『ChatGPTロウンチ後の株価上昇率はS&P500全体で+73% (CAGR+20%) に対してAI銘柄を除外すると +25% (CAGR +8%)』

AI銘柄の破壊力が凄いのはよくわかるけど、むしろ他の子たちだけでCAGR +8%というのも凄いことじゃないかな
投資する理由がそこにある🧐 https://t.co/JEvFHSjrF3 December 12, 2025

【🇯🇵注目開示】12-05
Ｇ－クリアル (2998)
時価総額: 241億円
評価: 8/10 (★★★★☆)

📝 第三者割当増資による新株式発行および資本業務提携に関する補足説明資料

Ｇ－クリアル(2998)の第三者割当増資および資本業務提携に関する補足説明資料を分析しました。

**ポイント**

* **成長戦略の加速:**
* オンライン不動産投資プラットフォーム「CREAL」のGMV成長目標を大幅に引き上げ。2030年3月期に年間獲得GMV2,500億円を目指す（CAGR 58%）。これは現在の実績から飛躍的な成長を見込んでいる。
* 不動産ST（セキュリティ・トークン）プロダクトを新たに開発し、既存の不動産クラウドファンディングと合わせて成長を牽引する。
* **提携戦略:**
* SBIホールディングスとの提携強化（持分法適用会社化）に加え、JICベンチャー・グロース・インベストメンツ、中央倭国土地建物、きらぼしキャピタル、倭国航空（JAL）という強力なパートナーを新たに招聘。
* 各社との資本提携に加え、業務提携を通じて、顧客送客、案件パイプラインの拡充、不動産売却時の連携など、多岐にわたるシナジーを追求。
* **資金使途:**
* 調達資金43億円は、DXおよびAIシステム開発、事業成長のための体制構築、「CREAL」および「CREAL ST（仮称）」強化のための運転資金に充当。
* 特に、不動産ST事業関連システムの開発やAIを活用した業務効率化に注力することで、競争優位性を確立する。
* **JALとの連携:**
* 4,000万人のJMB会員に対するアプローチにより、「CREAL」およびクリアルホテルズへの集客を強化。マイルプログラムを活用した新たな顧客層の開拓が期待される。

**ポジティブな理由**

* **高い成長性:** 年間獲得GMV2,500億円という目標は、現在の水準から見て非常に野心的であり、達成すれば株価に大きなインパクトを与える可能性がある。
* **強力な提携先:** SBIホールディングス、JIC、中央倭国土地建物、きらぼしキャピタル、JALという各業界の有力企業との提携は、事業の安定性と成長性を高める。
* **明確な資金使途:** 調達資金の使途が明確であり、DX、AI、事業体制強化に重点を置いている点は、将来の収益性向上に繋がると期待される。

**投資家はどう動くべきか（カタリスト）**

* **カタリスト:** 中期経営計画におけるGMV成長、提携効果、STプラットフォームの進捗が株価を左右する。
* クリアルは、今回の増資と提携を機に、オンライン不動産投資市場におけるリーディングカンパニーとしての地位を確立し、更なる成長を遂げることが期待されます。投資家は、今後のGMV成長率、提携効果の発現、STプラットフォームの進捗などを注視し、中長期的な視点で投資判断を行うことが重要です。特に、四半期ごとの実績と進捗に注目し、目標達成に向けた具体的なアクションプランが実行されているかを確認すべきです。 December 12, 2025

パーソナルケアパッケージ市場機会分析（2032年まで）

パーソナルケア用パッケージ市場は、2032年までに833.7億米ドルに達すると予測されており、予測期間中に7.92%のCAGRで成長する見込みです。

詳細については、以下をお読みください。

https://t.co/ZgcFr2zYDI https://t.co/LcdkrsS7aV December 12, 2025

金属パッケージ市場：世界的なトレンド、成長要因、そして2032年の予測

金属包装市場は、予測期間中に3.26%のCAGRを示し、2032年までに1,946.8億米ドルに成長すると予測されています。

詳細については、以下をお読みください。
https://t.co/X4Jopv3SQl https://t.co/aF8guy1N8G December 12, 2025

ペイントプロテクションフィルム市場：主要プレーヤー、セグメンテーション、そして2032年の機会分析

ペイント保護フィルム市場は、2032年までに9億6,260万米ドルに達すると予測されており、予測期間中に6.2%のCAGRを示します。

詳細については、以下をお読みください。
https://t.co/ygazOdaAhp https://t.co/5M9j0Ar4nl December 12, 2025

高吸水性ポリマー市場 成長分析 2032

高吸収性ポリマー市場は、予測期間中に6.9%のCAGRで成長し、2032年までに104.6億米ドルに達すると予測されています。

詳細については、以下をお読みください。
https://t.co/OWYMPmLMJt https://t.co/A7yMXMAX2l December 12, 2025

【現状（2025/12/05）と今後のテーマに対する私見】

〔過去〕

（市場民意）AI関連、暗号資産関連、量子ならなんでも上がるはず。

（私見）
AI：
汎用AIは本当に強いとこを見極めないといけない。汎用AIよりもニッチAIで売上成長率高い＞割安＞キャッシュリッチのとこがリスクリターン高いはず。

