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@cibo31
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📝 ビットコインAI分析

現在のBTC市場は構造的脆弱性を抱えており、,000が決定的な防衛ラインとなっています。

ETF流出とガンマ構造の組み合わせにより、短期的には調整継続が最も可能性の高いシナリオですが、,000での反発力も相応に期待できる構造となっています。

📍短期シナリオ分析（今後1-2週間）

シナリオ1: 調整継続シナリオ（確率：40%）
価格レンジ: ,000-,000
トリガー: ETF流出継続、年末利確圧力
メカニズム: ,000ブレイク → ガンマ売りでアクセラレート → ,000で下げ止まり
期間: 1週間程度

シナリオ2: ,000テストシナリオ（確率：25%）
価格レンジ: ,000-,000
トリガー: 大口清算、流動性クライシス
メカニズム: ,000ブレイク → ガンマフリップで買い圧力発生
期間: 2-3日の急落後反発

シナリオ3: 現在レンジ維持シナリオ（確率：25%）
価格レンジ: ,000-,000
トリガー: 年末ポジション調整、ETF流出鈍化
メカニズム: ショート清算（1億）で,000テスト
期間: 1-2週間のレンジ相場

シナリオ4: 反発シナリオ（確率：10%）（推測です）
価格レンジ: ,000-,000
トリガー: 新規資金流入、ショートカバー
制約: OI低位で持続性限定的
期間: 短期間のスクイーズのみ November 11, 2025

【ドル円は下落一択です】

本日11月26日は「売り優勢」です。

（理由は下記で詳しく解説します。）

＜エントリーポイント＞

メイン（戻り売り）
■ 156.50円〜156.60円付近
（4時間足ボリンジャーバンド中心線付近の戻り売りポイント）

サブ（ブレイク売り）
■ 155.50円割れ
（サポート崩れによる売り加速ポイント）

＜利確ポイント＞

■ 155.20円（11/19安値）
■ 154.90円（サポート帯）
■ 154.70円（日足一目均衡表・基準線）

＜予想レンジ＞

■ 155.00円〜156.80円

＜現在価格＞

■ 155.85円付近

今日は「売り優勢」です。
理由は以下のとおり👍

■ 日銀の利上げ報道で「円が買われる土台」が一気に強まったため

本日午前、倭国メディアから
「日銀が12月会合で利上げを検討している」
という報道が流れました。

為替市場では、

・倭国が利上げする
＝倭国の金利が上がる
＝円を持っているメリットが増える
＝円が買われる（＝ドル円は下落）

という非常に強いロジックが働きます。

特にドル円市場は 金利差で動きやすい通貨ペア なので、
利上げ予想が出た瞬間に海外勢の円買いが入りやすくなります。

さらに、円は「世界で最も借りられている通貨」でもあり、

利上げ観測が出ると、
その借入ポジションを閉じるために
円の買い戻しが一気に入る という特徴があります。

そのため本日は、

・上がれば強く売られやすい
・戻りを丁寧に叩く相場
になりやすい環境です。

■ 米国サイドは“ドルを積極的に買う理由が弱い”ため

今週は感謝祭明けで、
米国勢のポジションは「利益確定のドル売り」が優勢になりがちです。

また、発表される米経済指標は
・9月分の後ろ倒し
・市場の注目度が低い
という特徴があります。

本当に注目すべきは
“今週後半の雇用関連データ” と “12月FOMCの利下げ議論” であり、
市場参加者は、
大きなドル買いポジションをつくりにくい週 になっています。

この「ドル買い材料の乏しさ」も、
戻り売りを成功させやすい背景の1つです。

■ 米長期金利が伸び悩んでおり、ドル上昇の推進力が不足しているため

ドル円は米10年債利回りと相関性が高いですが、
現在の米金利は、

・利下げ議論が進む
・景気指標が強弱まちまち
・ポジション調整が続く

この3つが重なり、
上昇する勢いがかなり弱まっています。

つまり、

ドル円を押し上げる
“燃料（米金利）”が不足している状態
といえます。

この状態では、“戻り売り” が効きやすく、
反対に“買い上げる” ような勢力は乏しいままです。

■ 相場全体が「円買い方向に傾きやすい構造」へ変化しているため

ここ数か月で市場の焦点は、

・米利下げがいつ始まるか
・日銀がいつ利上げするか
・円キャリートレードをいつ巻き戻すか

こうした「金利政策の転換」に移っています。

今回の利上げ報道は、
市場参加者にとって “トレンド変化の初期サイン” と受け止められるもので、
売りポジションが入りやすくなり、
戻り売りをスムーズにする要因になっています。

＜現状の値動き＞

昨日は156円割れから155.80円まで下落しました。

本日は仲値に向けて買い戻しが入りましたが、
156.30円台で反落しており、
戻り売りが意識されています。

海外勢のドルロング解消が続いており、
ファンダとテクニカルがそろって「戻り売り」優勢です👍

＜4時間足 分析＞

■ RSI：39（弱気ゾーン・売り優勢）
RSIは「買われすぎ・売られすぎ」を測る指標です。

30〜50の間は“弱気ゾーン”と呼ばれ、
・戻しても売られやすい
・トレンドフォローの売りが続きやすい
という特徴があります。

現在の39は「売り圧力を受けている途中」であり、
反発余地はあっても“上値はかなり重い”と判断できます。

■ ボリンジャーバンド中心線：156.55円（明確に下向き）
中心線（＝相場の平均値）が下向きということは、
・4時間レベルで下降トレンド
・戻り売りが機能しやすい環境
を意味します。

ドル円はこの中心線にタッチすると
反発ではなく「反落」することが多い足型になっています。

→ つまり 156.50〜156.60円は強い戻り売りポイント
→ メインエントリーに最適な根拠です。

■ ローソク足構造（157円→155円台の下降トレンド継続）
・11/24に157.19円まで上昇
・そこから陰線を連続し、156円割れ
・本日も156.30円で反落し、再び155円台へ

完全な「戻り売りトレンド」です。

さらに直近4本のローソク足はいずれも
・上ヒゲが長い
・実体が小さい
という形で、
“上がれば売られる地合い” を示しています。

■ サポート・レジスタンス（4時間足）
レジスタンス（戻り売りが入るゾーン）
■ 156.50〜156.60円（中心線・戻り売り）
■ 157.19円（11/24高値）

