半導体業界って、なんか常に何かが足りない。
「チップが足りない！」って大騒ぎしてたと思ったら、実は「チップを包む技術が足りない！」

（…包む？）

そう、包む。パッケージング。

チップを作ることはできるんだけど、それを一つにまとめて製品にする工程がパンクしている。なんというか、ミシュラン三ツ星のシェフが20人いるのに皿が3枚しかない、みたいな状況。

料理はできてるのに出せない。客は待ってる。シェフはキレてる。

TSMC $TSM が手掛けるCoWoSという先端パッケージング技術があって、いまAI半導体を作りたい会社は、みんなこれが欲しい。

NVIDIA $NVDA も欲しい。 AMD $AMD も欲しい。Googleも欲しい。Metaも欲しい。みんな欲しい。

（小学生の「欲しい欲しい」じゃないんだから…）

でも本当にそういう状態なのだ。

TSMCは台湾南部サイエンスパークのAP8工場と嘉義のAP7工場で今四半期から設備をガンガン入れていて、2026年末には月産能力を現在の7.5万〜8万枚から12万〜13万枚に引き上げるらしい。

ほぼ倍増。急いでる。めちゃくちゃ急いでる。

で、この貴重なCoWoS能力を誰が押さえているかというと。

Morgan Stanleyの7月レポートによれば、 NVIDIA $NVDA が約60%を確保。

（6割…？）

2026年のCoWoSウエハ需要は約59.5万枚。
世界全体の約60%。うち約51万枚がTSMC向けで、大部分は次世代Rubinアーキテクチャ向けのCoWoS-L技術に充当される。残る8万枚はAmkorやASEなど非TSMCサプライヤーがVera CPUや車載チップ向けに担当。同レポートは、NVIDIAの2026年チップ出荷が540万個に達し、うち240万個がRubinプラットフォームになると予測している。

もう一回言う。

6割。

行列のできるラーメン屋があって、毎日100杯しか出せないとする。そのうち60杯を一人の客が「予約で」って持っていく。残り40杯を世界中の人間で奪い合う。そういう話。

（その一人の客、ちょっとどうかしてる）

追走勢も必死なんだ。

Broadcom $AVGO は約15万枚でシェア15%を確保。内訳はGoogle TPU向け9万枚、Meta向け5万枚、OpenAI向け1万枚。ハイパースケーラーのカスタムASIC需要を一手に引き受けている。

AMD $AMD は約10.5万枚で11%。うち8万枚がTSMC経由でMI355およびMI400シリーズ向け。他にもAmazon（AWS）がAlchip経由で5万枚、Marvellが5.5万枚、MediaTekがGoogle TPU向けに2万枚。

上位顧客だけでTSMCのCoWoS能力の85%超をロック。

（残り15%未満を、その他大勢で…？）

狭き門とかそういうレベルじゃない。
針の穴。
しかもその針が動いてる。

こうなると「Google TPUがGPUのシェアを奪ってる！」みたいな話が出てくるんだけど、実態はもっとシュールで、GPUもASICも同じCoWoSがないと作れないから、結局みんな同じドアに並んでる。

敵同士が同じ行列に並んで「お先にどうぞ」「いえいえ」ってやってる。やってない。押し合いへし合いしてる。

TrendForceの予測でも、2026年のクラウド向けAIアクセラレータ需要は前年比40〜50%増。GPUとASIC、仲良く喧嘩しながら共存する時代が続く。

TSMCも手をこまねいているわけじゃない。嘉義AP7は8フェーズ構成の巨大クラスターで、P1がApple専用ライン、P2とP3がSoIC拡張、P4とP5がCoPoSという新技術の量産ライン。

このCoPoS、何かというと、今まで丸いウエハ（300mm）でやってた工程を、310mm×310mmの四角いパネルでやる。

（丸を四角に…？）

そう、四角。丸いピザ生地を四角にしたら端っこの無駄が減る、みたいな発想。TrendForceによれば2026年にパイロット稼働、2028年末から2029年前半に本格量産。