暗号資産関連：
暗号資産関連は、ステーブルコイン等の台頭によりシェアが分散されて横横か伸びても微増だと考える。 $SOFI は割高で横横（自分は8月に売却）、 $HOOD は別の市場を開拓してるため下で持っている人はホールドでいいと考える。

量子：
量子分野はテーマだけが先行して、労働実需が市場実需に追いついていない。安定した実用段階はまだまだ遠い。

〔現状と今後〕
（私見）
AI：
TPUの有用性、Gemini3台頭、電力不足問題、レアアース供給問題により、GPU系やデータセンター系の銘柄は売上成長率見通しが下がり、株価の上昇率はアナリスト達の予測よりも下がると考える。
ニッチAIは覇権を取れる技術があり、市場（政府案件又はブルーオーシャン市場であればリスク軽減により尚良い）を喰っていく企業が伸びていくと考える（市場に見つかるまでは伸びは緩やかだが、伸びだしたら止まらない）。私が推しているのは、2025年11月19日に発表された米国特許（USPTO）最近特許取得ニュースからの売上換算が全然織り込まれていない $REKR 。コア事業、売上の大半は、AIベースの車両追跡、交通フロー分析、道路管理システム。例: 都市部の渋滞緩和や公衆安全ツール。交通管理市場全体: 数百億ドル規模、安定成長（CAGR 5-7%）。新規事業は、2026年上半期製品ローンチ予定で、2025年10月22日に子会社化したRekor Labs。ディープフェイクコンテンツの検知・防止ツール。動画/音声の真正性検証に特化。グローバル市場: 2025年時点で急成長、10年で300億ドル超（CAGR 37.45%）。Rekor LabsのIPO/スピンオフが実現する場合、2026年後半から2027年前半で、その時に $REKR をある程度売って 、Rekor Labsを買う。そんな流れが理想。

フィジカルAI：
フィジカルAIはニッチAIとフィジカルAIのフルスタックは必須で、フルスタックに対して買収等により機能追加及び統合をしていく会社がリスクリターンが高いはず。ニッチAIと同じく、政府案件又はブルーオーシャン市場であればリスク軽減により尚良い。また、ある時期から量子企業との提携により技術向上をしていく企業とそうではない企業の差が少しずつ開いていく可能性はある。私が推しているのは、日々のポストの通り $ONDS 。私は元々、TPS、FPSのゲームが大好きで、嵌ったゲームではランキングTOP500に入るゲーマーだった。そんな経緯からか個人的に $ONDS の技術、今後のビジョンにワクワクが止まらない。 $ONDS についてはhttps://t.co/rg3HXlG41Aにて自分用に1つの記事にて随時肉付けしていく形で継続的にまとめるかもしれない。もし見たい方がいれば買っても良いが、自己責任で。

光：
先日、 $CRDO は決算後に売っておいた人が勝ちとポストしたが、理由は下の画像の通り。

$CRDO $ALAB が光かつ3.2Tbpsに対応した製品を $POET よりも実用化できれば望みはあるが、現状は望みが薄い。 $POET は光事業の他企業よりも3.2Tbpsの開発が進み、早ければ2026年後半には実用できるかもしれないところまできている。 $CRDO 決算後にタイミングよく $POET 提携企業が買収され（MarvellがCelestial AIを買収）、 $POET も買収される可能性がある状況。 銅は3.2Tbps超のスケールアップ（例: 6.4Tbps）で限界露呈。 光は無制限のスケーラビリティ（例: 12.8Tbps以上も可能）。銅ではなく光、時代転換は始まったばかり（なんか韻踏んでる）。

量子：
下記はDARPA（Defense Advanced Research Projects Agency、米国国防高等研究計画局の略称、米国防総省（DoD）傘下の研究開発機関）のQuantum Benchmarking Initiative (QBI) プログラムのStage Bに関する説明文で、2025年11月6日の発表に基づくもの。

「DARPAはStage Bで何を評価し、企業はどう進むのか
？
Stage B（約1年間と見込まれる）では、
DARPAは各参加企業の
・研究開発計画
・プロトタイプロードマップ
・リスク軽減策
・製造パスウェイ
を評価します。満足できる審査を通過した企業のみがStage Cに進み、そこで独立した検証・妥当性確認チームが実際のハードウェアをベンチマークに対してテストします。DARPAは「資金が確保できるすべての実現可能なアプローチを追求することに最終的に関心がある」と述べています。つまり、QBIは「最終的な勝者1社」や「数社の勝者」を決める競争ではありません。チームはこう書いています――
「むしろ目的は、各社のアプローチをそれぞれの長所で評価することです。
複数社、1社、あるいはゼロ社であっても、最終的に今後8年間で産業上有用な量子コンピュータへの道筋を示す企業が出てくる可能性があります。
評価こそが、この技術の本当のポテンシャルを理解する上で決定的に重要です。

DARPAの量子ベンチマーク・イニシアチブ（QBI）とは？
Quantum Benchmarking Initiativeは、DARPAが主導する量子コンピューティング分野のフラッグシップ事業です。
目的は、2033年までに「産業上有用な量子コンピュータ」――つまり、計算価値がコストを上回る量子コンピュータ――を開発できるかどうかを検証することです。

