「すべてのポートフォリオマネージャーがガチでビビるべきチャート」

倭国の10年国債利回りが、ついに1.84%に到達。

2008年4月以来の高水準。

たった1日で11.19%も急騰した。

これが何を意味するのか、ちゃんと理解してほしい。

この30年間、倭国は「世界のアンカー」だった。ゼロ金利、無限の流動性。世界中のキャリートレードの土台になってた。円を借りまくって、米債、欧州債、新興国債、ありとあらゆるリスク資産にぶち込む──何兆ドルものお金がそれで回ってた。

そのアンカーが、今、壊れ始めてる。

日銀は、他のどの中央銀行も利上げしてるなかで一人だけマイナス金利を続け、インフレが戻ってきてるのにイールドカーブ・コントロールを死守し、みんなが金融引き締めしてるのに一人だけジャブジャブ刷り続けた。

もう限界だ。

倭国の機関投資家は、約1.1兆ドルもの米国債を持ってる。外国勢ではダントツのトップ保有国。国内の利回りがゼロ近辺からいきなり2%近くまで跳ね上がると、計算が根本から変わる。何十年も海外に流れ続けてた資金が、一気に国内回帰の圧力にさらされる。

しかもこのタイミングが最悪すぎる。

・FRBがちょうどQT（量的引き締め）を終えるとき
・米国が1.8兆ドルの財政赤字を埋めるために過去最大級の国債発行をするとき
・米国の利払い費が年間1兆ドルを超えたとき

米国債の三大買い手のうち、2つが同時に手を引き始めてる。

残るもう一つの大口は……そう、中国。

世界の「貸し手」である国々が、もう「借り手」である国々を超低金利で支えきれなくなった瞬間、2008年以降に築かれた金融システム全体が再評価を余儀なくされる。

すべてのデュレーションベット、すべてのレバレッジポジション、永遠に金利は下がり続けるという前提──全部が崩れる。

これは「倭国の話」じゃない。

これは「世界の話」だ。

30年続いた債券の強気相場は、もう終わった。

ただ、ほとんどの人がまだ気づいてないだけ。 December 12, 2025

［トランプ政権が中国を圧倒する理由］

以下が中国で米国のポチ化が進んでいる真の理由。

トランプ政権は、中国が国際秩序に対して挑戦的な行動を取った場合、米国が“実行可能な圧力手段”として ドル決済網からの排除（ドル封鎖） を行えるよう、その準備を着実に進めている。

重要なのは、この封鎖措置を発動しても 米国自身が大きなダメージを受けない体制づくりが同時進行している 点である。

第一に、米国は中国依存の高かった戦略物資の供給網を再編している。レアアース、半導体、EV電池、太陽光、重要鉱物などについて、豪州、インド、倭国、韓国、さらには米国内生産へと供給源を分散し、中国を切り離しても国家運営が滞らないサプライチェーンを構築しつつある。

特にレアアースは対中制裁時の生命線であり、米国は2027年前後を見据え、中国依存比率を大幅に低下させる計画を推進している。

第二に、ドル決済網そのものの“米国側の統制力”を盤石にしている。SWIFTやCHIPSを活用し、ロシア産原油を購入する中国企業、ロシア決済に関与する銀行などに対し、すでに二次制裁を発動。米国の金融ルールに従わざるを得ない環境が、EU、倭国、韓国を含む同盟国全体で定着している。

つまり、米国が中国へのドル封鎖を発動しても、国際決済網全体が崩壊するリスクは極めて小さい構造が形成されつつある。

第三に、トランプ政権が重視してきたエネルギー政策も大きい。米国はシェール増産とパイプライン計画により、すでにエネルギー完全自給国であり、むしろ純輸出国である。

中国が報復としてエネルギー市場を撹乱しても、米国経済への影響は限定的であり、エネルギー安全保障の観点でもドル封鎖のリスクは抑えられている。

第四に、米国債市場の“内製化”が進んでいる。FRBと米国内勢の米国債保有比率は過去最高で、中国の保有高は10年前の半分以下にまで減少した。

もはや中国が米国債を売却しても、市場へのダメージは限定的であり、金融面での反撃手段としての有効性は低下している。

第五に、米国は技術覇権の面でも中国の外堀を固めている。ファーウェイ制裁、半導体設備の対中輸出規制、研究協力プロジェクトの遮断により、中国が“技術とドル”の両面で米国に依存せざるを得ない構造が強化された。

