国債買い入れ トレンド
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2025.12.13
:0% :0% （-／男性）
国債買い入れに関するポスト数は前日に比べ48%減少しました。男女比は変わりませんでした。本日話題になっているキーワードは「frb」です。
人気のポスト ※表示されているRP数は特定時点のものです
ドル円は156.2の上値に接近しましたが、上髭をつけて下落。
高市首相の円安牽制はトーンも柔らかく、円買いにはつながっていない状態。
また、植田総裁は金利の急騰に対して国債買い入れの示唆もしましたが、
今は財政悪化懸念による円売りが円安の主要因でもあることで根本的な問題解決に繋がってないことから円安の流れが続いています。
夕方には植田総裁の講演も控えていて注目。
現状155.7付近がサポートになって上値の156.2付近を試していますね。
1時間足レベルでの上髭の長い陰線をつけるなどのプライスアクションも見られた際はショートを検討したいところ。
じわじわと円安の流れは継続中でショートは逆張りなので明確な反転のサインは見たいです☺️ December 12, 2025
1RP
長期金利1.97％でも日銀は国債買い入れ慎重 12月利上げ観測
（📝約49秒で読めます）
Q1. 10年国債利回りはなぜ1.97％まで上昇したか？
Q2. 日銀が国債買い入れ増額に慎重な理由？
Q3. 長期金利上昇は家計や企業にどう影響するか？
#日銀 #長期金利 #国債市場 #金融政策
https://t.co/93P9LeoedM December 12, 2025
【ニュース】米株式市場は中長期的に強気を維持。AIが経済成長を支え、FRBの米国債買い入れ拡大が期待されています。過剰流動性が2026年の市場安定を促進する見通しです。
✅ポイント
・米株式市場は強気見通し
・AIが経済成長を支える
・FRBの国債買い入れ拡大が期待される
・過剰流動性が市場安定を促進
📰 日経新聞
米国株、変わらぬ強気 FRBが演出する流動性相場 December 12, 2025
📊【XWIN TREND INDEX｜2025年12月13日】
総合スコア：38 / 100
・80〜100＝強い上昇トレンド
・60〜79＝やや上昇
・40〜59＝中立・方向感なし
・20〜39＝やや下落
・0〜19＝強い下落トレンド
方向感としては「やや下落」。
一言：薄い流動性×高OIで“清算に狙われやすい相場”。現物の下支えはあるが、短期は不安定。
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市場サマリー
・BTCは9万ドル台前半で不安定な推移。短時間で約2,000ドル下落し、ロング清算が急増
・米国市場オープン前後での「流動性狩り」が再発。価格形成というより、レバレッジ整理が主因
・日銀の利上げ観測（12月19日前後）が、短期のリスクオフ材料として使われやすい
・一方で、9.1万ドル付近では強い蓄積が確認され、下落は現物買いに吸収されやすい
・地域別フローの分断が鮮明：Binance/OKX主導の売りに対し、Coinbaseでは米国クジラが買い
・ETHは短期的に売り圧力が強く、上昇トライでも戻り売りが出やすい
・制度面では、米国でクリプト企業の信託銀行化が進み、「周縁」から「中核」への移行が進展
・年末に向けた短期国債買い入れが、リスク資産全体の下支え要因になりやすい
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オンチェーン & テクニカルトレンド
・BTC：高いOI水準での急落は清算主導の値動きを招き、上下どちらにも走りやすい
・BTC：9万ドルは心理・流動性の分水嶺。割れれば加速、維持すればショートカバー
・BTC：9.1万ドル近辺の蓄積は“下値固め”の兆し。ただし反発は高ボラになりがち
・板は薄く、特に時間外ではストップを巻き込みやすい構造
・ETH：テイカー売りの増加が観測され、短期の下振れリスクが上昇
・ETH：取引所からの流出が続けば売り圧低下も期待できるが、継続性の確認が必要
・戦略示唆：現物中心、レバレッジは抑制。段階的な指値買い・利確が有効
・注目点：OI整理の進捗と、急落時に現物買いが入るかどうか
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センチメント
・「ニュースを理由にした清算相場」への疲労感が強く、短期勢は様子見
・日銀利上げ観測が過去の下落記憶を刺激し、先回りのポジション調整が出やすい
・一方で、制度整備とインフラ進展は中長期の心理を支える材料
・米株は強いがBTCは重く、資金の向きに分断が生じている
・恐怖というより「警戒と不信」。上値追いは弱いが、急落時の拾いは入る
・結論：短期は守り重視。無理なトレードは避けたい局面
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アメリカ伝統マーケット
・年末にかけた短期国債買い入れが、ドル流動性の下支えに
・規制面では、クリプト企業が米金融システム内に統合される動きが加速
・株式市場はリスクオン継続だが、クリプトは清算主導の固有ショックを受けやすい
・日銀要因は円キャリーの連想を通じ、グローバルなリスク資産に波及しやすい
・結論：中期は流動性が追い風、短期はイベントとポジションに左右されやすい
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総合評価
短期的には、薄い流動性の中でのレバレッジ狩りと日銀利上げ観測が重なり、不安定な地合いが続くためスコアは38（やや下落）。
一方で、9.1万ドル近辺での現物蓄積、米国での制度統合の進展、年末の流動性下支えは中期的な土台。
本日の注目点は、BTCの9万ドル攻防、OI整理の進み具合、そして急落が再び吸収されるかどうか。 December 12, 2025