サポート（下落が向かいやすいゾーン）
■ 155.50円（短期下限）
■ 155.20円（11/19安値）
■ 154.69円（日足一目均衡表・基準線）

→ 特に155.50円割れは「売りが加速する構造」が整っています。

＜1時間足 分析＞

1時間足は「短期の戻り売り圧力が非常に強い足」です。

4時間足との整合性が高く、
戻したら売られやすいことを裏付けています。

■ RSI：36（完全に売り優勢）
1時間足RSIは36で、
・弱気ゾーン
・戻しても買いが続かない
・売りが入りやすい位置
です。

RSIが30台のときは、
「戻ったら売られる」の典型パターンです。

■ ボリンジャーバンド中心線：156.12円（下向き）
1時間足でも中心線が下向き。

これは「短期の平均値が下がっている」状態で、
→ トレンドは下方向
→ 反発しても上値が重い
という意味を持ちます。

現在の価格はこの中心線より下にあり、
センターラインは “戻り売りポイントその2” の性質を持ちます。

短期の戻りの限界値として
156.10〜156.20円
は非常に意識されやすいゾーンです。

■ MACD：デッドクロス継続で売りモメンタム優勢
・MACDラインがシグナルラインを下回る
＝売りトレンドの継続サイン

さらにヒストグラムがマイナス圏で縮小と拡大を繰り返しており、
短期の戻りが何度も潰されていることを示しています。

→ 「上がるとすぐ売られる」
→ 典型的な戻り売り相場

■ ローソク足構造（戻りが毎回つぶされる形）
直近の値動きは
・155.80円 → 156.20円まで上昇
・しかし156.20円で完全に失速
・その後は上ヒゲが連続している

つまり
売りの待ち構えが多く、短期の買いでは上抜けできない構造
です。

■ サポート・レジスタンス（1時間足）
レジスタンス：
■ 156.10〜156.20円（BB中心線）
■ 156.50〜156.60円（4時間足と重なる強レジ）

サポート：
■ 155.80円（東京安値）
■ 155.50円（下落加速ポイント）

→ 155.50円割れは、
1時間足でも「流れが変わる」ラインです。

＜まとめ＞

■ メイン（戻り売り）：
156.50円〜156.60円で戻り売り。
→ 利確は155.20円、154.90円、154.70円。
→ 損切りは156.90円上抜け。

■ サブ（ブレイク売り）：
155.50円割れで売り。
→ 利確は155.20円、154.90円。
→ 損切りは155.80円戻し。

■ 予想レンジ：155.00円〜156.80円

本日は日銀利上げ報道を受けて、
戻り売りが最優勢と見ています。

テクニカルでも戻り売りポイントが明確で、
上値は重く、戻せば売られやすい構造ですね👍

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毎日ドル円の予想と分析をあげているので、
勝ちたい人はフォローしておいてくださいね🙋‍♂️

#USDJPY #ドル円 ユーロドル EURUSD ユロドル XAUUSD ゴールド November 11, 2025

米国人にとって感謝祭は帰省する日。いわばターキーはおせち料理で、ブラックフライデーは初売りの福袋を買いに行くイメージ。なので米国時間の午後からはディーリングルームから人が消えます。流動性が薄い中、金曜のオプションストライクやポジション調整の影響を受けやすくなりそうです。 November 11, 2025

🔥ドル円相場分析｜明確に下目線🔥

「ロングもショートも伸び悩んでて、どう動けばいいのか分からない…」

そんな今のドル円は、“転換点”を探る攻防戦。

こういう時こそ、焦らず優位性のある位置でトレードをしていくのが堅実です。

最後にエントリーポイントも載せておくので、 必ず最後まで読んでください。

🏫ファンダメンタルズ分析

① 「米経済の弱さでドル売り・円買いの流れが優勢に」

米国の小売売上高や消費者信頼感指数が予想を下回り、景気の減速懸念が台頭。

さらに、FRBの次期議長候補としてハト派とされる人物が浮上したことで、12月の利下げ期待が再び強まり、ドル全体が軟調に推移しています。

ドル売り・円買いの流れは、ドル円ではドル安・円高方向への圧力となり、155円台後半〜156円台前半あたりにドルが停滞または押し戻される可能性を高めています。

実際、報道では「ドル円は155円台に一時下落」「利下げ確実視の動き」がドル安要因とされています。

② 「Bank of Japan（日銀）『近く利上げ』示唆で円買い材料浮上」

日銀が「近く利上げ」の可能性を示唆したと伝えられています。

背景には、円安による輸入コスト高とインフレ懸念の高まりがある模様です。

もし市場参加者が日銀の早期利上げを織り込み始めれば、低金利通貨だった円の運用魅力が高まり、ドル円にとっては円高方向への圧力。

つまりドル安・円高のシナリオが出やすくなります。

特に、現在の155〜156円台前半という水準では、こうした材料が円買いを刺激しやすい状況です。

③ 「日米金利差縮小観測によりキャリートレード巻き戻し」

米利下げ観測の再燃と、日銀の利上げ示唆。

両者を合わせると、これまで続いていた日米金利差拡大の構図が見直されつつあります。

ドルの高金利優位が後退すれば、ドル買い・円売りを支えていたキャリートレードの魅力も薄れます。

実際、市場ではドル円は155〜156円台で「下げ渋りながらも売り圧」がかかっているとの報告があります。

これが相場の重しとなり、ドル円が再び円高方向に振れる可能性が高まっています。

④ 「為替介入への警戒感強まり、ドル高の上値抑制材料に」

円安が進む中で、倭国政府・当局の為替介入への警戒感が改めて高まっています。

先日からの発言や市場の見立てでは、ドル円が158円前後まで急伸すれば介入の可能性が意識されるとの報があり、155〜156円台でも市場では「過熱警戒」が浮上しています。

この介入リスクの存在が、市場参加者のドル買い・円売りに対する慎重姿勢を促し、ドル円の上値を抑える要因になりやすいです。

特に流動性の低いタイミングでは、思惑だけで戻しが入る可能性が意識されます。

⑤ 「リスクオフ／株高の混在で流動性低下、ドル／円の乱高下リスク」

本日、アジア圏を含む世界の株価が上昇しているものの、米経済の弱さや利下げ観測の高まりで為替には不透明感が広がっています。

このような「株高＋ドル安／円高」という複雑なマクロの混合環境では、為替市場の流動性が低下しやすく、ニュースや投機でドル円が大きく振れるリスクが高まります。

特に週末・祝日前など薄商いのタイミングでは、方向感のない乱高下に注意が必要です。

市場では「下がれば買い」「上がれば警戒」といったポジション調整が出やすく、11月26日もその振れに警戒が必要です。

〇全体まとめ

11月26日時点では、米経済の弱さによるドル安・円高圧力、日銀の利上げ示唆による円買い材料、金利差縮小によるキャリートレード巻き戻し、為替介入警戒、そして市場の流動性低下という複数のファンダメンタルズが交錯しています。