ドル封鎖と技術封鎖が同時に行われれば、中国の外貨獲得能力や産業競争力は急速に弱体化する。

また、トランプ政権はBRICSの“非ドル化構想”を牽制するため、サウジを米側に引き戻し、インドやブラジルとの貿易関係を強化するなど、人民元圏の拡張余地を戦略的に封じ込めている。

結果として、BRICSがドル覇権に挑戦できる環境は整っておらず、ドル封鎖の効果は相対的に高まっている。

総じて、トランプが中国に対してドル封鎖をちらつかせる背景には、

「封鎖を発動しても米国は耐え、中国だけが致命傷を負う」

という状態をほぼ完成させたという確信がある。

この体制が整ったことで、米国は対中交渉において圧倒的な主導権を握るようになり、中国がロシア支援や台湾問題で過度に踏み込むことを強く抑制できる力学が生まれている。 December 12, 2025

地球上のすべてのポートフォリオマネージャーを震撼させるチャート

倭国の10年国債利回りが1.84%に達した。

これは2008年4月以来の高水準である。

たった1回のセッションで11.19%も急騰したのだ。

これが何を意味するのか、理解する必要がある。

30年にわたり、倭国は「アンカー（錨）」であった。ゼロ金利。無限の流動性。それらは世界的な「円キャリートレード」が構築される土台だった。数兆ドル規模の円が借り入れられ、米国債、欧州債、新興国債務、そしてあらゆるリスク資産へと投入されてきた。

そのアンカーがいま、壊れようとしている。

世界中の他の中央銀行が引き締めを行う中、日銀はマイナス金利を維持した。インフレが戻ってくる中で、イールドカーブ・コントロール（YCC）を死守した。他国が資金を引き揚げる中、彼らは紙幣を刷り続けた。

彼らはもはや、その防衛線を維持することはできない。

倭国の機関投資家は、約1.1兆ドルの米国債を保有している。これは海外勢として最大のポジションだ。国内利回りがゼロから2%近くまで上昇すると、「計算」が変わる。数十年間にわたり海外へ流出していた資本は、本国還流（レパトリエーション）の圧力に直面する。

これが、まさにFRB（連邦準備制度理事会）がQT（量的引き締め）を終了させようとしているタイミングで起きている。まさに米国財務省が1.8兆ドルの財政赤字をファイナンスするために記録的な国債発行を必要としている時に。そして、まさに米国債の利払いが年間1兆ドルを超えたその時に。

米国債の最大手の買い手3者のうち2者が、同時に手を引こうとしているのだ。

3番目の買い手とは、中国である。

世界の「債権国」が、人為的に抑えられた金利で世界の「債務国」への資金供給を止める時、2008年以降の金融構造全体が、価格の再評価（リプライシング）を余儀なくされる。

あらゆるデュレーション（期間）への賭け。あらゆるレバレッジ・ポジション。金利は永遠に下がり続けるというあらゆる前提が、覆されることになる。

これは倭国だけの話ではない。

これは世界的な話だ。

30年にわたる債券強気相場（ブルマーケット）は終わったのだ。ただ、ほとんどの人がまだそれに気づいていないだけである。

( Gemini 翻訳 ) December 12, 2025

米ヘッジファンドにNVIDIA見切り売り、金銀へ乗り換え目立つ。円建て金価格最高値圏内。銀はNY2月限で最高値更新。次期FRB議長ハセット氏(トランプ子飼い)有力説も効いてる。なお私は返信欄には書き込まない。なりますし注意。 December 12, 2025