Stage Bとは何をする段階か？
Stage Bは「概念審査」から「厳格な技術検証」への移行段階です。
DARPAは約1年間かけて、各社の以下の項目を徹底的に深掘りします。ロードマップ
リスク軽減策
プロトタイプのバーン・ダウン計画（実現可能性とスケジュール）
これにより、本当に実現可能な技術かどうかを厳しく見極めます。」
Stage A（初期18社（例: Google, Rigetti, HPE））からStage B（約1年続く見込み）に進んだ企業は以上の11社。Stage B: 2025年11月開始、約12ヶ月（2026年11月頃終了予定）。Stage C: Stage B通過企業のみ進出。期間は変動的で、独立検証・バリデーション（IV&V）チームによるハードウェアテストと共同設計（co-design）が主な内容。終了の目安は、DARPAと企業間の「相互合意」で、提案システムが「構築・運用可能」と判断された時点。Stage Cの終了目標は、2033年頃。これはQBI全体の最終ゴール（utility-scale量子コンピュータの実現）と連動しており、Stage C成功企業がこのタイムフレーム内で「産業有用性」を証明する形。早期終了（例: 2028-2030年）の可能性もあり、企業ごとの進捗で異なる。QBIは競争ではなく「評価重視」のプログラムなので、複数社がStage Cを同時進行し、並行して終了するケースも想定される。投資目線では、 $IONQ が一番リスクリターンが高いと考える。将来的にハイパースケーラー（$GOOGLが一番可能性が高いと想定）と提携して売上を伸ばしていく可能性が高いと考える。中国、 $NVDA （ $CCCX ( $INFQ ) ） 等を差し置いて覇権取り、覇権を握り続ける未来はある。$CCCX ( $INFQ )が $IONQ 以上に技術向上すれば話は別だが。 $IONQ は量子ネットワーク分野も精通しているため、2033年頃以降（早ければ2028-2030年以降）の量子分野過渡期でも政府案件等により大きく下落はしないと考える。

投資戦略：
量子の最大の押し目買いは、2027年又は2028年（大統領選挙等）による暴落時だと考える。それまでに特許取得の政府案件ニッチAI、政府案件フィジカルAI、光の覇者にて資産を潤わせてから量子銘柄へのロングの場合だと、量子企業への投資は遅くはなく、資産運用効率が良くなると考察する。

教訓：『どんなテーマだとしても、最大の投資妙味は「他が追随できない革新的な技術の黎明期」及び「売上成長率の圧倒的増加」』

注意事項：
このポストは独り言です。ただし、ポストを参考に投資された方で今後に利益が出た方へは今から祝福をしておきます。おめでとうございます。

[Personal Views on the Current Situation (as of December 5, 2025) and Future Themes]

[Past]
(Market Sentiment) Anything related to AI, cryptocurrencies, or quantum should have risen.

(Personal Views)
AI:
We need to carefully identify where general-purpose AI truly excels. Companies with niche AI that have higher revenue growth rates > undervalued > cash-rich are likely to offer the best risk-reward profiles, more so than general-purpose AI.

Cryptocurrencies:
For crypto-related assets, with the rise of stablecoins and others, market share will become fragmented, leading to sideways movement or only modest growth. $SOFI is overvalued and likely to go sideways (I sold in August), while $HOOD is expanding into new markets, so holders at lower levels should just hold.

Quantum:
The quantum field is being driven purely by hype, with labor demand not yet catching up to market demand. Stable practical applications are still far off.

[Current Situation and Future]

(Personal Views)
AI:
Due to the practical utility of TPUs, the rise of Gemini, power shortage issues, and rare-earth supply constraints, I believe that revenue growth forecasts for GPU- and data center-related stocks will decline, and their stock price appreciation will fall short of analysts' expectations.
Niche AI companies with technologies that can dominate, especially those targeting markets (government contracts or blue-ocean markets for even better risk reduction), will grow by capturing those markets (growth will be gradual until discovered by the market, but once it starts, it won't stop). The one I'm bullish on is $REKR, whose revenue potential from the recent U.S. patent (USPTO) announced on November 19, 2025, is hardly priced in at all. Its core business, which accounts for the majority of revenue, is AI-based vehicle tracking, traffic flow analysis, and road management systems. Examples: Urban congestion mitigation or public safety tools. Overall traffic management market: Hundreds of billions of dollars in size, with stable growth (CAGR 5-7%). The new business is scheduled for product launch in the first half of 2026 via Rekor Labs, a subsidiary acquired on October 22, 2025. It specializes in detection and prevention tools for deepfake content, focused on verifying the authenticity of video/audio. Global market: Rapid growth as of 2025, exceeding billion in 10 years (CAGR 37.45%). If Rekor Labs achieves an IPO/spin-off, the ideal flow would be to sell a portion of $REKR in the second half of 2026 to early 2027 and buy into Rekor Labs.