これらを総合すると、ドル円は円高方向（ドル安円高）に振れやすい状況。

つまり、155〜156円台前半でのもみ合いや下振れの可能性が高まる構図と見られます。

一方で、どこかで「円安回帰」や「ドル買い戻し」が起きる余地も残っており、方向感は定まりにくいです。

慎重に値動きを見定めつつ、反転やブレイクのサインに注目したいタイミングですね。

🏫日足

現在、ドル円は「156円台前半」での揉み合いに突入しています。

注目は、157.75円付近で上昇が頭打ちになり、強く売られた後も「実体」が戻せていない点。

つまり、157.75円が“鉄壁の壁”として意識されていることが分かります。

RSIも加熱感が落ち着きつつあり、やや上昇モメンタムが減速。

ここからは上値追いよりも「下げへの警戒」が必要な局面に見えます。

下値ターゲットとしては、「146.80円」の過去サポートまで視野に入れておくと良いです。

🏫4時間足

4時間足では「明確な天井」をつけた後、じりじりとした下降トレンドが続いています。

現状は「155.80〜156.40円」のレンジ内での調整が続いていますが、安値切り下げ＆高値更新失敗が続いており、流れは弱め。

RSIも50を割り込んでおり、短期的な売り圧が優勢です。

このタイミングでは、「156.40円ライン」が戻り売りゾーンとして機能しやすく、下方向へのブレイクに警戒すべきです。

🏫1時間足

1時間足では、やや複雑な動きを見せていますが、ポイントは「156.40円のレジスタンス」と「155.80円のサポート」の攻防です。

現在、2つのシナリオが見えます。

①155.80円で支えられて反発するケース
②そのまま下抜けて155.50円〜153.70円方向へ急落するケース

RSIは現在「43.25」と売られ気味であり、ここからのリバウンドも考慮すべきです。ただ、リバウンドがあったとしても「戻り売り圧力」がかかりやすい相場環境です。

🏫エントリーポイント

🔥狙い目①
（押し目買いロング）
エントリー価格：155.80円
SL：155.50円
TP：156.40円

🔥狙い目②
（反発ショート）
エントリー価格：156.40円
SL：156.70円
TP：155.80円

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#ドル円 #USDJPY November 11, 2025

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ビットコイン、マインドは改善？テキサス州新規購入、ハセット氏有力
楽天ウォレット　#AI要約　#AIまとめ

ビットコイン相場の現状とETFフローおよび法人取引のポイント

🔳直近のビットコイン相場の動き
ビットコインは8.5万ドル近辺から切り返して8.9万ドルまで上昇後、8.8万ドル周辺で高値圏の揉み合いが続いている。直前には8万ドルまで急落したが、そこから再び8.8万ドル近辺を回復しており、底固めを試している局面と見られる。

🔳重要な価格水準とテクニカル状況
12.6万ドルの高値から10.7万→10.3万→9.8万→9.3万→8.8万ドルと、5000ドル刻みで下値を切り下げながら反発を繰り返してきた。8.8万ドルは「上田ショック」後の戻り水準で重要なサポートだったが一度割り込み、今回は8万ドルで踏みとどまり再び8.8万ドルを回復した形となっている。

🔳急落要因と株式・個別材料の影響
急落局面ではまずNVIDIA株の失速が重石となり、その後JPモルガンがMSCI指数からストラテジー株除外による売り圧力を指摘したレポートが材料視された。ただしこれは株式の話であり、本質的にはビットコイン売り要因ではないと説明されている。またマイクロストラテジーのセーラー会長がビットコイン売却を否定した報道は支えとなった。

🔳FRB要人発言と利下げ期待の強まり
ニューヨーク連銀ウィリアムズ総裁が「追加利下げ余地あり」と発言したことで、12月利下げの織り込みは3割以下から8割超へ急上昇し、事実上の「ダンディール」と受け止められた。米長期金利低下と株価反発が進む中で、ビットコインも連れ高となり8.8万〜8.9万ドルを再び試す展開となった。

🔳ETFフローの現状と「買い手不在」問題
直近ではビットコイン現物ETFのフローは大幅流出からようやくプラスに転じたが、資金が本格的に「流入」しているとは言い難く、出血が止まった段階に近い。短期筋や古くからの暗号資産投資家は高値での売り待ち姿勢が強く、新規の安定した買い手がETF以外に見当たらないため、ETFフローの再加速が上昇の鍵とされている。

🔳感謝祭・ブラックフライデーとオプション要因
米国は感謝祭休暇に入り、市場参加者が減ることでビットコイン先物・オプション市場の流動性は低下しやすい。ブラックフライデーはCME先物・オプションのSQと重なり、ポジション調整に伴う値動きが大きくなりやすい。オプションの建玉では9万ドルと8.5万ドルに大きなストライクがあり、この価格帯への「引き寄せ」や下落時の買い戻しが注目ポイントとされる。

🔳今後のシナリオと価格レンジの見方
8.8万ドルを明確に上抜け、続いて9.3万ドル（かつてのサポート）と9.6万ドルの戻り高値を早期に突破できれば、底打ち感が強まるとの見立てである。一方、8.8万ドル付近でもたつきが続けば再び8万ドルを試し、ダブルボトム形成を経てからの反発シナリオもあり得るとし、株価に比べた戻りの鈍さをやや懸念している。

🔳トレジャリー企業とレバレッジのリスク
企業が財務戦略として保有するビットコインについては、急落で株価は打撃を受けるものの、ここでビットコインまで売れば株価はさらに悪化するため、実務的には売りにくいことが「ストレステスト」で確認されたと説明する。一方で、ビットコイン担保で借入を行うようなレバレッジ戦略は、価格下落時に強制売却リスクを孕むため注意が必要と指摘している。

🔳名古屋セミナーと書籍の案内
近く名古屋で暗号資産セミナーを開催し、遠藤氏や小山氏も登壇予定と告知。楽天ウォレット口座保有者には著書『世界一やさしい暗号資産の教科書１年生』を配布するほか、新刊『暗号資産が100万円消えた僕に儲かる方法を教えてください』の発売も紹介している。

🔳API取引キャンペーンと自動売買ツール
12月15日朝6時55分までに楽天ウォレットでAPI取引の累計取引額が500万円以上で31アイス、5000万円以上で高級グルメ1万円相当をプレゼントするキャンペーンを実施中と説明。API接続方法が分からない場合は「GPTトレード」など外部サービスを通じた自動売買や裁量取引も利用できるとし、URLから詳細を案内している。

🔳法人口座の税制メリットとレバレッジ
法人での暗号資産証拠金取引は、個人の累進課税（所得税＋住民税）と異なり法人税率が概ね一定であるため、高所得者には有利になり得ると説明する。また為替や株との損益通算や損失の繰越控除も可能になる点をメリットとして挙げる。一方で法人のレバレッジ上限は現在ビットコイン約10.3倍、イーサリアム約8.3倍と高く、資金効率は良いがリスクも大きいため、詳細は税理士への相談とリスク管理の徹底を促している。 November 11, 2025

https://t.co/KYJvHI7DOn
【ザキオカ☆オプションゼミ＃20】日経売り＋TOPIX買い〜σ（シグマ）と平均値とVIを見てアンワインド（岡崎良介×大橋ひろこ）
なるほど!投資ゼミナール　#AI要約　#AIまとめ

日経平均とトピックスNT倍率と先物を使ったヘッジ戦略

🔳番組冒頭とAI競争への雑談
11月26日時点で相場が荒れる中、オープンAIやGoogleジェミニなどAI競争の話題から番組がスタートする。検索結果にAI回答が出る体験をきっかけに、データ入力の仕事が変わるかもしれないという雑談を交えつつ、本題の日経平均とトピックスの話に入っていく。