トランプ大統領が連邦準備制度理事会（FRB）議長としてジェローム・パウエルの後任を決定

「誰を選ぶか決めたぞ！」

記者：「ケビン・ハセットですか？！」

トランプ：「教えやしない。発表するまで待て！」

パウエルはついに退任へ。 https://t.co/qThL8n9CYZ December 12, 2025

12/2

円が上昇した理由はシンプルです。
日銀が「今月、利上げするかもしれない」と示したからです。

円は金利が上がると買われやすくなります。
その期待だけで、ドル円は一時154円台まで円高が進みました。

一方で、倭国国債の金利は急上昇。
これは「倭国の金利が本当に動くかもしれない」という市場の緊張の表れです。
その揺れは米国債にも波及し、世界の債券市場が重くなりました。

株式も上げが止まりました。
暗号資産が売られ、ビットコインは8%下落。
リスクの高い資産から資金が抜けました。
ただし、深刻な崩れではありません。

今、注目すべきは二つです。

一つめ。
日銀が利上げすれば、円キャリートレードの巻き戻しが起き、円が急騰する可能性があります。
この動きは株や仮想通貨にも影響します。

二つめ。
米国ではFRBの利下げ観測が再び強まっています。
もし実際に利下げが始まれば、米株は歴史的に強い展開になりやすい局面です。

つまり、日米の金利が同時に動く「転換点」に私たちは立っています。
通貨、債券、株、すべてが次の流れに備えてポジションを調整している段階です。

今は焦らず、金利の方向性を見ること。
ここを読み違えると、相場観そのものがずれます。
金利が動くとき、市場は必ず大きく変わります。 December 12, 2025

おはようございます、クロユキです。
昨日は植田総裁の会見で12月利上げに一歩前進ということで東京・ロンドン時間は下降していきました。
その後、NYでは戻して現在は155.50付近にいます。
本日はどんな値動きになるのか

まずは12月2日（火）のスケジュールとドル円分析を見ていきましょう。

---------------------------------

9:00🇯🇵クロユキトレードLive
9:30🇦🇺第3四半期経常収支
10:00🇺🇸パウエルFRB議長の発言
16:00🇬🇧金融安定報告書公表
19:00🇪🇺消費者物価指数
21:00🇯🇵クロユキトレードLive
24:00🇺🇸ボウマンFRB副議長の発言

---------------------------------

現在はアメリカはFOMCが近いため、ブラックアウト期間（金融政策に関する発言が出来ない期間）に入っています。そのためパウエル議長の発言内容そのものは為替に影響しない可能性も高いです。しかし辞任報道があるかどうかも注目されていますので、このあたりでパウエル議長からのコメントがあれば為替は反応する可能性もあります。警戒はしておきましょう。

ではドル円分析を日足から見ていきます。
現在日足は上昇トレンド中
日足トレンド転換は152.819
日足抵抗帯は157.894
日足支持帯は154.444になります。
NYで昨日の下げの半値以上戻せたことで、結果として日足20EMAからヒゲで返すことが出来ました。そのため日足としてはまだ買い圧がありますので、下位足でさらに分析していきましょう。

次は4時間足
現在4時間足は下降トレンド中
4時間足トレンド転換は156.736
4時間足抵抗帯は155.653
4時間足支持帯は155.444になります。
このまま4時間足20EMAを上に抜けない限りは戻り売りを狙っていきましょう。

次は1時間足です。
現在1時間足は下降トレンド中
1時間足トレンド転換は156.736
1時間足抵抗帯は155.653
1時間足支持帯は154.444になります。
1時間足も4時間足同様の目線でいきましょう。
短期の20EMAは上抜けされていますので、これを割って下げていきそうならショート優勢で。

まとめるとドル円は、まずは戻り売りを狙っていきましょう。しかし現在はNYでの上げもあって、短期は上げ目線です。現在1分足200EMAなどが支えていますので、ここを割ったらショートなど、上げを否定して下げていきそうとなったらショートを狙っていきましょう。

戻り売りになりそうなラインが複数あるので、出来れば下げてくれればやりやすそうな相場です。

では本日も期待値の高いトレードを繰り返していきましょう！

参考になったりしたら『いいね』で反応してくれると励みになります。 December 12, 2025

米国経済は好調•不調に別れるK字型•二極化が鮮明に
不調企業や雇用減速にフォーカスすればＦＲＢは利下げとなるが、一方で好調企業や資産効果の恩恵がある

金融政策の舵取りが難しい

#モーニングサテライト #鈴木浩史 https://t.co/8qOYFJK6r9 https://t.co/KRUjq5SBBk December 12, 2025