Physical AI:
For physical AI, having a full-stack that combines niche AI with physical AI is essential, and companies that continuously add and integrate new functions through acquisitions or other means targeting such full-stack players will likely offer the highest risk-reward ratio. Just like with niche AI, targeting government contracts or blue-ocean markets would be even better due to the significant risk reduction. Also, from a certain point onward, a gap may gradually widen between companies that form partnerships with quantum companies to advance their technology and those that don’t.The one I’m personally bullish on is, as I’ve mentioned repeatedly in my daily posts, $ONDS.
I’ve always loved TPS and FPS games—in the titles I got really into, I used to rank in the global top 500 as a gamer. Marriage and raising kids pulled me away from gaming, and eventually investing became a hobby that’s even more exciting to me than games were. Maybe because of that background, I simply can’t contain my excitement about $ONDS’s technology and its future vision.
Regarding $ONDS, I might continue updating and fleshing out a single dedicated article for my own reference over time at https://t.co/rg3HXlG41A.
If anyone is interested and wants to take a look, feel free to buy—but at your own risk.

Optics:
I posted recently that those who sold $CRDO after earnings won, for the reasons shown in the image below.If
$CRDO and $ALAB can commercialize products compatible with optics and 3.2Tbps ahead of $POET, there's hope, but currently, it's slim. $POET is further along in 3.2Tbps development than other optics companies and might achieve practicality as early as the second half of 2026. After $CRDO's earnings, a timely acquisition of a $POET partner occurred (Marvell acquiring Celestial AI), putting $POET in a position where it could also be acquired. Copper will expose its limits in scaling beyond 3.2Tbps (e.g., to 6.4Tbps). Optics offers unlimited scalability (e.g., 12.8Tbps or more). The shift from copper to optics has just begun (kinda rhymes).

Quantum:
The following is an explanatory text on Stage B of DARPA's (Defense Advanced Research Projects Agency, an R&D agency under the U.S. Department of Defense) Quantum Benchmarking Initiative (QBI) program, based on the announcement on November 6, 2025.

「What Will DARPA Evaluate During Stage B and How Will Firms Advance?
During Stage B (estimated to last about one year),
DARPA will assess each performer’s R&D plan, prototype roadmap, risk-mitigation strategy and manufacturing pathway. After satisfactory review, select firms will proceed to Stage C, where independent verification and validation teams will test actual hardware against benchmarks.DARPA says it is ultimately “interested in pursuing all viable approaches for which there is available funding.”That means QBI is not a competition to narrow the field to an ultimate winner, or even a few “winners.”“Rather, the aim is to evaluate each company’s approach on its own merits,” the team writes. “Multiple, single, or even no participants will ultimately demonstrate a path to an industrially useful quantum computer within the next eight years. Thorough evaluation is crucial to understanding the true potential of the technology.”」
From Stage A (initial 18 companies, e.g., Google, Rigetti, HPE) to Stage B (expected to last about 1 year), the advancing companies are the 11 listed above. Stage B: Starts November 2025, approximately 12 months (ending around November 2026). Stage C: Only companies passing Stage B advance. Duration is variable, mainly involving hardware testing and co-design by an independent verification & validation (IV&V) team. The endpoint is determined by "mutual agreement" between DARPA and the company, once the proposed system is deemed "buildable and operable." The target end for Stage C is around 2033, aligned with QBI's overall goal (realizing utility-scale quantum computers), where successful Stage C companies prove "industrial utility" within this timeframe. Early completion (e.g., 2028-2030) is possible, varying by company progress. QBI is evaluation-focused rather than competitive, so multiple companies could proceed through Stage C in parallel and complete simultaneously. From an investment perspective, $IONQ offers the highest risk-reward. It has strong potential to partner with hyperscalers (assuming $GOOGL is the most likely) and scale revenue. It could seize and maintain dominance over China, $NVDA, $CCCX ($INFQ), etc. That said, if $CCCX ($INFQ) advances technologically beyond $IONQ, it's a different story. 2033 (or as early as 2028–2030), thanks to government contracts, etc.

Investment Strategy:
The biggest buying opportunity for quantum will be during a crash in 2027 or 2028 (e.g., due to presidential elections). By then, building assets through patent-winning niche AI for government contracts, government-contract physical AI, and optics leaders, then going long on quantum stocks, won't be too late—in fact, it would improve asset management efficiency, in my view.

Lesson:
“No matter the theme, the greatest investment opportunity always lies in ‘the dawn of truly disruptive technology that no one else can replicate’ and ‘overwhelming acceleration in revenue growth.’”

Disclaimer:
This post is just me talking to myself. However, for those who invested based on this post and end up profiting in the future, I offer my congratulations in advance. Congratulations! December 12, 2025

【現状（2025/12/05）と今後のテーマに対する私見】

〔過去〕

（市場民意）AI関連、暗号資産関連、量子ならなんでも上がるはず。

（私見）
AI：
汎用AIは本当に強いとこを見極めないといけない。汎用AIよりもニッチAIで売上成長率高い＞割安＞キャッシュリッチのとこがリスクリターン高いはず。

暗号資産関連：
暗号資産関連は、ステーブルコイン等の台頭によりシェアが分散されて横横か伸びても微増だと考える。 $SOFI は割高で横横（自分は8月に売却）、 $HOOD は別の市場を開拓してるため下で持っている人はホールドでいいと考える。

