洞时，其连锁反应可能具有战略性，影响范围将从单一系统扩展至整个政府机构及应用系统。这一风险的全面性在漏洞统计数据中得以体现： 自2021年末以来，美国国土安全部下属的网络安全与基础设施安全局（CISA）已确认超过340个遭黑客积极利用的微软软件漏洞，其已知漏洞数量超过排名前五的软件供应商总和。

三十余年来，微软在中国建立了庞大的商业、研究和工程网络，如今该网络已与中共政权的情报、监控及军工体系直接交织。

2025年7月，调查性新闻非营利组织ProPublica通过系列调查揭露了微软曾雇佣中国本土工程师，为美国战争部云环境提供“数字护航”支持。五角大楼官员随后称此举“违背信任”，随即采取措施限制供应商使用中国本土人员。

ProPublica的报道令人震惊，并引发了即时的应对措施。但这并不令人意外。此次曝光只是微软长期高风险合作历史中的最新一例。

赫力晟新发布的这个报告记录了微软与中共政权的合作关系如何演变并持续至今。从表面被动的源代码共享协议，到该公司及其合作伙伴在中国境内更积极的实地支持——这些支持与中共的军事机构、国家支持的研究机构以及推动军事现代化、审查制度和侵犯人权行为的企业存在关联。

这一历史涉及若干关键发现，包括：

• 微软在中国三十余年的运营已形成依赖关系，使美国政府系统面临与中共国家支持的技术生态系统交织的风险。微软追求中国市场准入的过程中，屡屡发生安全漏洞和敏感技术外泄事件。在中国市场建立的不透明合作网络似乎使这类风险常态化，并加剧了在华短期商业利益与美国长期国家安全利益之间的持久冲突。

• 自2003年起，微软持续向中国信息安全测评中心（CNITSEC）共享Windows和Office源代码。该机构据称隶属于“中国最高级别的外国情报机构——国家安全部（MSS）”。此类代码共享可能使中共政府深入掌握支撑美国联邦政府及企业IT系统核心架构的软件底层设计。这种访问权限极可能增强中共安全情报机构实施攻击行动的能力，包括入侵美国政府网络。

• 2025年夏季，ProPublica披露微软甚至允许中国工程师（“数字护航员”）协助美国战争部云客户，由此形成直接的内部威胁。五角大楼将此定性为“背信行为”，并采取多项缓解措施禁止海外人员访问敏感政府环境。

• 由北京世纪互联（21Vianet）公司运营的微软Azure中国云平台，使中共当局可以一览微软云基础设施。通过该平台，微软可能已允许国家关联实体（如上海仪电和博彦科技）访问OpenAI大型语言模型，这些公司均将OpenAI模型集成到支持中国国内安全基础设施的产品中。同一Azure框架还涉嫌参与2023年“Storm-0558”黑客事件，导致美国高级官员邮箱账户遭入侵。

• 微软在中国建立的合作伙伴关系、合资企业及更广泛的合作伙伴网络，助推了北京的军民融合与监控能力建设。神州网信技术有限公司是微软与与中国电子科技集团有限公司的合资企业，从而向解放军关联的军工核心企业转移了Windows技术；微软亚洲研究院与中国军工体系关联的高校合作开展人工智能研发；微软在北京和上海的加速器和孵化器项目培育的企业后来被认定为延续中国国家支持的监控和侵犯人权行动的风险主体。这些业务布局与风险网络共同揭示出尽职调查存在缺陷或形同虚设的模式。这种模式延续了跨国企业历来优先考虑中国市场准入而非美国国家安全的传统。

报告呼吁美国政府，在当前地缘政治背景下，必须要求苹果、微软等美国科技巨头亟需加强对运营环节、合作伙伴、供应链及第三方风险的尽职审查。这一要求理应不言自明。监管机构也应针对企业行为可能引发的运营风险，在涉及中国的领域推行更全面的新型国家安全与信息安全保护措施。 December 12, 2025

『これらのデータセット削除に関する社内弁護士との通信記録や、弁護士・依頼者間秘匿特権を理由に黒塗りまたは保留されていたLibGenへの内部参照を含む文書をすべて提出するよう命じました。』

OpenAIは海賊版書籍のデータセットを削除した理由の説明を避けようとしている
https://t.co/UYHv9r6SH5 December 12, 2025

世界初フィンランド核最終処分場2030年本格稼働へ

🌐の核ゴミ45万トン
毎年1万トンずつ増えています
10万年も安全に貯蔵できると信じているのは、科学信仰
悪魔の武器は、科学的思考

マスコミが
今回のインフル接種率低いのは
ワクチン臭がするという
SNSデマ拡散のせいにしたり

高校生が生成AIをつかい
サイバー攻撃し700万人以上の
個人情報流出させたり
オープンAIの社長が社内に
非常事態宣言したり

生成AIが
サイバー攻撃の最新兵器になり
人間の都合ばかりの世界が
ますます自滅しようしています December 12, 2025

Mistral3シリーズがオープンでApacheライセンスでリリース。一番デカいのはMistral-Large-3で675B-A41BのMoEモデルで、他はローカルで動かせそうな小型のMinistralが14B、8B、3Bと揃ってる。MinistralはInstruct版とReasoning版がそれぞれあり、Largeは今回はInstruct版だけリリースで後日Reasoning版が出る。LargeのベンチスコアはDeepSeek-V3.1にはやや優勢。LMArenaではV3.2-ExpやQwen-235B-A22Bに負けててつらそう。Ministralはベンチスコア自体は他社よりメチャいいという感じでは無さそうだが、他社に比べて出力トークン数が少なく済むから推論コスパがいいらしい。Google、メタ、OpenAIがオープンモデルにやる気あるのかあやしい今、Mistralが継続して積極的にオープンモデル出してくれてるのはありがたい。中国のもいいけど欧米のオープンモデルも無いと寂しい December 12, 2025

悪いのはopenAIだろ
何が一握りの作家じゃ、無数の作家だわ https://t.co/M4uRrPB8Wi December 12, 2025

サム氏がOpenAI社内に「コードレッド」発令したという。緊急事態発令という事。Gemini3.0Proが出た時サム氏は「おめでとう。良さそうなモデルらしいね」とか余裕ブッコキツイ書いてたけどその裏では滅茶苦茶テンパッてるらしい。サム氏は前にも社内メモで色々書いてたけど実際にChatGPTの指標の数字がGeminiに負けて悪化しだして慌ててるのかな。コードレッド出したから何なん？というとChatGPTに広告出すみたいな余計な機能を後回しにして、とにかくまずChatGPTの回答を速く、正確にするみたいな品質向上をゴリゴリやって巻き返すつもりらしい。ちなみにGoogleもChatGPT出た時にコードレッド発令してて、メタは年始にDeepSeekR1見てパニックモードになってた。
https://t.co/UZwPdstqsq December 12, 2025