・「シェイク・アンド・ベイク」現象とは、重要サポートを一時的に割る“ダマシの下抜け（Shake）”後に急反発（Bake）する強気相場特有の動きで、空売り勢が踏み上げられる状況を指す
・住宅建設株ETF（ $ITB 、 $XHB ）などでこの“Shake and Bake”が確認され、強気地合いを示唆
・市場のブレッズが極端に弱い状態から短期間で強烈に改善する“ブレッズ・スラスト”が発生
・ツバイクやデグラフの研究では、短期は揉み合いもあるが長期上昇に繋がりやすい強力な買いサインとされる
・ツバイクの投資ルールは「トレンドに逆らうな」「変化に適応せよ」「FRBと戦うな」の3点が重要。
・現在の市場環境（大型株集中など）を過去の常識にとらわれず受け入れるべき
・強気セクター：住宅建設は200日線から反発し依然リスクリワード良好。ヘルスケアは強く150〜155ドル付近が押し目買い。 $AAPL はブルフラッグ形成で有望。 $ARKQ や $INFL も底堅い
・中立〜慎重： $AMZN 、小売（ $XRT ）、一般消費財は反発したがレジスタンス到達で上値余地が限定的。ヘッジ対象になりやすい
・弱気：ビットコイン（ $IBIT ）やソフトウェア（ $IGV ）は相場反発につられただけで、RSI改善など本格回復の兆候に乏しい
・ $RBLX は200日線・重要VWAPを下回り買い場とは言えず、長期では100ドル回復待ち
・ $TEM はヘルスケア好調の中で出遅れており非推奨
・市場を予測する“水晶玉”は存在しないため、重要なのは**確率論で考える姿勢
・チャートのリスクリワードを見て、勝率の高い局面でのみ勝負することが賢明
https://t.co/OEPE637g3a December 12, 2025

倭国の10年国債利回りが1.84%（2008年以来最高）に急騰、30年債も3.4%へ。
過去30年続いた「倭国＝ゼロ金利の錨」が崩れ、グローバル金融に激震が走っている。
倭国は世界最大のキャリートレード資金源だった。円をほぼ0%で借り、米国債・株式・新興国資産に数兆ドルを投資してきた。しかし国内利回りが2%近くまで上がると、倭国機関投資家（特に生保・年金）は1.1兆ドルの米国債を売って国内に資金を戻し始める。
最悪のタイミングで起きている：
•FRBがQT終了 → 米国債の最大買い手が消える
•米国は年間1.8兆ドルの赤字、国債利息はすでに1兆ドル超
•もう一人の大口（中国）も地政学で買いたくない
つまり、米国債の「三大買い手」が同時に後退。
世界の低金利前提で組んだレバレッジ・長期債・リスク資産が一気に再評価されるリスクが急浮上した。
1981年から続いた「30年債券ブル相場」は終了。
多くのポートフォリオマネージャーはまだ気づいていないが、無料マネーの時代は終わった。 December 12, 2025

今週中にFRBの次期議長が発表されるようです

しかも今日か明日の発表となるようで債券市場と株式市場に利下げ織り込みや利下げ期待が広がり 株式市場の追い風になると思います

どうしよう

アメリカの株価は また上がっちゃうね December 12, 2025

【ビットコイン急落】💥円キャリー巻き戻しとマクロ不安で8.3万ドル台へ

🌱再び強制ロスカットの波が…
ビットコインが1日、一時8万3824ドルまで急落したんだな。
8％安で、年初来でも▲9％超。
レバレッジをかけたポジション約10億ドル（1550億円）相当が強制清算されて、売りが一気に広がった形だべ。
イーサも10％安、時価総額下位の暗号資産は年初来▲70％の銘柄指数もあるほど厳しい地合いだ。
10月の「強制清算連鎖」以降、暗号資産市場はずっと不安定。
11月は17％下げたあと、先週ようやく9万ドル台を回復してたけど、買いの厚みが弱く、今回また売り直されたわけだな。