量子：
量子分野はテーマだけが先行して、労働実需が市場実需に追いついていない。安定した実用段階はまだまだ遠い。

〔現状と今後〕
（私見）
AI：
ニッチAIは覇権を取れる技術があり、市場（政府案件又はブルーオーシャン市場であればリスク軽減により尚良い）を喰っていく企業が伸びていくと考える（市場に見つかるまでは伸びは緩やかだが、伸びだしたら止まらない）。私が推しているのは、2025年11月19日に発表された米国特許（USPTO）最近特許取得ニュースからの売上換算が全然織り込まれていない $REKR 。コア事業、売上の大半は、AIベースの車両追跡、交通フロー分析、道路管理システム。例: 都市部の渋滞緩和や公衆安全ツール。交通管理市場全体: 数百億ドル規模、安定成長（CAGR 5-7%）。新規事業は、2026年上半期製品ローンチ予定
で、2025年10月22日に子会社化したRekor Labs。ディープフェイクコンテンツの検知・防止ツール。動画/音声の真正性検証に特化。グローバル市場: 2025年時点で急成長、10年で300億ドル超（CAGR 37.45%）。Rekor LabsのIPO/スピンオフが実現する場合、2026年後半から2027年前半で、その時に $REKR をある程度売って 、Rekor Labsを買う。そんな流れが理想。

フィジカルAI：
フィジカルAIはニッチAIとフィジカルAIのフルスタックは必須で、フルスタックに対して買収等により機能追加及び統合をしていく会社がリスクリターンが高いはず。ニッチAIと同じく、政府案件又はブルーオーシャン市場であればリスク軽減により尚良い。また、ある時期から量子企業との提携により技術向上をしていく企業とそうではない企業の差が少しずつ開いていく可能性はある。私が推しているのは、日々のポストの通り $ONDS 。私は元々、TPS、FPSのゲームが大好きで、嵌ったゲームではランキングTOP500に入るゲーマーだった。そんな経緯からか個人的に $ONDS の技術、今後のビジョンにワクワクが止まらない。 $ONDS についてはhttps://t.co/rg3HXlG41Aにて自分用に1つの記事にて随時肉付けしていく形で継続的にまとめるかもしれない。もし見たい方がいれば買っても良いが、自己責任で。

光：
先日、 $CRDO は決算後に売っておいた人が勝ちとポストしたが、理由は下の画像の通り。

$CRDO $ALAB が光かつ3.2Tbpsに対応した製品を $POET よりも実用化できれば望みはあるが、現状は望みが薄い。 $POET は光事業の他企業よりも3.2Tbpsの開発が進み、早ければ2026年後半には実用できるかもしれないところまできている。 $CRDO 決算後にタイミングよく $POET 提携企業が買収され（MarvellがCelestial AIを買収）、 $POET も買収される可能性がある状況。 銅は3.2Tbps超のスケールアップ（例: 6.4Tbps）で限界露呈。 光は無制限のスケーラビリティ（例: 12.8Tbps以上も可能）。銅ではなく光、時代転換は始まったばかり（なんか韻踏んでる）。

量子：
下記はDARPA（Defense Advanced Research Projects Agency、米国国防高等研究計画局の略称、米国防総省（DoD）傘下の研究開発機関）のQuantum Benchmarking Initiative (QBI) プログラムのStage Bに関する説明文で、2025年11月6日の発表に基づくもの。

「DARPAはStage Bで何を評価し、企業はどう進むのか
？
Stage B（約1年間と見込まれる）では、
DARPAは各参加企業の
・研究開発計画
・プロトタイプロードマップ
・リスク軽減策
・製造パスウェイ
を評価します。満足できる審査を通過した企業のみがStage Cに進み、そこで独立した検証・妥当性確認チームが実際のハードウェアをベンチマークに対してテストします。DARPAは「資金が確保できるすべての実現可能なアプローチを追求することに最終的に関心がある」と述べています。つまり、QBIは「最終的な勝者1社」や「数社の勝者」を決める競争ではありません。チームはこう書いています――
「むしろ目的は、各社のアプローチをそれぞれの長所で評価することです。
複数社、1社、あるいはゼロ社であっても、最終的に今後8年間で産業上有用な量子コンピュータへの道筋を示す企業が出てくる可能性があります。
評価こそが、この技術の本当のポテンシャルを理解する上で決定的に重要です。

DARPAの量子ベンチマーク・イニシアチブ（QBI）とは？
Quantum Benchmarking Initiativeは、DARPAが主導する量子コンピューティング分野のフラッグシップ事業です。
目的は、2033年までに「産業上有用な量子コンピュータ」――つまり、計算価値がコストを上回る量子コンピュータ――を開発できるかどうかを検証することです。