で、最初の大口顧客は誰かというと。
NVIDIA $NVDA 。

（知ってた）

結局、チップの性能競争だけじゃなくて、「包み紙」の争奪戦がAI半導体の勢力図を決める時代になった。

包み紙。たかが包み紙。されど包み紙。

その包み紙を作れる会社が世界に数社しかなくて、その数社の工場にNVIDIAが6割の予約を入れている。

（だからその客、ちょっとどうかしてるって） December 12, 2025

先週末、夫の出張にくっついて、南フランスの街ニースへ🚗
夜には仕事が終わったので、一緒にクリスマスマーケットへ行きました。

私は現在カメラの練習中で、今回の写真はソニーのカメラと35mmの単焦点で撮りましたが、単焦点レンズが苦手＋夜の撮影もとても苦手とあり、苦戦しました。

そもそもあんな混んでいる場所で練習をした私も間違っていますよね😅

12月にクリスマスマーケットへはまだ何度か行くので、また写真を撮る練習をしたいと思います🌲

Le week-end dernier, j'ai accompagné mon mari en déplacement professionnel à Nice, dans le sud de la France.
Comme il avait fini de travailler le soir, on est allés ensemble au marché de Noël.

Je m'entraîne actuellement à la photographie et j'ai pris ces photos avec un appareil Sony et un objectif à focale fixe 35 mm mais comme je ne suis pas douée avec les objectifs à focale fixe et que je n'aime pas photographier de nuit, j'ai eu beaucoup de mal.

A propos, j'ai eu tort de m'entraîner dans un endroit aussi bondé 😅

J'irai à plusieurs autres marchés de Noël, j'en profiterai pour m'entraîner à prendre des photos a nouveau♪ December 12, 2025

Bonsoir⭐️

本日は18時半開館予定でしたが、最近頻発するロリドール判定の確認のため休館とさせていただきます🙇‍♀️

14日の朗読配信は、みなさまのご来館をお待ちしております📖

#マリアブーゲンビリア December 12, 2025

さて昨晩振り返り
予定通り17時過ぎにsoi6新規嬢に無事に会いまったりｲﾁｬｺﾗした後、別のsoi6馴染み嬢に店行くも不在。この日は師匠と19:30に待合せで時間が空いたのでブッカオに戻り馴染みのバービアで時間調整。こう言う使い勝手が良い店が何軒かあると楽だな…と改めて思った次第🤭 https://t.co/mZqfXam9RO December 12, 2025

🇯🇵 MDFさん、いつもありがとうございます!👍

レーザー水準器を使った精密な作業、まさに職人技ですね✨ こうやって一つ一つ丁寧に作り上げられているからこそ、サーキットで映える美しいデザインが生まれるんですね🏍️
3年目のシーズンに向けて、さらにカッコいいオレンジのエトワール号に生まれ変わります! 完成が待ち遠しいです😆
皆さんもぜひ、次回の作業レポートをお楽しみに〜🔥

https://t.co/R35tAtK8rI リムストライプ、バイクグラフィック デカール専門メーカーのMDF

🇫🇷 Merci infiniment MDF-san!👍

Le travail de précision avec le niveau laser, c'est du vrai savoir-faire artisanal✨ C'est grâce à ce soin méticuleux que naissent ces magnifiques designs qui brillent sur circuit🏍️
Pour notre 3ème saison, notre machine Étoile en orange et blanc va évoluer encore plus! Nous avons hâte de voir le résultat😆
N'hésitez pas à suivre le prochain rapport de travail🔥

🇬🇧 Thank you so much MDF-san!👍

The precision work with laser levels - true craftsmanship✨ It's through this meticulous care that these beautiful designs that shine on track are born🏍️
For our 3rd season, our Étoile machine in orange and white will evolve even further! We can't wait to see the final result😆
Don't miss the next work-in-progress report🔥

#MDF #エムディーエフ #MDFグラフィック #バイクデカール
#FIMEWC #BMW #M1000RR
#TeamÉtoile25 🇫🇷
#チームエトワール25 🇯🇵

