#なぜAI関連株だけここまで売られたのか
✔️ブロードコムの決算内容は良かったものの、AIでの粗利率が期待ほど良くなく、今後1年は利益圧迫されると判明したため

✔️オラクルでのOpenAI向けデータセンターが遅延する報道も株価下落を促す（オラクルは報道を否定）

✔️さらにFRB関係者の発言も重石に。
グールスビー「利下げを急ぐべきでない」
ポールソン「失業率が今後の最大リスク」

👉今の相場は、AIバブルが崩壊しているわけではないが、熱が冷め始めている状態とも。
追って米国株新聞をお届けしますね😀 December 12, 2025

🇺🇸米国株 S&P500「全体の57％が下落」

✅SOX 半導体指数-4.5%🚨
✅ナスダック -1.9%🚨
✅半導体のブロードコム決算後 -11%⚠️
✅前日、ダウ・S&P500・ラッセル2000 最高値更新
👉️利益確定売りもでている https://t.co/mlEq0QTbve December 12, 2025

🇺🇸米国株 S&P500「全体の57％が下落」

✅SOX 半導体指数-4.5%🚨
✅ナスダック -1.9%🚨
✅半導体のブロードコム決算後 -11%⚠️
✅前日、ダウ・S&P500・ラッセル2000 最高値更新
👉利益確定売りもでている

#倭国株 #初学者 #株式投資 #日経225 #倭国投資 https://t.co/YmrXpaTyrI December 12, 2025

昨夜の日経平均先物はそれなりの下落となっており、要因としてはおそらく米国10年債の金利急騰と決算を受けて下落したブロードコムやブルームバーグの報道により続落したオラクルによるAI関連セクターのセンチメント悪化の合わせ技といったところだと思う
まず、米国10年債金利の急騰については今回のFOMCで反対票を投じたシカゴ連銀のグールズビー総裁とカンザスシティー連銀のシュミッド総裁が昨夜発表の声明でインフレの高止まりを理由にここからのさらなる利下げに懐疑的なスタンスを示した事による利下げ打止め思惑を発端としたものと推測され、やはり今月に入ってからのQT停止に続きFOMCでは利下げ＆短期債購入開始というインフレ真っ只中での事実上の金融緩和再開で12/18にはCPIを控えたタイミングかつインフレ率も高止まりしているであろうことを考慮するとインフレ第二波開始からの利上げ再開の連想で米国債の売り圧が強くなる事は必然なんよな
次にAI関連セクターのセンチメント悪化についてだけどブロードコムについては決算自体は市場予想を上回っていたんだけどカンファレンスでタンCEOが「オープンAIとの契約は複数年に及ぶもので26年の売上には期待しない」と慎重発言をした事が重箱の隅をつつくような売方の口実にされた模様で事前に期待で株価が上昇していたがゆえに出尽くしで売られたという需給要因による下落といった印象、オラクルに関しては前日の設備投資を4割増やすとの発表からの財務懸念で大幅に売られて翌日にはオープンAI向けに進めているデータセンターの完成計画が人手と資材の不足を理由に2027年から2028年に延期されると報じられて2日連続大きく下落した形となり、データセンター関連の企業の業績に悪影響を及ぼす可能性が懸念されていてエヌビディアを始めとした広範なAI関連銘柄に下げが波及
そして、上記の金利急騰というハイテク株への向かい風とAI関連セクターのセンチメント悪化というダブルパンチによる半導体銘柄の下落が半導体指数を前日比マイナス5.10%と大幅に押し下げており、これは当然日経平均寄与度が高い倭国の大型半導体銘柄が大きく売られることを意味するのでそれを見越して日経平均先物に大きく売りが入ったと見てる
総括としては、今のところは日経平均先物が下げたとてドル円が全く崩れていないのでおそらく月曜日はさほど下げを期待できないけど、来週は12/19の日銀会合にて0.75%への利上げを行う予定かつ引け後の植田総裁の会見もややタカ派になる(タカ派にしないと悪材料出尽くしで投機筋が円売りを加速するため)と推測されるのでその前後でドル円が大きく下落するといった要素が合わさると日経平均下抜けも期待できるかもしれないので一応欲しい銘柄リストをまとめておきたいところというのが個人的な見解 December 12, 2025

