みんな大好き
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の
最新の構成銘柄ベスト10はこちら

10位　バークシャー・ハサウェイ　1.5%
9位　テスラ　2.1%
8位　アルファベット（クラスC）　2.2%
7位　メタ・プラットフォームズ　2.4%
6位　アルファベット（クラスA）　2.8%
5位　ブロードコム　3.0%
4位　アマゾン・ドット・コム　3.7%
3位　マイクロソフト　6.6%
2位　アップル　6.8%
1位　エヌビディア　8.4%

わたしも運用してる
eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）は？
と思った人は… December 12, 2025

機関投資家も11/21,24に記録的な買い入れをしてるらしく、ここのラインを割らない限りはアメリカは大丈夫そう

一方で11/1がNASDAQ、NVIDIA等のダブルトップとして目先の天井になってる感じ https://t.co/s0JO3KXC9U https://t.co/8jYigRkU9F December 12, 2025

9000億円でエヌビディア株売却、孫正義氏「泣く泣く売った」…オープンＡＩへの投資に振り向け : 読売新聞 https://t.co/SkJWupHTJd December 12, 2025

今日の初見

値下がり銘柄の方が多い。
感謝祭明けとしてはまあまあ感。

エヌビディア上がって、ブロードコム下がる。
やっぱジェミニからオープンAIって戻ってきたのかな。

防衛物の下落が大きい。
GEエアロスペースその他。
ウクライナ和平の可能性が上がっていそう。

AMATが高値更新、ASMLももうすぐ高値。
半導体の製造装置は来年を織り込んでいそう。
マイクロン広島の設備投資の話が効いているのかな

インフレトレード復活中
石油セクターは強いし、ニューモントやバーレがもうすぐ高値。
アメリカの利下げ確率が高水準なので、来年のインフレを織り込み始めた感。
米国10年債の利回りも反転し始めたように見えるので、今後の推移は大切。

さあて。
ニュースチェックを始めるとするか。 December 12, 2025

2/8今回なにが起きた？
・産業用ロボット世界トップの倭国企業”FANUC”が、AI半導体のガリバーNVIDIAと提携！
・NVIDIAのGPU入りコンピューターをFANUCのロボットや工作機械に載せ、「その場で状況を見て自分で判断する」賢いロボットをめざします！
・仮想空間上の工場（デジタルツイン）で先にロボットを学習させてから、現実の工場に素早く展開する仕組みも組み合わせる！ December 12, 2025

5/8フィジカルAIで何が変わる？
・これまでは「人が細かくプログラムした通り」に動くのが基本。
・これからは、カメラやセンサーで周りを見て、その場の状況をAIが理解し、動きを変えることができる。
　例）
　「部品の位置が少しズレた」→ロボットが自分で補正してつかむ
　「不良品っぽい形」→自動ではじき出す
・NVIDIAのGPUは、こうした“その場の判断”に必要な大量計算を一気に処理する頭脳！ December 12, 2025

新しい生活を始めるための準備を進めながら、復習は最強の投資。
@yxxx_luv06
さんのおかげで月+12万円を安定して稼げています。
しらかたおさむ本当にありがとうございます！
/株クラ /NVIDIA /三菱UFJ /モブキャスト イーサリアム /ビットコイン https://t.co/dC3MkzV2qn December 12, 2025

堀江貴文が紹介したこの株式投資ブロガー。🙌
@yxxx_luv06
、彼の予測精度は驚異的です。彼は同じ株を買い380万円を稼ぎました。
/マネチャ /NVIDIA /リミックスポイント /高市政権 /S&P500 /メタプラ https://t.co/U4YI81w5Ek December 12, 2025

米国株も軟調な感じですな。
月初めはやっぱりダメな感じか。ひたすらヨコヨコが続いてつまらない相場だ。
10月は右肩上がりが多く、熱中できたが、11月に入ってからは微妙な感じで、エヌビディア決算前後は荒れて結局AIバブルが弾けたかのように軟調な感じになった。
年末はどうなるか。 December 12, 2025