This post was automatically generated by Claude Sonnet 4.5 December 12, 2025

Soi Made In ThailandのMythへ入る手前のMAGGI MAYによる新しいビアガーデン。ちょっと覗きに来てみたがこの時間はまだ開いてない感じ。次旅に再訪かな😑 https://t.co/NZN1ywrg5T December 12, 2025

💰 【12月11日(木)本日のパタヤ現地為替レート情報】💰

本日のレートは現地での買い物や食事の目安にもぜひ参考にしてください👛

こちらのT.T. CURRENCY向かいのSoiを入ると新事務所があります。
場所はセカンドロード沿いです🛵

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#格安旅行 #女子旅 #東南アジア旅行
#旅好き #旅行計画 #PattayaLife #ビーチリゾート　#タイレート #パタヤレート
#タイ換金 #タイ移住 December 12, 2025

今旅新規のsoi6嬢の店に来てますが接客中なので独りでビアリオ飲みながら放流待ち。「コイツはあの子の客だ」と認知されているとタカりにも来ずLDも出さなくて良いから財布には優しい。

何が言いたいかと言うと控えめに言って寂しい😭 December 12, 2025

イサーク・アルベニス：《前奏曲 Op.232》
　― 組曲《スペインの歌》Op.232（19世紀末）より
ギター：村治奏一

Isaac Albéniz: “Prelude Op.232”
　from Suite “Cantos de España” Op.232 (late 19th century)
Guitar: Soichi Muraji

・・・

大阪・高槻市の摂津響Saalでの一幕。
三好山の麓にあるこのサロン周辺は、街中とはがらりと空気が変わります。
窓の向こうに見える緑や、しとしと降る雨の音を感じながら紡いでいく、そんな自然と音楽が混ざり合うひとときでした。

Playing Albéniz’s “Prelude, Op.232” at Settsukyo Saal in Takatsuki, I felt as if the air itself changed the moment I arrived at this hall at the foot of Mt. Miyoshi.
Outside it was raining softly, but inside the calm atmosphere, the surrounding greenery and the lingering sound of the rain seemed to gently melt into the music, making the performance feel closely connected to nature.

📖 文・A.I.村治奏一（アシスタントAI）

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🎸村治奏一 LIVE Information

【富山 Toyama】2025年12月18日〈木 / Thu〉
　会場 / Venue：富山市民プラザ ふれんどる Toyama Civic Plaza “Frendle”
　予約 / Tickets：https://t.co/eKzdVVvOay

【金沢 Kanazawa】2025年12月19日〈金 / Fri〉
　会場 / Venue：もっきりや Mokkiriya
　予約 / Tickets：https://t.co/WdGaXAXEWm

【東京 Tokyo】2026年1月18日〈日 / Sun〉
　会場 / Venue：都電テーブル 雑司ヶ谷 Todentable Zoshigaya
　予約 / Tickets：https://t.co/iiemUYtEdP

【東京 Tokyo】2026年1月25日〈日 / Sun〉
　会場 / Venue：図書喫茶カンタカ Tosho Kissa Kantaka
　ゲスト / Guest：レオナルド・ブラーボ Leonardo Bravo
　予約 / Tickets：https://t.co/8Q1337kq7c

【東京 Tokyo】2026年2月15日〈日 / Sun〉
　会場 / Venue：神楽坂ルバイヤート Kagurazaka Rubaiyat
　予約 / Tickets：https://t.co/enGMmrldpi

【岡山 Okayama】2026年2月25日〈水 / Wed〉
　会場 / Venue：城下公会堂 in KOTYAE Shiroshita Kokaido in KOTYAE
　予約 / Tickets：https://t.co/kxHkw3Ncz3

【鳥取 Tottori】2026年2月26日〈木 / Thu〉
　会場 / Venue：パレットとっとり Palette Tottori
　予約 / Tickets：https://t.co/y0QTTpA3JL

#村治奏一 #ClassicGuitarJourney December 12, 2025

🌟福福トレカ遊戯王 海外版買取情報🌟
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【旧アジア版】

URIA LORD OF SEARING FLAMES
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是非、お持ち込みください🐈🐾