Stage Bとは何をする段階か？
Stage Bは「概念審査」から「厳格な技術検証」への移行段階です。
DARPAは約1年間かけて、各社の以下の項目を徹底的に深掘りします。ロードマップ
リスク軽減策
プロトタイプのバーン・ダウン計画（実現可能性とスケジュール）
これにより、本当に実現可能な技術かどうかを厳しく見極めます。」
Stage A（初期18社（例: Google, Rigetti, HPE））からStage B（約1年続く見込み）に進んだ企業は以上の11社。Stage B: 2025年11月開始、約12ヶ月（2026年11月頃終了予定）。Stage C: Stage B通過企業のみ進出。期間は変動的で、独立検証・バリデーション（IV&V）チームによるハードウェアテストと共同設計（co-design）が主な内容。終了の目安は、DARPAと企業間の「相互合意」で、提案システムが「構築・運用可能」と判断された時点。Stage Cの終了目標は、2033年頃。これはQBI全体の最終ゴール（utility-scale量子コンピュータの実現）と連動しており、Stage C成功企業がこのタイムフレーム内で「産業有用性」を証明する形。早期終了（例: 2028-2030年）の可能性もあり、企業ごとの進捗で異なる。QBIは競争ではなく「評価重視」のプログラムなので、複数社がStage Cを同時進行し、並行して終了するケースも想定される。投資目線では、 $IONQ が一番リスクリターンが高いと考える。将来的にハイパースケーラー（$GOOGLが一番可能性が高いと想定）と提携して売上を伸ばしていく可能性が高いと考える。中国、 $NVDA （ $CCCX ( $INFQ ) ） 等を差し置いて覇権取り、覇権を握り続ける未来はある。$CCCX ( $INFQ )が $IONQ 以上に技術向上すれば話は別だが。 $IONQ は量子ネットワーク分野も精通しているため、2033年頃以降（早ければ2028-2030年以降）の量子分野過渡期でも政府案件等により大きく下落はしないと考える。

投資戦略：
量子の最大の押し目買いは、2027年又は2028年（大統領選挙等）による暴落時だと考える。それまでに特許取得の政府案件ニッチAI、政府案件フィジカルAI、光の覇者にて資産を潤わせてから量子銘柄へのロングの場合だと、量子企業への投資は遅くはなく、資産運用効率が良くなると考察する。

注意事項：
このポストは独り言です。ただし、ポストを参考に投資された方で今後に利益が出た方へは今から祝福をしておきます。おめでとうございます。

[Personal Views on the Current Situation (as of December 5, 2025) and Future Themes]

[Past]
(Market Sentiment) Anything related to AI, cryptocurrencies, or quantum should have risen.

(Personal Views)
AI:
We need to carefully identify where general-purpose AI truly excels. Companies with niche AI that have higher revenue growth rates > undervalued > cash-rich are likely to offer the best risk-reward profiles, more so than general-purpose AI.

Cryptocurrencies:
For crypto-related assets, with the rise of stablecoins and others, market share will become fragmented, leading to sideways movement or only modest growth. $SOFI is overvalued and likely to go sideways (I sold in August), while $HOOD is expanding into new markets, so holders at lower levels should just hold.

Quantum:
The quantum field is being driven purely by hype, with labor demand not yet catching up to market demand. Stable practical applications are still far off.

[Current Situation and Future]

(Personal Views)
AI:
Niche AI companies with technologies that can dominate, especially those targeting markets (government contracts or blue-ocean markets for even better risk reduction), will grow by capturing those markets (growth will be gradual until discovered by the market, but once it starts, it won't stop). The one I'm bullish on is $REKR, whose revenue potential from the recent U.S. patent (USPTO) announced on November 19, 2025, is hardly priced in at all. Its core business, which accounts for the majority of revenue, is AI-based vehicle tracking, traffic flow analysis, and road management systems. Examples: Urban congestion mitigation or public safety tools. Overall traffic management market: Hundreds of billions of dollars in size, with stable growth (CAGR 5-7%). The new business is scheduled for product launch in the first half of 2026 via Rekor Labs, a subsidiary acquired on October 22, 2025. It specializes in detection and prevention tools for deepfake content, focused on verifying the authenticity of video/audio. Global market: Rapid growth as of 2025, exceeding billion in 10 years (CAGR 37.45%). If Rekor Labs achieves an IPO/spin-off, the ideal flow would be to sell a portion of $REKR in the second half of 2026 to early 2027 and buy into Rekor Labs.

Physical AI:
For physical AI, having a full-stack that combines niche AI with physical AI is essential, and companies that continuously add and integrate new functions through acquisitions or other means targeting such full-stack players will likely offer the highest risk-reward ratio. Just like with niche AI, targeting government contracts or blue-ocean markets would be even better due to the significant risk reduction. Also, from a certain point onward, a gap may gradually widen between companies that form partnerships with quantum companies to advance their technology and those that don’t.The one I’m personally bullish on is, as I’ve mentioned repeatedly in my daily posts, $ONDS.
I’ve always loved TPS and FPS games—in the titles I got really into, I used to rank in the global top 500 as a gamer. Marriage and raising kids pulled me away from gaming, and eventually investing became a hobby that’s even more exciting to me than games were. Maybe because of that background, I simply can’t contain my excitement about $ONDS’s technology and its future vision.
Regarding $ONDS, I might continue updating and fleshing out a single dedicated article for my own reference over time at https://t.co/rg3HXlG41A.
If anyone is interested and wants to take a look, feel free to buy—but at your own risk.