📊レバ清算＋ETF資金流出＝“押し目買い不在”問題
今回の下げを一番加速させたのはレバレッジ解消だべ。
借入ポジションが自動的に売られっから、値が崩れやすい。

さらに深刻なのが、
「ETFへの資金流入が細ってる」＝押し目買いが誰もいねぇ問題。
・先週の米現物BTC ETF流入：たった7000万ドル
・過去1カ月：46億ドル流出
・特にiシェアーズBTCトラストは5週連続流出（上場来で最長）

マクナルティ氏の言う通り、“買いの受け皿”が消えてる状態なんだな。
需給が薄いところに強制売りが乗れば、そりゃ値段は一気に落ちるべ。

🔎円キャリー巻き戻しが追い打ち？（別の視点）
CoinExの見方だと、今回の下落には倭国の金利動向が絡んでる。
植田総裁が12月利上げの可能性を示唆→倭国国債利回り上昇→円高に振れたべ。
円キャリートレード（円を借りてドル資産を買う手法）の unwind が始まると、歴史的にリスク資産は弱くなりやすい。
ビットコインはその影響を特に受けやすい資産だと指摘されてる。

👉 つまり、“因果関係”としては
「円キャリー巻き戻し → BTC売り」
というより、
「金利変動 → リスクオフ → BTCが売られやすくなる」
という“間接的な圧力”の方が近いな。

📉ストラテジー社の懸念と市場心理
BTCを大量保有するストラテジー社は、
「配当・利払いのために14億ドルの準備金を積んだ」と発表。
“売却懸念を和らげる狙い”だったが、投資家の不安は消えず株価は一時▲12％。

市場心理としては、
「企業側がこういう“防御策”を発表する＝裏で何か起きてるんでねぇか」と受け止められやすい。
心理面も重しになったな。

🧭今後の見通し・リスク管理ポイント・まとめ

🔭 今後の見通し
・BTCは8万ドルが次の重要な支持線として意識される
・12月は“FRB利下げ” vs “日銀利上げ”で相場が荒れやすく、ボラ大きめ
・ETF資金流出が止まらねぇと、戻りも限定的になる可能性

⚠️ リスク管理ポイント
・レバが溜まると再び清算連鎖が起きやすい点に注意
・円キャリートレードの動向（金利・為替）はBTCの短期トレンドに影響
・ETFの資金流入フローを必ずチェック（押し目の厚みを左右）

📝 まとめ
ビットコイン急落の背景には、レバレッジ清算とETF資金流出という“需給の弱さ”があったべ。
さらに日銀利上げ観測で円キャリー巻き戻しが意識され、リスクオフが広がった形だ。
12月は金融政策イベントも多く、荒れやすい相場が続きそうだな。

#HS #倭国株 #米株 #資産形成 December 12, 2025

Geminiにワイの読み筋をまとめてもらった。

世界債券危機における「唯一の勝算」シナリオ

1. 危機の発生：
すべての資産が暴落する（The Crash）
引き金：
倭国の金利上昇により、世界中にばら撒かれていた倭国マネーが逆流（レパトリ）する。

直接的影響：
米国債の最大の買い手（倭国）がいなくなり、米国債が暴落（金利が急騰）する。

市場の反応：
金融システムが麻痺し、株・コモディティ（金）・ビットコインなど、あらゆる資産で換金売り（パニック売り）が発生。「逃げ場」がなくなる。

2. 当局の対応：
世界同時「無制限緩和」（The Pivot）
政府の判断： 債券市場（国債）の崩壊は国家の破綻を意味するため、政府・中央銀行は何を犠牲にしてもここだけは守る。

政策発動：
FRB（米）、ECB（欧）、BOJ（日）などが協調し、以下の強力な介入を行う。
量的緩和（QE）：
お金を無限に刷って国債を買い支える。
YCC（イールドカーブ・コントロール）：
長期金利を強制的に低水準に固定する。