AIインフラ関連株に売りが広がった。2025年12月12日の米国株式市場は、前日に最高値を更新していた主要指数が一斉に反落し、S&P 500は前日比1.07%安の6,827.41、Nasdaq Compositeは1.69%安の23,195.17で取引を終えた。Dowも前日の最高値更新後に0.5%下落し、テクノロジー株の下げが全体を押し下げた。 併せて半導体株の下げは目立ち、PHLX Semiconductor Index（SOX）は5.10%安となった。

売りの焦点になったのは、Broadcom $AVGO の決算後の材料と、Oracle $ORCL のOpenAI向けデータセンターを巡る遅延報道だ。

Broadcomは12月11日引け後に2025年度第4四半期決算を発表し、売上高は180.15億ドル、前年比28%増とし、AI半導体売上は前年比74%増と説明した。さらに、翌四半期のAI半導体売上が82億ドル規模に倍増すると見込むガイダンスも示した。

ただし市場が反応したのは成長ではなく利益率で、会社側は翌四半期の連結グロスマージンが前四半期比で約100ベーシスポイント低下する見通しを示し、その背景としてAI関連の売上構成比の上昇や、カスタムAIプロセッサなど相対的にマージンの低い領域の拡大が意識された。 結果としてBroadcom株は12日に11%超下落した。

また、同日に不安材料となったのがOracleだ。

Bloombergが関係者の話として、OpenAI関連の一部データセンターで完成時期が2028年にずれ込む可能性を報じた。それに対し、OracleはReutersへの声明でこれを否定し、「必要なサイトに遅延はなく、マイルストーンは予定通りでOpenAIとも整合して進めている」と説明した。 もっとも、Oracleを巡っては直前の決算で投資負担が再評価されていた。同社は2026年度の資本支出見通しが9月時点の35億ドルから15億ドル上振れすると説明しており、負債を伴うAIインフラ投資への警戒が強まっている。 クレジット市場でも、Oracle債務のCDS水準が少なくとも5年ぶりの高水準に上昇した。

この2社のニュースフローは、AIインフラ関連の広い銘柄群に波及した。 NVIDIAは175.02ドル(-3.27%)で取引を終え、その他、AI関連株も軒並み大幅下落した。

市場の見方が「需要の強さ」から「投資の回収と実行リスク」に移りつつあることが、今回の売りの背景にある。データセンター建設では労働力や資材、電力といった制約が指摘され、投資が先行する一方で収益化の時期が読みづらい。巨額投資を伴うAIインフラの採算に対して投資家の目線が厳しくなっている。 December 12, 2025

おはようございます☀

【今週の株式相場振り返り】
（12月1日〜12月12日）
日銀の利上げ観測と米FRBの利下げ期待が交錯し、AI・ロボット関連株が主役となった一週間でした。日経平均は前週末比で約+2.4％上昇、TOPIXも過去最高圏を回復しました👏