Optics:
I posted recently that those who sold $CRDO after earnings won, for the reasons shown in the image below.If
$CRDO and $ALAB can commercialize products compatible with optics and 3.2Tbps ahead of $POET, there's hope, but currently, it's slim. $POET is further along in 3.2Tbps development than other optics companies and might achieve practicality as early as the second half of 2026. After $CRDO's earnings, a timely acquisition of a $POET partner occurred (Marvell acquiring Celestial AI), putting $POET in a position where it could also be acquired. Copper will expose its limits in scaling beyond 3.2Tbps (e.g., to 6.4Tbps). Optics offers unlimited scalability (e.g., 12.8Tbps or more). The shift from copper to optics has just begun (kinda rhymes).

Quantum:
The following is an explanatory text on Stage B of DARPA's (Defense Advanced Research Projects Agency, an R&D agency under the U.S. Department of Defense) Quantum Benchmarking Initiative (QBI) program, based on the announcement on November 6, 2025.

「What Will DARPA Evaluate During Stage B and How Will Firms Advance?
During Stage B (estimated to last about one year),
DARPA will assess each performer’s R&D plan, prototype roadmap, risk-mitigation strategy and manufacturing pathway. After satisfactory review, select firms will proceed to Stage C, where independent verification and validation teams will test actual hardware against benchmarks.DARPA says it is ultimately “interested in pursuing all viable approaches for which there is available funding.”That means QBI is not a competition to narrow the field to an ultimate winner, or even a few “winners.”“Rather, the aim is to evaluate each company’s approach on its own merits,” the team writes. “Multiple, single, or even no participants will ultimately demonstrate a path to an industrially useful quantum computer within the next eight years. Thorough evaluation is crucial to understanding the true potential of the technology.”」
From Stage A (initial 18 companies, e.g., Google, Rigetti, HPE) to Stage B (expected to last about 1 year), the advancing companies are the 11 listed above. Stage B: Starts November 2025, approximately 12 months (ending around November 2026). Stage C: Only companies passing Stage B advance. Duration is variable, mainly involving hardware testing and co-design by an independent verification & validation (IV&V) team. The endpoint is determined by "mutual agreement" between DARPA and the company, once the proposed system is deemed "buildable and operable." The target end for Stage C is around 2033, aligned with QBI's overall goal (realizing utility-scale quantum computers), where successful Stage C companies prove "industrial utility" within this timeframe. Early completion (e.g., 2028-2030) is possible, varying by company progress. QBI is evaluation-focused rather than competitive, so multiple companies could proceed through Stage C in parallel and complete simultaneously. From an investment perspective, $IONQ offers the highest risk-reward. It has strong potential to partner with hyperscalers (assuming $GOOGL is the most likely) and scale revenue. It could seize and maintain dominance over China, $NVDA, $CCCX ($INFQ), etc. That said, if $CCCX ($INFQ) advances technologically beyond $IONQ, it's a different story. 2033 (or as early as 2028–2030), thanks to government contracts, etc.

Investment Strategy:
The biggest buying opportunity for quantum will be during a crash in 2027 or 2028 (e.g., due to presidential elections). By then, building assets through patent-winning niche AI for government contracts, government-contract physical AI, and optics leaders, then going long on quantum stocks, won't be too late—in fact, it would improve asset management efficiency, in my view.

Disclaimer:
This post is just me talking to myself. However, for those who invested based on this post and end up profiting in the future, I offer my congratulations in advance. Congratulations! December 12, 2025

@de_color 皆んな大好きCAGR200%目標だ。 December 12, 2025

【📰 収集したニュース一覧】

1. Standard Lithium株：強気派が攻勢に出る！
コールオプションの取引量が大幅に増加し、機関投資家による積極的な買い付けが続いていることから、開発期間が長期化しているにもかかわらず、リチウム関連株に対する信頼感が高まっていることが示唆されております。
📰 https://t.co/m2vdIdEhfT

2. Asiania Logistikaがインドで正式に事業を開始：インドのサプライチェーンを再定義することを目指す
Asiania Logistikaがインドで正式に事業を開始：インド・ロシア・中国間の貿易物流の再定義を目指す

ムンバイ（マハラシュトラ州）［インド］、12月4日発 — 国際的なマルチモーダル物流プロバイダーであり、20年以上の実績を持つAsiania Logistikaがインドにおいて正式に事業...
📰 https://t.co/qMbkMgZDbw

3. リスボン証券取引所は欧州市場に連動して堅調に取引を開始
ポルトガル株式市場における最大の上昇銘柄はBanco Comercial Português（BCP）で、株価は1.10％上昇し0.84ユーロとなりました。次いでMota-Engilが0.64％上昇し4.72ユーロ、さらにCTTが0.42％上昇し7.21ユーロとなっております。
📰 https://t.co/o6QnMs4yXu

4. 【翻訳文】
JSW SteelはJFEとの合弁事業を背景に上昇、Hindustan Copperも買いが入る一方、IndiGoはフライト混乱の影響で下落。Petronet、Adani、Pine Labsにも注目が集まっています。
📰 https://t.co/uj1tJU6meD