3. 投資家の勝ち筋：長期米国債ロング（The Strategy）

この局面で、なぜ「長期米国債」を持つことが最強の戦略となるのか。

① 強制的な価格上昇（キャピタルゲイン）
当局がYCCで金利を無理やり引き下げる（例：4.5%→0.5%）ため、債券価格は計算上、暴騰する。
特にデュレーションの長い「超長期債」は、株以上の爆発的な値上がり益を生む。
② 為替リスクの無効化（ニュートラル）
世界中の中央銀行が同時に通貨を刷って価値を下げる「通貨安競争」になるため、ドルだけが暴落するわけではない。
対円での為替差損は限定的（あるいは相殺）となり、債券の値上がり益だけを享受できる。

③ 唯一の流動性
株や不動産に買い手がつかない中、国債だけは「中央銀行」という無限の買い手が保証されているため、いつでも利益確定して逃げることができる。

結論

「世界的な金融崩壊が起きても、最後は中央銀行が国債を救済するために『金利を潰しに来る』。その波に乗って、長期国債の値上がり益（キャピタルゲイン）を最大化させるのが、唯一の脱出ルートである。」 December 12, 2025

🇺🇸FRB副議長「ステーブルコインのルール作ってるよ」ニュース

🧒小学生でも分かるようにザックリ説明

アメリカのお金を見守っているエライ人が、
「仮想通貨の“値段が安定したコイン（＝ステーブルコイン）”について、ちゃんとしたルール作るよ」
と言ったニュース！

⸻

📰ニュース内容

アメリカ連邦準備制度（FRB）の副議長ミシェル・ボウマン氏が、
銀行の監督機関と協力して、仮想通貨ステーブルコインのルール作りを進めている と発言。

これは「銀行がどう扱うべきか」「安全性の基準は？」などの枠組みを整える動き。

https://t.co/zdNqZTWjR5 が速報として投稿。

⸻

🤔なぜすごいの？
•ステーブルコインは仮想通貨の“入口”として使われる重要な存在
•ルールが整うと、大手銀行や企業が参入しやすくなり、市場の信用度がアップ
•アメリカが本格的に“クリプトの土台作り”を始めたサイン
•ルール＝規制だけじゃなく「安心して使える仕組み」を作るというプラス要素も大きい

➡ 結果として、クリプト市場全体に追い風になる可能性が高いニュース

⸻

✍️まとめ

アメリカのFRBがステーブルコインのルール作りに本腰を入れ始めた。
これはクリプトの信頼性UPにつながる可能性があり、市場には“良いニュース”として受け取られやすい動き！

⸻

🔖ハッシュタグ

#小学生でも分かるシリーズ #CryptoNews #ステーブルコイン #FRB #仮想通貨 December 12, 2025

【米国市況】📉円急伸で株は一服、利上げ観測が市場を揺らす

🌱日銀利上げ観測が一気に強まったんだな
日銀・植田総裁が「今月にも追加利上げの可能性あり」と講演で示唆。
これで円買いが一気に進み、ドル円は一時154円67銭まで急伸したべ。
10月以来の円高で、アジア時間の流れをそのまま引き継いだ格好だな。
為替が荒れると株や債券にも波及しやすく、倭国国債の売り → 米国債の売りへ連鎖。
結果、米株は5日続伸の流れが一服して反落したんだべ。

📊円急伸とキャリートレードの揺らぎ
日銀の利上げ観測で12月会合の織り込みは15bp → 22bpに急上昇した。
円が強くなる局面では、海外投資家がやってる円キャリートレードの巻き戻しが起きやすい。
ラッセル社のバン・ルー氏も
「いまは円の基調は弱めと見られているが、円急騰リスクへの警戒は消えてない」と語ってるんだな。

👉 因果関係の整理
・利上げ観測が上がる → 短期的に円高圧力
・円高 → キャリー巻き戻し → 株・BTCなどリスク資産に売り
これは“因果”だべ。

一方で、
「円高＝必ず長期的に株安」は“相関”に過ぎず、環境次第で変わる点に注意だな。

📉米国債・米株に波及：金利上昇でリスク回避
倭国の金利急上昇（10年債が2008年以来の高水準）が、米国債にも波及。
米10年債利回りは4.09％（+7.7bp）と再び4％台へ上昇したべ。