📊 今週の主要動き

• 日経平均株価：49,303円 → 50,491円（週間で+2.4％）

• TOPIX：3,338 → 3,362（週間で+0.7％）

• 木曜に「ロボット×Physical AI」関連株が急伸し、指数を押し上げ。ファナックとNVIDIAの協業報道が象徴的でしたね

• 金曜は利上げ警戒と利益確定売りで反落。

🔑 相場を動かした要因

• 日銀の利上げ観測
植田総裁の発言を受け、12月会合での政策金利引き上げ（0.5％→0.75％）観測が強まり、円高・金利上昇が意識された。

• 米FRBの利下げ期待
米国では労働市場の減速を背景に、12月FOMCでの0.25％利下げが有力視され、リスク選好を下支え

• テーマ株の人気
生成AIから「フィジカルAI」へと物色テーマが広がり、安川電機やソフトバンクGなど関連株に資金が集中

🌍 グローバル視点

• 米国株はFRBの「ハト派的利下げ」受けてNYダウ・S&P500が最高値更新

• 半導体株はブロードコム決算を受けて調整色も見えました

📅 来週の注目ポイント

• 日銀金融政策決定会合（12/18〜19）
追加利上げの有無と「中立金利」見通しが焦点

• 米FOMCの余波
利下げ継続性への市場の反応。

• 年末ラリー期待
12月は日米とも株高になりやすい季節性があり、需給面で追い風 SBI証券。

#株クラの輪を広げよう
#土日はフォロワーさんが増えるらしい December 12, 2025

【緊急速報朗報🔥】
昨夜の日経平均先物はそれなりの下落となっており、要因としてはおそらく米国10年債の金利急騰と決算を受けて下落したブロードコムやブルームバーグの報道により続落したオラクルによるAI関連セクターのセンチメント悪化の合わせ技といったところだと思う
最強の倭国株はここにある！
第1位: JX金属（5016） → 株価：1,768円付近で 必ず買い
第1位: トヨタ自動車（7203） → 株価：3,260円付近で 必ず買い
今回のプロジェクトは、トヨタ + デンソー + アイシン + 村田製作所 + 京セラ の5社が協力し、次世代EV向け高耐久パワー半導体制御システム の開発を進める計画です。
現値：88 円
予測最高値：3,680 円（予測上昇率：約 4081.8％）
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【緊急】速報
🇺🇸米国株 S&P500
「ブロードコムとオラクルが下げ主導」⚠️
一度しか言いません。
三菱電機（6503）→ 4,793円必ず買い
倭国製鉄（5401）→ 632円必ず買い
三菱重工業（7011）→ 4,157円必ず買い
川崎重工業（7012）→ 11,705付近で必買い
菊池製作所（3444） → 608円付近で必ず買い
三井物産（8031） →4,607円付近で 必ず買い
安川電機（6506）→5,062円付近で 必ず買い
サンリオ（8136）→5,121円付近で 必ず買い
丸紅（8002） → 4,000円付近で必ず買い
現在株価：218円
予測株価：7,850円🚀
この企業は、次世代水素燃料電池材料を自社設計・開発。
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NASDAQ100、S&P500ともに大幅下落。
オラクル、ブロードコムの下落がAIバブル懸念として波及。
米国債10年利回りも急上昇し、株安要因に。

インデックス投資家が
こういう下落局面で確認すべきなのは、他人の声じゃなく自分の感情。

「終わりだ」「バブル崩壊だ」
しょうもない声は、こういう時に一気に増える。

それを見て不安になっているなら、
リスクを取りすぎている可能性が高い。

下落時の感情ほど、
自分のリスク許容度を正直に教えてくれるものはない。

だから、下落はチャンス。
逃げるためじゃない。調整するためのチャンス。

自分が心地いいリスクに整えて、
JUST KEEP BUYINGだ。 December 12, 2025

大手半導体・データセンター銘柄の年初来株価推移
---
関税ショック以降：
・直近で失速するエヌビディア
・今朝急落も未だ年初来50%高のブロードコム
・夏終わりから下落トレンド続くオラクル
・出遅れを巻き返したアルファベット
・あまり浮き沈みなく安定のTSMC https://t.co/DvuMjFnXMB December 12, 2025

📉 NY市場の動きが少し気になる展開に。

ダウ平均は朝高後に急落し、一時300ドル安へ。
背景には、FOMC前の慎重姿勢と利益確定の動きが重なった形。
一方で、半導体のブロードコムが一時9%下落。
AI向け受注は強いものの、利益率の見通しが市場心理を揺らした印象です。