🔳米雇用統計と利下げ観測の背景
9月の雇用統計では失業率上昇と非管理職賃金の伸び鈍化が確認され、12月利下げ観測が強まった。小売統計やコンファレンスボード指標も弱く、景気減速懸念から一旦は買い戻しが入るものの、メタやオラクルなど一部大型株は戻りが弱く、市場の不安定さが残っていると指摘する。

🔳視聴者アンケート結果と投資家層の広がり
アンケート結果では回答者の約74％が男性だが、女性も4分の1まで増え、年齢は20代から70代まで幅広い。投資経験21年以上が17％とベテランも多く、オプションという「最後のフロンティア」に関心を持つ層が厚いことに感動を覚えるとし、文字を大きくするなど高齢層にも配慮して学びの場を提供していく姿勢を示す。

🔳オプションを学ぶ意義と若い世代へのメッセージ
20代はビットコインやソフトバンクなどボラの高い銘柄から入るのも悪くないとしつつ、その過程で「オプション」「ボラティリティ」といった言語だけでも耳慣れさせておくことが重要と語る。資産が増えた後に守るフェーズに入った時、オプションを使いこなせば大きな暴落局面でも損失を10％程度に抑える「保険」として機能しうると強調している。

🔳視聴者からの要望と今後のプログラム方針
アンケートでは損切りの目安や具体的なヘッジ方法など実務的な要望が多数寄せられている。今後は難しいテーマと優しいテーマを段階的に並べ、質問の流れに沿って体系的に学べるように「来年のプログラム」を再設計し、順番に視聴者の疑問に答えていく方針が示される。

🔳11月相場環境とビットコイン下落の影響
11月で10月の下落の影響が本格的に経済指標に現れると見られ、特にビットコインが10月から約30％下落したことによる若年層の資産減少がクリスマス商戦の消費に響く可能性が指摘される。ナスダックやS&P500も10月に下落しており、11月のコンファレンスボード指標との連動を今後の重要なチェックポイントとしている。

🔳有価証券オプションと個別株ヘッジの広がり
指数オプションだけでなく、有価証券オプション（個別株オプション）の取引も増やしていきたいとし、ソフトバンクを日経平均でヘッジする時代から、ソフトバンクはソフトバンク、トヨタはトヨタでポジションを組む時代になりつつあると説明する。個別株オプションが広がることで、マーケット全体の厚みとヘッジ手段の選択肢が増えると期待を語る。

🔳日経平均とトピックスの動きの違い
足元では日経平均が急騰急落を繰り返す一方、トピックスは比較的安定しており、元の水準に戻りつつあると指摘する。アメリカでも同様にナスダックが日経型の激しい動き、ダウがトピックス型の落ち着いた動きとなっており、成長株主導の相場から広範なバリュー・伝統セクターへのバトンリレーが起きていると分析する。

🔳NT倍率の水準と日経売りトピックス買い戦略
2020年以降のNT倍率の平均は約14.2倍、1シグマ上は約14.6倍とされる中、直近の15倍超えは2シグマを超えた「行き過ぎ」と評価される。トピックスが現水準なら、平均回帰で日経平均は4万6750円程度が統計的な目安となり、日経売り＋トピックス買い（NT倍率の平均回帰狙い）が有力戦略とされる。金額はダラー・エクイバレントになるよう、枚数調整してポジションを組むことが推奨される。

🔳先物とオプションを組み合わせたヘッジとアンワインド
今後は単純なコール・プット買いから一歩進み、先物とオプションを組み合わせたヘッジとポジション調整（アンワインド）を学ぶ必要があると述べる。例えばNT倍率が1シグマまで戻ったら一旦ポジションを手仕舞いし、さらに平均値まで来たら逆方向のポジションを取るなど、数値に基づくデジタルな運用を重視すべきと語り、チャート指標に感情が乗るボリンジャーバンドとは異なるアプローチを強調する。

🔳コロナ後インフレ環境とデータ母集団の捉え方
分析の母集団はコロナ後の2020年以降とするのが妥当であり、これは「デフレ倭国の最終局面」から「インフレ元年」を経た現在の環境を反映していると説明される。コロナがなければ倭国はデフレから抜け出せなかった可能性が高く、金融緩和や財政政策だけでは変わらなかった需給構造が、コロナをきっかけに一気にインフレにシフトしたことを忘れてはならないと強調する。

🔳VIピークとショックイベントの対応関係
コロナショック、日銀ショック、関税ショックなどの局面で、日経VIのピークとNT倍率のピークには数日前後のずれを伴う強い相関が確認される。今回の11月相場ではまだ「名前の付いていない」ショックだが、今後どこでVIがピークを付けNT倍率が天井を打つかが、ポジション解消や逆張り戦略の重要なタイミングになると説明する。

🔳ビットコインと米株との連動と利下げタイミング
ビットコインは過去の21年2月ピーク時にも米株やNT倍率とタイミングが似通っており、今回も同じ「アニマルスピリット」が各市場で同時に冷え込んでいると見る。12月利下げ自体よりも「利下げが遅すぎた」と判断される瞬間が真のショックになる可能性が高く、雇用統計やCPIとセットで評価する必要があるとし、ニューヨーク連銀ウィリアムズ総裁の発言や、彼が提唱した中立金利r＊にも触れつつ慎重な見方を示す。

🔳番組締めと投資判断への注意喚起
最後に、相場の最終判断はあくまで自己責任で慎重に行うよう呼びかけ、SBI証券提供番組としての立場を再確認する。年末に向けて相場変動が続く可能性を示しつつ、次回以降も日経売りトピックス買いなどの応用的なヘッジ戦略や、先物とオプションを組み合わせた実践的な解説を続けていくと予告して番組を締めくくる。 November 11, 2025

ETFデビューと機関フローが映す市場の分岐点：直近24時間の主要ニュース

米国で相次いだアルトコイン関連の現物ETFの上場が市場の注目を集めた。フランクリン・テンプルトンやグレースケールなどの新規ETFが稼働し、初日の合計で約1億6400万ドルの資金が流入したと報じられている一方で、デリバティブ市場ではオープンインタレストの急減や大口ホエールの売りが同時に進行し、需給の綻びが露見した。([https://t.co/QL061oJyyr](https://t.co/2W6y2WuiIw))

ETFの実需による買いが短期的な上昇を促した銘柄もあった。とくにXRPはETF上場の波に乗って一時7%程度の上昇を見せたが、強い出来高とホエールの売却が重なり、価格は重要な支持・抵抗帯の近辺で揉み合っているとの観測が出ている。今後はETFからの継続的な流入が売り圧力を吸収できるかが焦点となる。([https://t.co/QL061oJyyr](https://t.co/rRmt0vRjzP))

ビットコイン市場では、資金調達（ファンディング）率の変化とオープンインタレストの縮小が指摘され、価格が約87,000ドルを上回る場面で逆張りのショートポジションの焼却（ショートスクイーズ）が発生するリスクが取り沙汰された。これらのポジション調整が短期的な急騰・急落を引き起こす可能性が高く、流動性の薄い時間帯での変動が拡大しやすい状況にある。([https://t.co/QL061oJyyr](https://t.co/Ka8wjFl4ys))