円安に何とか歯止めをかけようと利上げをする方向なのに、日銀が国債買い入れ増額の可能性を示唆することが円安要因になるのだよ。それはさておき、国家が崩壊してしまう移民問題を放置している早苗、はよ辞職してくれ🐷 https://t.co/cdvBjNyT5r December 12, 2025
12月FOMC、パウエルFRB議長会見の主なポイント
ー今後の金融政策運営について
・1995-96年、1998年に2回にわたり、0.75％（3回）の利下げを実施した後、利上げに舵を切ったが、これは今回に該当するケースではない
・今回利下げを決定した理由は、①労働市場の冷え込み、②インフレの鈍化（サービスが鈍化も財が相殺する側面はあるが）――の2つ。フィリップス曲線を踏まえれば、賃上げを伴うインフレを生み出すような過熱は見られない
・現在は中立の範囲内にあり、その上限に位置していると言える。1月については何も決定していない
ー十分な準備預金を維持するための短期ゾーンの米国債買い入れ再開について
・マネーマーケットで見られる緊張を懸念した対応ではない
・金融政策とは別物
・（400億ドルという）規模について、①確定申告期限である4月15日に配慮、②銀行システムと経済全体に対する水準を踏まえたもので、月200億-250億ドルの拡大が必要と認識
・足元の高い生産性、生成AIに帰するものと断定するのは時期尚早、コロナ禍後の自動化推進が影響した可能性あり
・生産性の向上が中立金利の上昇をもたらす議論が起こるのは確か（中立金利の上昇への明言回避）
ー経済見通し、雇用、インフレについて
・財政政策の支援に加え、AIへの支出も継続する。消費者は引き続き支出を続けているため、来年の基調は堅調な成長となる見通し
・成長率の見通しの引き上げと失業率が概ね横ばいの見通しの裏に、生産性の上昇があり、一部はAIに帰する可能性
・金融政策が中立の妥当な推計範囲に収まったことで、労働市場は安定し、失業率はわずかな上昇にとどまり、急激な悪化は見られないと考えている
・年に2度修正が行われるが、前回の修正では80万から90万程度の過大計上があったと考えている。正確な数字は記憶していないが、それが起きたのであり、その傾向が続いていると考えている。
・雇用について、我々は月6万程度の過大計上があると考えており、雇用増加が月4万とされても実際にはマイナス2万である可能性がある。ただし誤差は上下1万から2万程度ありうる
・アマゾンのようにAIを理由に大規模解雇が確認できるが、奇妙にも米新規失業保険申請件数は低水準にあり、今後何が起こるか見極めが必要
・2026年のインフレ見通しの下方修正について、財価格によるインフレは26年のQ1頃にピークを迎えると見込まれる。精度は高くないが、新たな関税が発表されなければ、完全に反映されるまでに9カ月程度を要し、その後は来年後半にかけて低下が見られるはずだ。
・インフレ超過の大部分は関税によるものである。我々はそれを一時的な価格上昇と見ており、そうなるようにするのが我々の責務である。
ー反対票について
・二大目標について、意見が分かれているが、①いインフレは高過ぎ、低下させたい、②労働市場が軟化しており、さらなるリスクがあるーーという点でも一致
・我々の議論は私のFRBでの14年間の経験の中でも最良の部類に入るもの
ー米長期金利の上昇について
・長期金利の上昇は長期的なインフレ懸念を示すものではない
👉最後に「米国経済について卓越しており、人々は革新性に富み、勤勉である。したがって、経済に携わる我々全員は米国経済について非常に幸運に感じている」と発言。利下げの決定、経済・金利見通し、そして資産ポートフォリオ再拡大の決定と合わせ、トランプ政権に忖度した内容にも見えます。 December 12, 2025
倭国は、全世界が二度としないと誓ったことをやってしまった。このチャートをよく見てほしい。
ほぼゼロ金利が丸20年続いた後…終わりのない量的緩和の後…倭国銀行が無制限の国債買い入れで何年も金利を抑え込んだ後…倭国の10年国債利回りは2％に急上昇した。
これは「単なる動き」ではない。完全な体制シフトだ。
そして、これが人々が考えるよりもはるかに重要である理由は次の通りだ。
倭国は世界最大の債権国だ。米国債を含め、何兆ドルもの外国資産を保有している。
倭国の利回りが上昇すると、計算が一瞬で変わる。
– 倭国の投資家は利回りのために米国債を必要としなくなる
– 資本が本国に流入する
– 国債の需要が低下
– 米国の利回りが上昇
– 世界的に流動性が逼迫する
市場はこうやって静かに、そして一気に崩壊する。
20年間、倭国は世界の借入コストを人為的に低く抑えてきた。
その時代は終わった。
そして、ここから利回りが上昇し続けたらどうなるだろうか？
倭国だけが問題を抱えているという話ではありません。
私たちが話しているのは、以下の分野に衝撃波が押し寄せるということです。
米国株
新興国市場
住宅
企業債務
仮想通貨
世界の流動性から価格が下落しているすべてのもの 倭国は圧力弁でした。
今、その弁が機械を吹き飛ばそうとしています。
今日スクロールしている人のほとんどはこのチャートを無視するでしょう。
しかし、何を見ているのかを理解している人は？
彼らはこれが何を意味するのか正確に理解しています。カウントダウンが始まったのです。
私は今後6ヶ月以内に景気後退が訪れると考えています。
そうなったら、ここで共有します。
私は過去2回の景気後退を公に予測しましたが、今回も予測します。なぜなら、私はチャートの読み方を知っているからです。
もっと早く私の予測に従っていればよかったと思うでしょう。信じてください。 December 12, 2025
植田日銀総裁は、例外的な状況においては「機動的に国債買い入れの増額などを実施する」と答弁した。これは国債買い入れ減額を決めた際に日銀が付け加えた方針であり、目新しい話ではない。ただ、買い入れ増額をもし実施すれば、円が売られ、円安が急速に進む恐れが大きい。したがって、実際に買い入れを増やすのは極めて困難だ。 December 12, 2025
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