@KoujiSato19 Synopsysの解説ありがとうございます。確認すると、1986年設立、カリフォルニア州本社、従業員約20,300人（最近のレイオフ計画後）。EDAと半導体IPのリーダー企業で、売上高約90億ドル（TTM）。AIや自動運転分野で成長中。NVIDIAの20億ドル投資で注目です。詳細は公式サイトをどうぞ。 December 12, 2025

2025.12.2 IR材料

・Fast Fitness Japan<7092>1株2315円でTOB

・イオレ<2334>データセンター向けNVIDIA製Black Well 搭載サーバーの受注開始

・ペルセウルスプロテオミクス<4882>球体ライブラリの活用でEurus社との共同研究契約を締結

・SE HD& インキュベ<9478>30万株（1.19% 1億円）自社株買い December 12, 2025

9000億円でエヌビディア株売却、孫正義氏「泣く泣く売った」…オープンＡＩへの投資に振り向け : 読売新聞オンライン https://t.co/7XJiFoU7Bn December 12, 2025

Nvidia $NVDA は、Synopsys $SNPS への20億ドルの投資を1株あたり414.79ドルで、拡大されたAIエンジニアリングのパートナーシップの一環として行っています。彼らは、Nvidia GPUとCUDAをSynopsysのツールにチップ、自動車、航空宇宙、産業分野全体で統合し、クラウドと共同GTM計画を進めています。 https://t.co/wkoBiwyzWK December 12, 2025

新しい生活を始めるための準備を進めながら、復習は最強の投資。
@yxxx_luv06
さんのおかげで月+12万円を安定して稼げています。
しらかたおさむ本当にありがとうございます！
/マネチャ /NVIDIA /ニデック /自動売買 /倭国株 /ゴールドショート https://t.co/yYsFIzjzOz December 12, 2025

TwitterでAI関連でメモリー、二年先まで買い占めがあるとか…。
エヌビディアもチップだけ、メモリーは各自で用意…。
そりゃ、目に見えて上がるよね。

パソコン、スマホ、ゲーム機も値上がりは確定。

倭国も昔はメモリー生産してたよね…。
エルピーダだったけ？ December 12, 2025

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エヌビディアの予想PERが「25倍」に急低下。
歴史的な底値水準＋競合との収益差＋供給制約という三つの視点から、今が“買い場”なのか徹底検証しました。
#エヌビディア #NVDA #米国株 #AI投資 #半導体
https://t.co/wbWEdEOSOb December 12, 2025

📒12年で400倍のリターンを生んだ私の投資4原則 —— NVIDIAの独占は終わるのか？その問いが的外れな理由 $NVDA

2025年11月、投資家コミュニティで最も熱い議論を呼んでいるのは、AIモデルの覇権争いではない。

「NVIDIAの独占は終わるのか」

これだ。

11月24日、The InformationがMetaとGoogleの交渉を報じた。MetaがGoogleのTPU（Tensor Processing Unit）を数十億ドル規模で利用することを検討しているという。これまでNVIDIA一辺倒だったMetaが、代替を真剣に模索している。

同じ週、Amazonは自社開発チップ「Trainium3」の年内プレビューを発表した（量産は2026年初の見込み）。Microsoftも独自チップ「Maia」の開発を進めている。Googleは第7世代TPU「Ironwood」の一般提供を数週間以内に開始すると発表し、Anthropicは10月にTPU利用の大規模拡張を発表、最大100万基のTPUでClaudeを運用する計画を明らかにした。

「NVIDIA終焉」の声が、かつてないほど大きくなっている。

私は20年以上、テクノロジー株に投資してきた。2013年から保有し続けている NVIDIA $NVDA は400倍以上のリターンをもたらした。当然、この問いは私にとっても切実だ。