金融大手や決済企業の動きも目立つ。スウェーデンの決済大手が、ストライプのインフラを使って米ドル連動のステーブルコインを来年公開する計画を発表し、従来の決済業務とブロックチェーン基盤の融合が一段と進む可能性が示された。これが実現すれば、越境決済や企業間の資金移動の仕組みが変わるとの期待と併せて規制面の議論も活発化しそうだ。([https://t.co/QL061oJyyr](https://t.co/Ftaa5jtHG5))

マクロ面ではアジア市場が総じて堅調で、リスクオンの動きと合わせてビットコインも小幅な上昇を記録したと報じられている。短期的な市場センチメントはETFの資金動向とマクロ指標の両方に敏感に反応しており、これらの相互作用が今後の価格先行きを左右しやすい。([https://t.co/5Qxv2iyU2W](https://t.co/2oq7QTXR9g))

総括すると、直近24時間は「伝統的な資金（ETF）による現物需要」と「デリバティブ市場や大口の売り圧力」が混在する中で、銘柄ごとの値動きに大きな差異が出ている局面と言える。ETFの新規上場や決済インフラの動きは中長期の市場構造に影響を及ぼし得るが、短期的にはポジション調整に伴う急変動に注意が必要である、という見方が妥当だ。 November 11, 2025

決算前後から2400-2600のレンジだったものの、昨日今日の日足が気になってます

先週の信用も増えてしまって黄色信号

レンジ抜けちゃうかも

買い持ちではあるんですけど…ポジション調整 https://t.co/q2h8EPENjJ November 11, 2025

英政府の財政見通しが想定外の前倒し公表、予算案前に英国債とポンド乱高下—ミニ予算の記憶で警戒、赤字・発行計画とOBR(予算責任局)前提に視線：Bloomberg(@business)より

コメント：ポイントは「財政見通し」が英国の借入額・国債発行計画や財政ルールの達成可否を左右し、それが金利と通貨に直結することです。とりわけ今回のように想定より早い公表は、市場のポジション調整を促しやすく、予算案の増減税・歳出見通しを先回りして織り込む動きが強まります。英国では債務残高の高止まりやイングランド銀行の量的引き締めで国債供給が多い環境が続いており、見通しの一段の赤字拡大や成長率下振れが示唆されると利回りは上がりやすく、逆に財政規律が強ければポンドを支える、といった反応が出やすい局面です。

背景として、2022年の「ミニ予算」後に英国債市場が急変動した記憶が市場に残り、財政コミュニケーションへの警戒感が根強いこともボラティリティを高めやすい要因です。倭国との関係では、英国債を保有する国内機関投資家や、ポンド建てで資金調達・売上を持つ企業にとって、金利・為替の振れはヘッジコストや調達条件に影響します。予算発表までの間は見出しに振らされやすいため、英政府の実際の発行計画やOBR（予算責任局）の正式な前提を確認することが重要です。

翻訳：想定より早く重要な財政見通しが公表されたことを受け、政府の予算案発表を前に英国債とポンドは乱高下した
引用元：https://t.co/SrkrzUE30M November 11, 2025

はぁー目に優しい。
森林浴と同じで精神が安定する色。
何に備えているのかわかりませんが、本日は個人的にポジション調整できた良い日でした。
紹介コード【NTJU】
#カビュウ https://t.co/lmi03FtMKz November 11, 2025

💹 今日のドル円の動きと今後の見通し（11月26日）

本日（11月26日、水曜日）のドル円相場は、東京時間で一時的に円高・ドル安に振れた後、ややもみ合いの展開となっています。

🇯🇵 東京市場での動きとその要因

東京市場の午前中、ドル円は一時、円高・ドル安に傾く場面がありました。

値動きの概要: 156円台前半から一時155円台半ば（例：155.65円付近）まで円買いが強まりました。

主な要因：
日銀の12月利上げ観測の再燃: ロイター通信などが、急激な円安と政治的圧力から倭国銀行がタカ派的な姿勢を復活させ、12月利上げを意識し始めたと報じたことが、円買いの主要因となりました。
円安牽制発言の警戒感: 倭国政府・金融当局による円安牽制発言への警戒感も引き続き残っており、上値を抑える要因となりました。
その後は、大きな方向感が出にくい状況で、156円付近でのもみ合いが続いています。

🌍 欧米市場開場後の推移とその要因（専門家の見方）

これから開場する欧米市場では、引き続き米国の金融政策の見通しと、それに伴う米長期金利の動向、そして倭国の金融政策・為替介入への警戒感が複合的にドル円の推移を左右すると専門家は見ています。
1. ドル円の推移の方向性

下値の堅さ（サポート）:
一部の専門家は、日銀の追加利上げ観測が高まる一方で、高市政権の財政拡大を巡る懸念がくすぶっていることから、ドル円は155円台半ばから下の水準では下値が堅くなると予想しています。
また、米国の利下げ観測が一旦後退したり、米長期金利が底堅い動きを維持したりすれば、リスク回避的なドル売り・円買いは縮小し、ドル円は底堅く推移する可能性もあります。

上値の重さ（レジスタンス）:
日銀の利上げ観測（12月会合への意識）や政府による為替介入警戒感が続いているため、上値は重い展開が予想されます。
一部では、直近の高値（例：157円台後半）付近や、心理的な節目である160円が大きなレジスタンスとして意識されています。

今夜の米国経済指標（失業申請件数）と市場の動き

1. 指標の重要性

景気・雇用情勢の先行指標: 新規失業保険申請件数は、米国の労働市場の健全性を示す最も早い指標の一つ。

FRBの金融政策への影響: FRBが金融政策を決定する上で、労働市場の状況は非常に重視される。この指標の結果は、将来の利下げ時期やペースの観測に直結。

2. 市場の反応（結果とドル円の推移）

市場の反応は、発表された数値が「市場予想」と比べてどうかによって決まる。
結果のパターン
予想よりも少ない：強い（雇用情勢が改善）利下げ観測後退 　 金利上昇・ドル高　円安

予想よりも多い
弱い（雇用情勢が悪化）利下げ観測拡大 金利低下・ドル安　ドル円下落（円高）

ポイント:
予想より強い結果（件数が少ない）であれば、ドル高円安に振れやすく、予想より弱い結果（件数が多い）であれば、ドル安円高に振れやすい傾向。

※：なお、今週は明日から米国が感謝祭の祝日に入るため、NY市場では今夜が実質的な週内最終日となり、この指標発表やその後の値動きでポジション調整が中心になる可能性も指摘されている。 November 11, 2025