金利が上がると株には逆風で、
S&P500は▲0.53％、ダウ▲0.9％と反落。
暗号資産はロスカットが約10億ドル発生し、BTCは一時8万3824ドルまで急落。
「円高×金利上昇×BTC急落」…市場全体がリスクを避けに動いた形だな。

🔎 別の視点
ただ、ゴールドマンは「植田総裁は米国景気の不確実性が低下したことを指摘」とコメント。
つまり、利上げはむしろ正常化プロセスと捉える余地もあり、過度な悲観は禁物だべ。

🔧原油・金・銀：コモディティは強弱まちまち
原油はウクライナ攻撃でパイプライン損傷 → 供給不安で反発。
CTAが90％ショートだったため、買い戻しも相場を押し上げたな。
金は小動きだったが、銀は需給逼迫で過去最高値を更新。
投資家の関心も「金 → 銀」へ移っているとの指摘もあるべ。

👉 ここも因果を整理すると
・FRB利下げ観測 → 金利低下期待 → 金・銀に追い風（因果）
・地政学的リスク → 原油・金が買われやすい（相関寄り）
ってところだな。

🧭今後の見通し・リスク管理ポイント・まとめ

🔭 今後の見通し
・日銀12月会合まで円相場は神経質に動きやすい
・米FOMCでは25bp利下げの可能性が高まり、株は後半に“サンタラリー”余地あり
・BTCなどリスク資産はキャリー巻き戻しの影響が続くかもしれん

⚠️ リスク管理ポイント
・ドル円の急変動が米株・BTCに波及しやすい点に注意
・金利上昇局面でハイテクはボラ高くなりやすい
・倭国の再利上げサイクル入りが世界の債券市場全体に波及する可能性

📝 まとめ
日銀の利上げ観測が一気に強まり、円急伸→世界の債券売り→米株・BTCの調整へと波及した形だべ。
ただ、利上げは倭国経済の正常化の一歩でもある。
短期は荒れやすいが、米国では利下げ局面入りの可能性も高まり、月後半の盛り返し余地は残ってるな。
#HS #倭国株 #米株 #資産形成 December 12, 2025

日銀の利上げ観測が一気に高まり、円高・倭国国債の売りが世界市場に波及した一日でした。

・植田総裁の講演を受け、12月会合での利上げ幅はスワップ市場で約22bp織り込み
・ドル円は一時154円台まで円高、倭国10年債利回りは2008年以来の水準
・米10年債は4.09％、S&P500は0.5％安、小型株は1.2％安、ビットコインは一時8％安
・一方で、黒海パイプライン損傷などから原油は反発、銀は過去最高値を更新
日銀とFRBのスタンスが、為替だけでなく「金利・株・暗号資産・コモディティ」まで一体で動かす局面が続いています。
出典：Bloomberg
記事URL：https://t.co/jNg28xZiLA December 12, 2025

おはようございます
昨日のドル円はノートレ
本日は1時間平均足で現在地で
陰線2本でショート📉
陽線2本でロング📈を入れて
様子を見たいと思います☝️

パウエル発言による急変にも
注意⚠️
#ドル円　#パウエル　#FRB https://t.co/MPZvW1zRdb December 12, 2025

次期FRB議長はこいつで決まりかな。
教授になれなかったやつ。
トランプお追従要因。
ま、曲学阿世だ。 https://t.co/7OeAEmCY7y December 12, 2025

🚨‼️速報‼️🚨
点と点を繋げてみました。トランプが連邦準備制度理事会（FRB）の交代に向けて静かに動き出しました。#XRP の件です!!!

彼らは大規模なリセットに向けて金価格を急騰させています。金と銀を使って政府の債務と負債を帳消しにし、その後ビットコイン、ライトコイン、イーサリアム、XRP、ステーブルコインを買い集めて金融システム全体を再構築しようとしているのです!!!

これは、世界の富を金に裏付けられたトークン化とブロックチェーンに移行させるために設計された機関投資家向けのポンプです!!!