しかし、結論から言おう。

「NVIDIAの独占は終わるのか」という問いは、投資判断において的外れだ。

なぜか。この記事では、その理由を段階的に論証する。そして、投資家が本当に問うべきことは何か、私のこれまでの投資経験に基づいてその考え方を共有したい。

なぜ今「NVIDIA終焉論」が盛り上がっているのか

まず、終焉論者の主張を公平に整理しよう。彼らの議論には、無視できない根拠がある。
第一に、ハイパースケーラーの「脱NVIDIA」の動きだ。

Google、Amazon、Microsoft、Metaという4大テック企業のすべてが、独自AIチップの開発に巨額投資を行っている。GoogleのTPUは10年以上の歴史を持ち、第7世代Ironwoodは1チップあたり4,614テラFLOPS（FP8）という性能に達した。AmazonのTrainiumは第3世代に進化し、コスト競争力でNVIDIAを脅かしている。
これらの企業がNVIDIAへの依存度を下げようとする動機は明確だ。NVIDIAの粗利益率は70%を超える。大口顧客から見れば、NVIDIAに支払う金額の大半が「利益」としてNVIDIAに吸い取られている。自社でチップを開発すれば、この利益を自社に取り込める。

第二に、AIモデル競争の激化がインフラ多様化を加速させている。

2025年11月の2週間で、AIモデルの王座は4度入れ替わった。11月12日にOpenAIが GPT-5.1 をリリース。5日後の11月17日にxAIの Grok 4.1 が主要LLMベンチマークで王座を奪取。翌18日にGoogleの Gemini 3 がLMArena Elo ベンチで 1501という史上初の1500超えを記録。そして24日、Anthropicの Claude Opus 4.5 がSWE-bench Verifiedで初の約80%台を記録しトップに立った。
この激しい競争の中で、各社はインフラの多様化を進めている。OpenAIは10月28日にMicrosoftとの再契約でクラウド独占性を緩和し、11月3日にAWSと7年間B（380億ドル）の大型契約を締結した。

第三に、Google TPUの外部提供の拡大だ。

従来、TPUはGoogle社内での利用が中心だった。しかし、2024年12月に第6世代Trilliumが一般顧客向けに提供開始され、第7世代Ironwoodも2025年内の一般提供が予定されている。Anthropicは2023年からTPUを使用してきたが、2025年10月に最大100万基への大規模拡張を発表した。そして、MetaがTPUを数十億ドル規模で利用することを検討している。

これらの事実を見れば、「NVIDIAの独占は崩れつつある」という主張には一定の説得力がある。

しかし、この議論には決定的な見落としがある。

終焉論者が見落としている「不都合な数字」

2025年11月20日、NVIDIAは2026会計年度第3四半期の決算を発表した。
売上高は.0B（570億ドル）。前年同期比+62%、前四半期比+22%。データセンター部門の売上は.2Bで、全体の90%を占めた。第4四半期のガイダンスはB。アナリスト予想を上回る数字だった。

決算説明会で、CFOは「2026年末までに0B（5,000億ドル）の需要可視性がある」と明言した。供給は「週1,000ラック」のペースでなお逼迫している。Blackwell世代の需要について、Jensen Huangは「想像を絶する」と表現した。

「TPUの脅威」「カスタムシリコンの台頭」が叫ばれる中で、この成長率だ。

しかし、私が最も注目したのは売上高ではない。

決算説明会でJensen Huang CEOが言及した「5000億ドルの可視性（visibility）」だ。これは、2026年末までにNVIDIAが確実に認識できる需要の総額を意味する。受注残高ではなく、顧客との対話から見える需要の全体像だ。

5000億ドル。これは、NVIDIAの年間売上高の2年分以上に相当する。これは現在も供給が需要に追いついていない状況が続いているということだ。

ここで、終焉論者の主張と現実の数字を対比してみよう。

終焉論者は言う。「ハイパースケーラーは脱NVIDIAを進めている」と。

確かに、GoogleはTPUを開発し、AmazonはTrainiumを開発し、MicrosoftはMaiaを開発している。しかし、これらの企業は同時に、NVIDIAからも大量のGPUを購入し続けている。

なぜか。需要がすべてのチップメーカーの供給能力を超えているからだ。

OpenAIが発表した2025年から2035年のインフラ投資計画を見てほしい。Broadcomに3500億ドル、Oracleに3000億ドル、Microsoftに2500億ドル、NVIDIAに1000億ドル、AMDに900億ドル、AWSに380億ドル。合計1兆ドル超。