【ビットコイン　下落トレンド継続か！？】

ネックライン80000ドル付近空反発してきており
下落圧力は和らぎつつありますが、11月の相場を見ている中で
とある一貫性を見つけることができました👀

「下落のタイミングは米国時間であることが多い」

ということです。

皆さんも過去のチャートを見ながらぜひ最後まで読んでみてください！
早速解説していきますね！

ビットコインの11月の下落は米国市場の動きに
完全に連動しており
もはやテック株のハイベータ版のように扱われています
アジア時間は横ばい、欧州は小幅安
下落のほぼすべてが米国取引時間に集中。
背景には、FRB利下げ懸念・AI投資負担・ディフェンシブへの資金シフトによる米テック株のストレスがある。
ETF資金流入の停滞、CME先物のデレバ、機関による流動性重視の取引が下落を加速させている。

① 下落の発生源は完全に米国時間

アジア時間：横ばい
欧州時間：小幅下落
米国時間：累積で−30％の下落

つまり、ビットコインの売り圧は米国株式市場が開く時間帯に集中していることがわかります。
これは「BTCがもはやクリプトではなく、米ハイテク株のリスク資産として扱われている」状態、、、、

② BTC＝ハイベータのハイテク株化

11月の下落はメガテックの調整とほぼ同じタイミングで起きている。

メガテック株が売られた要因

・FRBが12月利下げしない懸念
・AI投資（設備投資）が企業収益の重荷に
・投資資金が「ディフェンシブ株（安定株）」に逃避

この動きがBTCにもそのまま伝播している。

BTCは

・個人投資家の比率が高い
・レバレッジが多い
・マクロ思惑で資金が一気に出入りする

こうした特徴から、テック株以上に反応が大きくなります。

③ 機関投資家が「流動性のある米時間」でBTCを売っている

米時間に売りが集中する背景には
機関投資家による取引の偏りがある。

・ETF資金流入が停滞
・米時間帯で現物ETFから純流出
・CME先物のポジションが減少

米時間はBTC市場の中で最も流動性が厚い。
そのため、ポジション調整（特に売り・縮小）は
ほぼ米時間で実行される。

これにより

➡ 価格決定（プライスディスカバリー）が米時間に偏る
➡ 米時間の値動きが激しくなる

④ 過去の暴落より米国偏重が強い

FTX崩壊や信用収縮などの過去ショックでは、
売り圧力はアジア・欧州・米国にバランスよく
広がっていました。

しかし今回は
➡ 米国だけが強烈に売っている
非常に珍しいパターンで、テック株連動によるものです。

◆ビットコインの主導権は完全に「米国時間」にある

・米金利の期待
・テック株の上下
・ETF資金の出入り
→ これらがBTCの方向性を100％決めている

◆利下げ懸念が続く限りBTCは上値が重い

FRBが12月利下げをしない可能性、
そして2026年の利下げ幅も当初より
小さくなる懸念が強まっている。

➡ 金融緩和の後ずれ
➡ 流動性相場の後退
➡ リスク資産（テック株・BTC）は売られる

という構図です。

◆上昇シナリオは「2つ」

・米テック株の反発
・現物ETFへの資金回帰（流入）

このどちらかが出てこない限り、
BTCは米国主導の下方向圧力が続くでしょう、、💦

■【結論：今のBTCは米国株とマクロがすべて】

ビットコインの売り圧が米時間に集中しているという
事実は、BTCがもはやクリプト独自の動きではなく、

「ハイベータのテック株」として扱われている
「米金利のリズムに完全支配されている」

ということを示しています！

ETF資金が再流入し、
米テックが安定しない限り、
ビットコインは下落圧力を受け続ける可能性が高いので特に米国時間に要注意です！

今回は新しい視点からビットコインの動きを追ってみました！
少しでも参考になったらいいねお願いします！

これから進捗もあげていくので
引き続き見逃さないようにフォローと通知オンもお願いしますね！

#ビットコイン #BTC #Bitcoin November 11, 2025

https://t.co/IURcUe19n9
5分でわかる！朝活FXニュース(2025.11.26)
SBI証券公式チャンネル　#AI要約　#AIまとめ

11月26日のFXニュース概況

🔳ドル円の前日動向
ニューヨーク連銀ウィリアムズ総裁の利下げ示唆で米長期金利の上昇一服が続く中、ドル円は156.98近辺を高値に上値の重い展開となった。月末・感謝祭前で本邦輸出企業のドル売りや財務省のけん制発言もあり、156円台後半で上値を抑えられつつも底堅さを維持した。

🔳高市首相発言と米中関係の影響
高市首相の台湾を巡る発言に中国が反発する中、前日に習近平国家主席と電話したトランプ大統領と高市首相が電話会談を行い、中国を刺激しないよう求められたとの思惑が広がった。これがドル円の上値抑制要因となり、市場は首相発言の修正や対中スタンスを注視している。

🔳中国の対日路線と円相場への波及
中国政府が国内航空会社に対し来年3月までの対日航空便削減を指示し、日中関係悪化懸念が強まった。これを背景にドル円は一時156.20を割り込み156.15まで下落したが、156円割れでは積極的な円買いは続かず、その後156.52まで戻すなど、下値では押し目買いも確認された。

🔳米経済指標悪化とFRB次期議長観測
ADP雇用統計や小売売上高、消費者信頼感指数がいずれも予想を下回り、米景気減速懸念からドル売り・金利低下が進行した。来年5月任期満了のパウエル議長の後任に鳩派のハセットNEC委員長が有力視されているとの報道もあり、ドル円は一時155.81まで下落する場面があった。

🔳ウクライナ和平期待と米株高の影響
ロシアとウクライナの和平に向けた進展報道が好感され、NYダウは664ドル高と大幅続伸した。リスク選好の株高を背景にドル円は最終的に156円ちょうど近辺まで持ち直し、取引を終えている。

🔳ユーロ相場の推移
ユーロドルは19日以降、1.1554の移動平均線を上値抵抗として1.15台前半〜半ばの狭いレンジで推移していた。米指標悪化やハセット氏の次期議長観測、ウクライナ和平期待などを受けて一時1.1586まで上昇し、その後1.16手前で伸び悩みつつも1.1558でクローズした。

🔳本日の倭国国内政治イベント
本日15時から衆議院で党首討論が行われ、立憲・国民・公明・参政党など各党代表が相次いで質問に立つ。市場は高市首相が台湾発言を修正するかどうか、またトランプ大統領との電話会談内容に踏み込むかを注目しており、発言次第では円相場に影響が出る可能性がある。

🔳本日の海外経済指標とイベント
午前は豪10月CPIとNZ中銀会合が予定されており、豪CPI上振れとNZ利下げが重なれば豪ドル/NZドルで豪ドル高が進む可能性がある。欧州時間以降は倭国の景気先行指数、英リーブス財務相による中期予算案、米新規失業保険申請件数・耐久財受注・PCEコアデフレーター、ECB要人発言、米7年債入札、ベージュブック公表など重要イベントが目白押しとなっている。

🔳本日の相場の注目ポイント
ドル円は155円台後半からの海外勢によるドル売り意欲が続くかが焦点であり、感謝祭休場前の薄商いの中でポジション調整のドル売りが強まるかがポイントとなる。FRB次期議長に鳩派候補が有力視され米長期金利が一段と低下すれば、ユーロが1.16台を回復しドル安基調が強まるシナリオも意識されている。