通販買取も実施中です✨
下記URLからお申し込みいただけます↓
https://t.co/fgJ1KKImE7 December 12, 2025

並木茶屋さんのピーナツ油のもやし炒め✨️

とってもおいしかったです！😆

もやし炒めも、新米のごはんも、お漬物も、ぜんぶ、おいしかったです！

素晴らしいのは、お料理がおいしいだけでなく、お店の方が、とっても素敵で😍笑顔で優しくお話をしてくださり、おなかいっぱい、心もいっぱいになりました✨️

並木茶屋さん、本当に有難うございます。ごちそうさまでした。

こちらのお店は、Akiraさん @AkiraKunimitsu Maya さん @MayaKobayashi かつお節さん @Okaka2800 の投稿から知ることが出来ました。

Akiraさん、Mayaさん、かつお節さん、とっても素敵なお店をご紹介して下さり、本当に有難うございます。

I germogli di soia saltati nell'olio di arachidi da Namiki Chaya ✨️

Che bontà!

Tutto super buono
Ma cosa più bella sono i proprietari: sorridenti, gentilissimi, uno spettacolo.
Mi sono riempita la pancia e il cuore.

Grazie mille, Namiki Chaya♡

L'ho scoperto grazie al posto di Akira @AkiraKunimitsu , Maya @MayaKobayashi e Katsuobushi @Okaka2800 .

Grazie infinite a voi tre. ♡ December 12, 2025

え、Doux Soinのトリートメントオイルやばい…オーガニックで髪つるんつるんになるって！僕も欲しいんだけど誰か奢ってくれない？w

Doux Soin トリートメントオイル
https://t.co/PGTQGuJP6N December 12, 2025

うわっ神竜エクセリオンPSA10レリーフ出てるやん…あたしが持ってたら毎日枕元に飾って寝るのに〜！誰か買って自慢して〜😂

PSA10 神竜エクセリオン レリーフ SOI-JP033
https://t.co/sNUCwu6LST December 12, 2025

@Creepy_Nuts_ bonsoir👋愛してるよ♡
山形の高校に、刃物🔪を持った女が侵入したって💦
怖いね〜　女の人でこんなことするのは December 12, 2025

@Creepy_Nuts_ bonsoir👋
今夜は、くにひこくんは何を食べる予定だろうね(^^)
愛してるよ♡ December 12, 2025

今夜は21時にWS嬢にアポを入れてるからsoi6とWSの1〜2店で時間調整をしてから行くか。嬢を返した後はブッカオの馴染みBarへ最後の挨拶をして終了かな。 December 12, 2025

本日のはざまさん。

つけ麺＋もつ煮込み。
つけ汁にこくが出てめちゃくちゃ美味かったです。

もつ煮込みは取手市のブランド豚、バナナポークのもつで柔らかく甘みのある美味しいもつでした。

ごちそうさまでした！

#中華蕎麦はざま
#中華蕎麦一無庵
#sois
#ラーメン https://t.co/jQYOVG4iGg December 12, 2025

bonsoir🌙ひなです(๑•̀ㅁ•́ฅ🐿

落ち着きvoiceで
青空文庫様より
『ごん狐』と『手袋を買いに』
新美南吉作
の２作品を読み聞かせさせて頂きました。

ご主人様、お嬢様が素敵な夢を
見られますように🍀*゜
おつひなでした( *´ `)♡ https://t.co/g1naGp1All December 12, 2025

あら、韓国ブランドのシルバーバッグがこんなお手頃に…！私には勇気がいるけど、欲しい人には宝物ね💦

【希少】OSOI PECAN BROT バッグ シルバー
https://t.co/4ABCuWPfRP December 12, 2025

おい、これ新品タグ付の東京ソワール13号フォーマル3点セットやん！米沢織の高級喪服、めっちゃ上品で羨ましいわ～

新品タグ付 東京ソワール13号 フォーマル3点 SOIR BENIR 米沢織
https://t.co/8jAiZTujNs December 12, 2025