5. EVバッテリーの安全な廃棄費用は誰が負担するのでしょうか。
リチウムイオン電池は利便性が高い一方で、火災のリスクも伴います。また、カリフォルニア州では電気自動車用バッテリーの廃棄に関する計画が整っておりません。
📰 https://t.co/ARCyFMht8z

6. IRFCはコスト削減と資金調達源の多様化を目的に対外借入を強化しております。
IRFCの会長兼マネージングディレクターであるManoj Kumar Dubey氏は、同社が引き続き国内での資金調達を堅調に進める一方で、海外借入の比率を引き上げる計画であると述べました。メトロ、港湾、物流プロジェクトへの投資拡大に伴い、IRFCの純金利マージンは上昇しており、従来の鉄道融資を超えた...
📰 https://t.co/ispPF9kWKf

7. 「魔法少女ママ先生」に「ボンバー主婦」…2人の“ママ”対決勃発!? 『ボンバーガール』などコナミAC3機種合同イベントが決定
3機種合同イベント近日開催。シロヱとダイアがクロスオーバー参戦し、限定アイテムも。
📰 https://t.co/mQ9Icy7m0V

8. 「人間を介在させたワークフローにおけるAIの活用」
人工知能（AI）は組織における文書処理のあり方を大きく変えつつあります。しかしながら、業務上重要な文書をAIに無監督で処理させることは、プロセスにリスクをもたらす可能性がございます。調達、財務、物流の各部門は、ERPシステムや在庫管理、財務報告に直接連携する文書を取り扱っております。そのため、処理の...
📰 https://t.co/d8yLpBv48v

9. IEEFA報告書：オーストラリアの冶金用石炭供給の逼迫がインドのエネルギー安全保障リスクを高める
オーストラリア産冶金用石炭の供給逼迫は、同資源の90％を輸入に依存するインドのエネルギー安全保障リスクを一層高めていると、エネルギー経済・金融分析研究所（IEEFA）の最新報告書が指摘しております。インド政府および製鉄業界はオーストラリア産冶金用石炭への依存度を削減し始めていますが、インドの製鉄セク...
📰 https://t.co/ErvzUFgith

10. 固定料金契約のお客様向けに、150ポンドの電気料金値下げに関する新たなご案内
政府はエネルギー供給事業者に対し、予算案で発表された家庭向け料金の150ポンドの値引きが、固定料金契約の消費者にも確実に適用されるよう要請する文書を送付いたしました。
📰 https://t.co/mql0oFCn05

11. 韓国自動車株が上昇基調を継続、米国の関税引き下げ正式発表を受けて
執筆者：Kwanwoo Jun

木曜日、韓国の自動車メーカーおよび自動車部品サプライヤーの株価が急騰し、米国連邦官報に関税を正式に規定する通知が掲載されたことを受けて、安心感からの反発が続きました。
📰 https://t.co/9PNnnwqPGR

12. 中国における主要な冷蔵トラックのサプライヤーをご推薦いただけますでしょうか。
中国における最適な冷蔵トラックサプライヤーの選び方

冷蔵物流の分野において、コールドチェーンの維持は単なる実務上の要件を超え、製品品質を守るための重要な役割を果たしております。特に、果物、野菜、乳製品、海産物、医薬品などの生鮮品においては、その重要性が一層高まります。信頼できる冷蔵トラックサプライ...
📰 https://t.co/MqtLhY7sY7

13. アライド・マーケット・リサーチによると、小売および倉庫物流市場は、2034年までに世界規模で2.3兆ドルに達し、年平均成長率（CAGR）5.9％で成長すると予測されています。
/PRNewswire/ — Allied Market Researchは、「Retail and Warehouse Logistics Market by Type (Transportation, Warehousing and Storage, ...)」と題したレポートを発表いたしました...
📰 https://t.co/MMdN9WjkPn

(4/9) December 12, 2025

12月7日は名古屋の勉強会。
大阪の勉強会の座談会でふと出た銘柄9168ライズ・コンサルティング・グループを持って行くことに決めた。

直近での増収率24％で、2年CAGRは27％と成長株の可能性の高い銘柄。
しかもPER12倍なので割安であり、割安な成長株銘柄として投資する価値がありそう。
自己資本比率は70％以上で、有利子負債も少ない、営業CFも毎年プラスで、財務的には何も問題なさそう。

売上高は右肩上がりではあるが、販管費率が上昇して営業利益率が低下している。
売上原価率は横ばい傾向なので、販管費率と営業利益率が反比例の状況になっている。

あれこれ分析してみると、2026年1Qにの稼働対象になっていないコンサルが増えて、2Qに稼働対象になったけれども、急激に増えたことで稼働率が下がっている。
また2025年にコンサルの採用は増やしているが、予定外に稼働できなかったようで、人手不足になり外注が増えている。
コンサルの稼働が予定外の推移になったことで販管費の上昇になり、販管費率の上昇になっていることがわかった。

現段階で稼働対象のコンサルが多くなったので、今後の売上が上がり、販管費が下がるのか分析してみると、思ってもみなかった結果になった。
詳細は勉強会で。

#ファンダメンタル分析 #ファンダメンタルズ分析 #ファンダメンタルズ #ファンダメンタル #株式投資 #株 #長期投資 December 12, 2025