🔳株式市場と日経平均の見通し
前日のNYダウとナスダックがともに3日続伸と堅調に推移したことから、倭国株にも買いが波及し日経平均の一段高が期待されている。為替・米金利動向とあわせて、株高がどこまで継続するかが本日の日経平均の注目材料となる。 November 11, 2025

GDP成長が期待外れの場合、ドル売りと円買いが同時進行しやすくドル円は急落する可能性がある。短期的な値動きが激しいため、リスク管理とポジション調整が重要となる。

▼倭国人スタッフによるサポート完備▼

https://t.co/3rmApYX2Ko November 11, 2025

#ポンドドル　#デイトレード　#為替予想
ポンドドルは上昇。英財務相が発表予定の予算案を警戒してポンド売りをしていた勢力がポジション調整で売りポジションを決済した模様。1.314で買い。デイトレードのトレード戦略は以下の記事をご覧ください。https://t.co/4q9APfUj7V November 11, 2025

📊【XWIN TREND INDEX｜2025年11月26日】
総合スコア：54 / 100
・80〜100＝強い上昇トレンド
・60〜79＝やや上昇
・40〜59＝中立・方向感なし
・20〜39＝やや下落
・0〜19＝強い下落トレンド
方向感としては「中立」。
ボトム圏の初動サインと、ETFからの歴史的資金流出がせめぎ合う“分岐点”です。
―――――――――――――――――――
市場サマリー
・BTCは8万5,500ドルを軸に攻防が続き、8万〜8万2,000ドル再テストリスクと、9万〜9万2,000ドルリバウンドの両シナリオが意識される重要ゾーンに滞在。
・Fear & Greed Indexは「20」で依然Extreme Fear。価格は8万7,000ドル台前後で、心理だけ見ると“ボトム候補ゾーン”に近い。
・11月の米現物BTC ETFは純流出が-35.5億ドル規模に達し、2月の記録的流出と並ぶ水準。IBIT単体で-22億ドルの大規模償還が進行中。
・一方でテキサス州がブラックロックのBTC ETFを1,000万ドル購入するなど、“州レベルのバランスシート採用”がついに現実化。
・シンガポール取引所ではBTC・ETH永久先物が好発進し、初日から名目3,500万ドル超の取引高。アジア機関マネーの受け皿が拡大。
・ステーブル・RWA分野ではBNBチェーン上の実需系プロトコルや、PaxosによるFordefi買収など、規制順守型プレイヤーのDeFi取り込みが加速。
・クレジット／決済面ではKrakenがEU・英でデビットアプリをローンチし、IBAN給与受け取りも可能に。クリプトと日常決済の橋渡しが進行。
・PolymarketがCFTC承認を獲得し、予測市場もついに米本流金融のレールに乗り始めるなど、“金融インフラとしてのクリプト”は着実に前進。
―――――――――――――――――――
オンチェーン & テクニカルトレンド
・短期SOPRは0.94割れのキャピチュレーションゾーンに入り、歴史的に“短期ボトム直前”に出やすいパターンが点灯。
・過去7日でBTC供給の8％超が移動。前回同規模の動きは2018年12月・2020年3月の大底圏で、今回も同様の“構造リセット”が示唆される。
・5〜7年ドーマントだった3,006 BTCが一斉にアクティブ化。長期保有者の一部がポジション調整に動いており、サイクル転換局面特有の挙動。
・アドレス分布では、100BTC以上のクジラウォレットが11月中旬以降で91件増加する一方、0.1BTC以下の小口は減少。典型的な“リテール投げ → クジラが拾う”構図。
・Santimentによると、過去30日リターンはBTC -6.1％、ETH -6.3％、XRP -4.7％、LINK -13％、ADA -19.2％と、短中期の平均損益は依然マイナス圏。
・glassnodeベースの含み損供給比率は、BTC 34.9％、ETH 38.4％、XRP 36.7％、SOL 74.8％。特にSOLは“3/4が含み損”という極端なストレス状態。
・取引所のETH供給は急減しており、売り板の薄さとオンチェーン需給タイト化がじわじわ進行。将来的な“供給ショック”の土台を形成しつつある。
・テクニカルでは、8万1,550ドル割れなら中期ベアシナリオ（5.1万〜5.7万ドル）が強まる一方、短期は9万〜10.2万ドルへの戻りも残されており、“デッドキャット or 本格転換”の見極め局面。
―――――――――――――――――――
センチメント
・2025年のBTC年間パフォーマンスは現時点で“過去4番目に悪い年”候補。年初に100ドル投資していれば、今は約9ドルの含み損というレベル感。
・ただし2010年からの長期で見ると、100ドルが4万1,769ドル、2014〜2025年平均でも275ドルになる計算で、“短期のしんどさと長期リターンのギャップ”が鮮明。
・短期保有者のキャピチュレーションはCryptoQuantでも急増が確認され、相場の痛みはピーク圏に近づいている可能性。
・米国ではJD・ヴァンス副大統領が「ビットコインに敵対する者は排除する」と発言し、ゲンスラー解任と合わせて“規制スタンスの大転換”期待が高まる。
・JPMorganはBTCを完全に“マクロ資産化した存在”と位置づけ、24万ドル到達シナリオにも言及。ナラティブ面では超強気が維持。
・一方で、ETFからの前例なき資金流出は続いており、市場は「長期ストーリーの強さ」と「短期フローの弱さ」の板挟み状態。
・Santimentによると“市場全体の評価損”はなお大きく、投資家心理は「諦めと無力感」が混じるフェーズ。
・総じて、センチメントは価格以上に弱く、データ上は“オーバーキルとリバウンド余地”を同時に孕んだ状態。
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アメリカ伝統マーケット
・12月利下げ確率は80％超まで急上昇し、市場は「年内利下げ前提モード」へ。金利面ではリスク資産に追い風。
・ダウは＋500ポイント高、S&P500は史上最高値まで残り約2.5％。米株は3日続伸狙いの強いラリー局面に入っている。
・S&P500ラリーを牽引しているのはAlphabetで、時価総額増加の約19.4％を1社で担う構図。次いでNvidia・Broadcom・Microsoftが続き、偏ったリーダーシップが鮮明。
・一方でNvidiaは足元で5％下落し、AIテーマの短期過熱調整も進行。AIバブルに対する大型ショートも組成されており、“期待剥落シナリオ”への警戒も台頭。
・米コンファレンスボード消費者信頼感指数は88.7へ低下し、現況・期待指数とも悪化。家計マインドは明確に冷え込みつつある。
・FRBではハセット氏が次期議長候補の有力視されており、トランプ政権の“低金利志向”と整合的な人事が意識され始めている。
・地政学面では、ゼレンスキー大統領が27日のトランプ会談で和平合意の最終決定を目指す構図。戦争リスク後退ならリスク資産にとってはポジティブ材料。
・中国は米国債保有を17年ぶりの低水準まで削減し、金など実物資産へシフトしているとの分析もあり、“ドル・債券中心からの静かな資金シフト”が続く。
―――――――――――――――――――
総合評価
短期SOPRのキャピチュレーション、7日間で供給の8％が動く異例のオンチェーンアクティビティ、クジラアドレスの増加と小口投げ売り、ETH供給の減少など、“ボトム圏での構造的なリセット”を示すシグナルが数多く揃ってきました。一方で、米現物ETFからは2月に匹敵する規模の資金流出が続き、Fear & GreedはExtreme Fearのまま、価格も重要な分岐サポートの上で綱引き状態が続いています。
今日のXWIN TREND INDEXは54 / 100。
・オンチェーンではリテール投げ売りとクジラ買い、供給移動の異常値が重なり、“中長期にはポジティブ”なボトム圏特有の動きが進んでいること
・マクロでは利下げ期待・株高・州レベルのBTC採用・FSAの制度再設計など、長期ストーリーを補強する要素が増えていること
・それでも、ETFからの大規模流出と弱い消費者マインド、テクニカル上の重要サポート割れリスクが残り、“もう一段下があってもおかしくない”不安定さも強いこと
これらを踏まえ、トレンド判定は「中立」。
短期的には、
・8万1,550ドル〜8万5,500ドルのサポート帯を守れるか
・ETFフローが“歴史的流出 → 徐々にフラット〜小幅流入”へ反転できるか
・Extreme Fear（20前後）のゾーンから、センチメントが30台へ正常化していくか
この3点が、「単なるデッドキャット・バウンス」で終わるのか、それとも2026年の次の上昇レッグへの“静かな仕込み期”に入るのかを見極めるカギになりそうです。 November 11, 2025