私はXRPLのリアルトークンを購入しました。4日間で0.03ドルから64,500ドルまで上がる可能性があります！: https://t.co/qYC0oOhxPJ…

この動画を2回視聴して、みんなにシェアしてください — 🚨‼️ 緊急警報‼️🚨 December 12, 2025

12/2

“AIブームによる集中相場 → 分散相場への移行期。
日銀の12月利上げ観測と、FRB利下げ期待の組み合わせが倭国株には追い風。”

⸻

【1】世界株式・倭国株の基本的な見通し
•上海総合は政策期待で続伸
→ 中国は12月の中央経済工作会議で産業政策が強化される見込み。
•インド・欧州は反落
→ 一旦の利益確定売り。
•日経平均先物は4万9450円前後
→ きょうは4万9200～4万9700円レンジを想定。
→ 前日の下落から 「下げ止まり〜リバウンド」 がメインシナリオ。
•倭国：利上げ観測、米国：利下げ観測
→ 金利差が縮まる方向。
→ 米株には追い風／倭国株は重たさ残るが、長期的にはプラス要因も多い。

⸻

【2】倭国株は「集中 → 分散」へ

■ 今までの相場
•生成AIブームで
ソフトバンクG・アドバンテスト・東エレなど半導体系に資金集中。
•日経平均のPER・NT倍率が上昇 → 過熱感。

■ 今後のポイント
•TOPIXの堅調さ
→ 銘柄の裾野が広がってきた（分散相場の兆し）
•上昇の持続条件
1.特定銘柄だけでなく、多くのセクターに資金が入ること
2.企業利益が実際に伸びること
•PBR1倍割れ企業がまだ多い
→ 資本効率改善・還元強化余地が大きい → 倭国株の構造改善テーマは続く

⸻

【3】岸田政権の成長戦略は株式の追い風
•AI、ロボ、半導体、バイオ、宇宙など多分野に投資
•設備投資支援 & 税制優遇
•省人化・DXで内需企業でも利益率改善が続く
•投資家が
「倭国は適度なインフレで成長路線に乗った」
と判断すれば、
→ 新規資金が増える → じわじわ株高につながる構造

⸻

【4】集中相場・分散相場ごとの注目セクター

■ 集中相場（今まで）
•生成AI関連
•ソフトバンクG
•アドバンテスト
•東京エレクトロン
•電線・非鉄（AI/データセンター増設で人気）

■ 分散相場（これから期待）
•割安内需・ディフェンシブ
•建設
•不動産
•小売・消費
•製造業全般（機械・自動車）
→ 円安＋設備投資回復

⸻

【5】日銀・植田総裁の12月利上げスタンス
•12/18会合で利上げの是非を判断と明言
•連合の「5％以上賃上げ」も踏まえて企業調査を強化
•利上げ＝景気ブレーキではなく
→ “アクセルの踏み方の調整” と説明
•依然として金融環境は緩和的

※＝急ブレーキは踏まない、というメッセージで市場は安心しやすい。

⸻

【6】衆院議員定数削減：自民 × 維新が合意
•1年以内に結論出なければ 小選挙区25 + 比例20 → 計45議席削減
•維新は比例50減主張だったが、折衷案へ
→ 政治的安定性への市場評価は中立〜わずかにプラス。

⸻

【7】ツルハ × ウエルシア統合 → 業界最大へ
•売上高2兆円超
•調達コスト削減・物流効率化
•海外展開も視野
→ ドラッグストア業界の再編が再加速する可能性あり

⸻

【8】11月の国内新車販売：5カ月連続減
•全体：▲5.1％
•日産：▲26.5％と不振が顕著
→ 新型車不足＋リコール問題などの影響大
→ 自動車株の明暗が分かれやすい局面へ

⸻

🔥投資視点まとめ
•AI半導体の一強相場はピーク感
•TOPIX系の広がり（分散）相場に移行
•内需・製造業の見直し買いがチャンス
•日銀の利上げは「悪材料」より「正常化」
•米利下げ期待は株全体にはプラス
•政府の成長戦略は設備投資系に追い風

#モーサテ
#moomoo December 12, 2025