これは「NVIDIA離れ」の計画ではない。全方位への投資拡大だ。NVIDIAへの投資額1000億ドルは、現在のNVIDIAの年間売上高の約半分に相当する。

終焉論者が見落としているのは、単純な事実だ。

「NVIDIAの独占が崩れる」と「NVIDIAの売上が減る」は、全く別の話だ。

市場シェアが100%から80%に下がっても、市場規模が3倍になれば、売上は2.4倍に増える。

これが今、AIチップ市場で起きていることだ。

Google TPUの実力を冷静に評価する

終焉論を否定するだけでは不十分だろう。
TPUの実力を正確に理解することが、投資判断には不可欠となる。

続きはこちら！：

https://t.co/ByZGJ5MzfW December 12, 2025

【財務省の闇とインテル情報❗️】#Gemini が要約「倭国の財務省に対する批判、トランプ氏に関する最新情報、および米国市場や今後の「イベント」に関する独自のインテル情報（内部情報）です。
https://t.co/NJQs3kKIx6

1. トランプ大統領の動向 [07:21]

動画内で語られたトランプ氏の最近の動きや発言です。

移民対策: 全ての第三国からの移民を永久に停止すると語った。

ウクライナ情勢: ゼレンスキー大統領の側近（大統領府長官）が汚職で辞任したとの報道に触れ、ウクライナが危機的状況にあると指摘。

メディア批判: ウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）を「三流紙」と批判。自身がエプスタインに送ったとされる手紙は偽物であり、掲載すれば提訴すると警告した。

バイデン政権の無効化: バイデン氏が行った署名のほとんどはオートペン（自動署名機）によるものであり、無効にすると宣言。これにより恩赦なども取り消される可能性があると言及。

税制改革: 関税収入を利用して、2026年1月から米国民の所得税をゼロにする構想を発表した。

2. 財務省の闇と女性の活躍 [13:33]

倭国の政治における財務省の支配構造と、それに対抗する動きについて語っています。

財務省の権力: 予算配分権、メディアへの影響力、国税庁を通じた調査権などを持ち、政治家やメディアをコントロールしていると批判。財務省OB組織の影響力も「893（ヤクザ）以上」と表現。

対抗する女性議員: ある女性議員（文脈から片山さつき氏を示唆）が、財務省の会議で10年間封印されていた極秘データを公開し、官僚たちがパニックになったというエピソードを紹介。

不正の指摘: 財務官僚とOBが関わる「使途不明金8兆円」が存在すると主張。

3. アメリカ市場での異変 [28:04]

感謝祭翌日の11月28日（金）に、米国市場で巨額の損失が発生したと語っています。

市場の暴落: ウォール街で約231兆円、暗号資産市場で約154兆円、合計で約385兆円が瞬時に消滅したと主張。

ハイテク企業の損失: Microsoft、NVIDIA、Metaなどの主要企業も巨額の損失を出したとし、水面下で巨大なマグマが動き出したと表現。

4. インテル情報と今後の予測 [33:27]

独自の「インテル情報」として、今後の展開について予測しています。

感謝祭後のイベント: 米国の感謝祭期間は11月30日（日）までであり、その最終日のセレモニーが終わるまでは「あのイベント」は起こらない。

12月の動き: 12月中旬までにEBS（緊急放送システム）などの大きなイベントが片付くのではないかと推測。

満月のタイミング: 来週の満月（今年最後のスーパームーン）までに何かが起こる可能性を示唆。

新体制の発足: 2026年1月2日にトランプ氏のもとで「ゲサラネサラ（GESARA/NESARA）」が発令される予定であると述べています。

その他

活動報告: 11月30日に横浜駅西口で街頭演説会を行う予定 [04:37]。

雑談: シャンプーの話題や月の観察など。」

あくまでも陰謀論的な内容も含まれるということをご理解くださいませ
🙏 #未来党 #EBS #GESARA #トランプ December 12, 2025

GoogleのTPUの衝撃を受けて、noteを書きました。NVIDIAの課題そして反撃、そしてBroadcomの動きなど、渾身のnoteになっています。
是非、読んでみてください。また、感想もお待ちしています。
https://t.co/MdOkMFKATv December 12, 2025