🔥ドル円相場分析｜明確に上目線継続🔥

「高値から反落してきたけど、もう一段下げる？」
「押し目買いのチャンス？それともトレンド転換…？」

そんな疑念が頭をよぎる今の相場ですが、
結論から言えば「ロング一択の局面」です。

ただ、一旦調整に入り始めており、
ここで無理に飛び乗るのは危険です。

押し目買いを狙うなら、
信頼できる反発確認がカギになります。

最後にエントリーポイントも載せておくので、
必ず最後まで読んでください。

🏫ファンダメンタルズ分析

① 「米利下げ観測の再燃でドル上値抑制」

米中銀であるFRBの複数理事が、12月の利下げ実施を示唆したことで、利下げ観測が急速に高まっています。

「来月25ベーシスポイントの利下げ確率が80％に近づいた」と伝えられています。

通常、利下げ観測が出ると金利差縮小・ドルの魅力低下＝ドル売り材料となり得るため、ドル円ではドル上昇ペースにストップがかかる可能性があります。

② 「円安進行での当局介入警戒が引き続き浮上」

円は1ドル＝約156円台での推移が続き、報道にて「介入水準とみられる158〜162円に近づきつつある」との観測が示されています。

また、政府・当局が「急速・一方向の為替変動には強い緊張感を持って注視している」との発言も継続中です。

介入思惑が市場にある場合、ドル円の急上昇にはブレーキがかかりやすく、上値追いには慎重さが求められます。

③ 「倭国の刺激策・財政拡大観測が円売り支援」

倭国政府が約21〜25兆円規模の追加補正予算・刺激策を検討しており、財政拡大＝将来の債務増＝円供給増という構図が市場で意識されています。

このため、円が売られやすい環境が整っており、ドル円では円売り・ドル買いの流れをサポートする材料となります。

④ 「日米金利差拡大観測がドル買いを支える」

米国で利下げ観測が後退している一方で、倭国では金融緩和・財政拡大観測が強まり、利回り差＝日米金利差が拡大方向とみられています。

金利差がドル側に有利な状態であれば、伝統的に「低金利の円を売って高金利のドルを買う」キャリートレードの流れが強まり、ドル円の上昇を下支えする構図になります。

⑤ 「薄商い・祝日前のポジション調整と変動性リスク」

米国が祝日前週、そして東京市場休日に近づいていることで商いの薄さが予想され、「為替当局が薄い流動性を狙った介入のタイミングになる可能性がある」との観測が示されています。

薄商い環境では、通常よりも値動きが拡大しやすく、ドル円でも急な円買い・ドル売りの反動が出る可能性を考慮すべきです。

〇全体まとめ

11月25日には、
「米利下げ観測再燃によるドル上値抑制」
「円安進行で介入警戒」
「倭国の財政刺激観測による円売り」
「日米金利差拡大によるドル買い支援」
「薄商い・祝日前の変動性リスク」
という5つのファンダメンタルズがドル円相場に影響を与えそうです。

総じて見ると、ドル買い・円売り方向の流れが優勢と予想されるものの、介入観測やイベント控えによるポジション調整リスクも併存しており、上昇を前提に動くならばリスク管理をしっかり意識したい局面です。

🏫日足

日足では、上昇トレンドが継続中ですが、ローソク足は「157.75円」の上値を試した後に上ヒゲを残して反落。

実体は「156.70円」付近で踏ん張っています。

RSIは「64.94」で過熱感がいったん収まりつつあり、ここからの下落が「押し目」になるか、「天井」になるかを見極める場面です。

キーポイントは「156.30円」。

この付近で反発するかどうかが今後の方向性を左右します。

🏫4時間足

4時間足では「157.75円」からの反落が進み、「156.30～156.90円」のゾーンでの値動きが続いています。

RSIは「55.74」まで下落し、過熱感は解消済み。
反発が入りやすい水準です。

現状は横ばい気味ですが、ここで反発の兆しが出ればロングエントリーも検討できます。

逆にこのゾーンを割り込むと、一段安の可能性が強まります。

🏫1時間足

1時間足では、典型的な「疑似ダブルトップ」を描いたあと、ネックラインである「156.30円」まで下落しています。

RSIは「46.16」と売られすぎ手前の水準。

ここから反発すればロング転換も視野に入りますが、もう一段の下落には要注意。

反発確認後の押し目ロング、または一時的な戻りを狙ったショートも戦略として有効です。

🏫エントリーポイント

⇒156.30　ロングエントリー（反発確認後）
→156.90　利確位置
→156.00　損切り位置

⇒156.90　ショートエントリー（反発確認後）
→156.00　利確位置
→157.20　損切り位置

相場の急変動に備えて、
損切設定は必ずしておきましょう。

参考になった人は『いいね&リポスト』

#ドル円　#USDJPY November 11, 2025

本日のトレード🐈‍⬛お疲れ様でした↗️

ポジション調整現金比率を上げているので上がると何となく残念な気分になるのは本当に罰当たりだと思う秋の空…

前日比現物＋199,000円
しかも持株全銘柄上がっている😅

そして私は為替の世界へ…
取り敢えず500,000円入金して底レバでスイングトレードしてみたいと思います。

決戦は24:00下がったら買うかも…

＃FX ＃ドル円 ＃為替 November 11, 2025