売上より「収益性」へと、焦点が移りつつある流れが見えてきました。
みなさんは今回の動き、どう読み解いていますか？👇📊

#米国株 #日経平均 #nvidia December 12, 2025

米国市場が、大幅下落。
ナスダックは、連日下落した。
半導体市場も、売りが進んでいる。
特にブロードコムは、11.40%も下落した。

中国が国産半導体に、約11兆もの投資をするとの報道もある。
半導体市場、そして世界の覇権争うが熾烈をましている。

その中で、倭国は政治が変わろうとしている。
与野党で建設的な議論がはじまったのだ。
倭国のために命をかける政治家を応援したい。

さて、一週間皆様お疲れさまでした。
よい週末を☺ December 12, 2025

👁️‍🗨️12/11 ホック・タン（ブロードコムCEO） $AVGO
✔︎マーケットがAI ASICを過大評価する中、タンタンは冷静

・カスタムAIアクセラレータ（XPU）は、ハードウェア設計で最適化されているため、特定領域において性能面でGPUより大幅に優位
・ただし、多くのハイパースケーラーは自社で完全なカスタムツールチェーン（ソフトウェア/カーネル開発）を構築するリスクを避けたい
・そのため、（NVIDIAのような汎用GPUが）進化のペースを落とさない限り、カスタムが完全に置き換わるのは難しい
・（ブロードコムを抜きにした）完全自社開発（内製化）は過大評価で正直起こらないと思う

結論として、エヌビディアの優位は揺らがない。一方、アルファベットですら完全内製化できてない時点で、AI ASICはブロードコムの勝ち…というこっちゃね←これ大事 December 12, 2025

マグニフィセント・セブン（M7）+半導体🔥

半導体のブロードコム決算後 -11%⚠️
👉️決算内容は良かったが、経営陣が売上高総利益率について悪化する見通しを示した https://t.co/IwL6th3g9f December 12, 2025

今日の初見

うーむ。
AI全治一か月感。

AIもAIで需要が増えている半導体も半導体製造装置もやられとる。
好決算不発が2発。
エヌビディアとブロードコム。
「コンセンサス上回るがコンセンサス」は不吉な予兆だ。
好決算が株価上昇のドライバーにならないんだから、株価が高いって多くの人が考えているんだろう。

とは言え、全面安ではない。
「AIとその仲間たち」以外は堅調な銘柄が多い。
利下げの効果はAI以外で現れるんだろう。
金融、自動車、カード。

防衛関係が強くて、GEエアロスペースやボーイングが上昇。ウクライナ和平は遠のいた？

ARMが安値をトライしているんだけど、こりゃなんだ？
株価の位置が他の半導体銘柄とぜんぜん違う。

さて。
今日も淡々とニュースを見るとするか。 December 12, 2025

🇺🇸米国株 S&P500
「ブロードコムとオラクルが下げ主導」⚠️

上昇 43.9%
下落 55.9%

ダウ -0.51% -245 3日ぶり下落
ナスダック -1.69% 続落
S&P500 -1.07% 3日ぶり下落

✅ORCL、AVGOの決算後の下落で、AI関連が下落⚠️
・12/11(木)オラクル決算後 -11%🔥（12日 -4.4%）
・12/12(金)ブロードコム決算後 -11%🔥
✅SOX指数 -5.1%🔥
✅前日、ダウ・S&P500・ラッセル2000最高値で利益確定売りも December 12, 2025

NYダウ、続伸で始まり最高値圏で推移　ブロードコムは一時9％安
https://t.co/LS39Q09PHW December 12, 2025

「これで今週は決まりだ。」

今日、Broadcom が最後まで残っていたAIリーダー株を叩き潰した。
モメンタム系テックは、11月以来、いやそれ以前だと4月以来の最悪の日となった。

昨年もサンタラリーは1月第1週で崩壊した。

もし**50日移動平均線を下に“ギャップダウンして崩れる（gap and crap）”**展開になれば、
今年のサンタラリーは終了だ。 December 12, 2025

読みました
CPOとAECの深掘りは非常に興味深かったです
CPOはNvidiaだとSpectrumX, BroadcomだとTomahawk系のネットワークチップに一体化されているので柔軟性がないんですよね
またパッケージ難易度が高く、数量も出ないので当面は一部のラックスケールに留まると思います
CRDOのDSP付きAECが技術的に競争力があり当面主流という意見に同意です December 12, 2025

右往左往するほどのことかなぁ
という感じですね
AI ASICの時に過剰に反応し、TPUが勝つ、そしてOpenAI-Broadcomの契約がバインドじゃなかったら不安になると

GPT-5.2を触って未来を推測する方が良いんじゃないかなと December 12, 2025