長期金利が1.9％を突破、均衡水準は2.1％前後と推定。金利が2.3％を超える場合、理論PERは約15倍が限界となり、日経平均は3.9〜4.3万円前後へ修正レンジ。不動産市場は既に買い控えが始まり、短期期借入の買取再販業者の投げ売りが一部発生。先に崩れるのは過熱感の高い不動産市場だと予想します。 https://t.co/smpnHfqRa1 December 12, 2025

長期金利が1.91%に
もはや家を買うだけで罰ゲームに https://t.co/RGlYLB6kAO December 12, 2025

「倭国の長期金利上がって大変だ〜」って騒いでる外国アカウント多いけど、何が大変って読むと「キャリートレードによるフリーマネーが終わる！」であって「倭国のインフレ」「円安による倭国の購買力低下」とかじゃないんかい！！

オマエのフリーマネーなんて知るかボケ！ December 12, 2025

黙って腹におさめておけ👵

🇯🇵長期金利1.9%超え

高市さん、財政打つなら財源を明確にしないと、債券自警団の🇯🇵国債売りが止まらなくなりますよ

景気は良いのだから、日銀も高めの中立金利を示して、淡々と利上げしていくよ、とコミュニケーションしないと、悪い円安が止まらないかも

しっかり🌷！ https://t.co/IDEAen9Fgz https://t.co/f6aFo71Vhf December 12, 2025

【倭国市況】12月4日(木)
📈 株式: 大幅高。米国の雇用減速による利下げ観測強化を受けた米国株高の流れを引き継いだ。TOPIXは3週間ぶりに最高値を更新。電機、機械、自動車など輸出関連や商社、情報・通信など幅広い業種が買われ、TOPIX構成銘柄の約8割が上昇した。

💱 為替: 対ドルで155円台前半で小動き。米国で利下げ観測が強まりドルが売られたが、円の上値は重かった。

💵 国債: 下落（金利は上昇）。日銀の利上げや財政拡張への懸念から売られ、長期金利は1.935%と2007年以来の高水準を付けた。30年利付国債入札は、応札倍率が19年以来の高水準となる4.04倍を記録した。

★ ファンダ: ロイター通信が、日銀が12月に利上げに踏み切る公算が大きく、政府も容認する見通しだと報道。植田総裁は1日の講演で、18・19日の会合で「利上げの是非について適切に判断したい」と述べている。

#倭国市況 #株大幅高 #TOPIX最高値 #長期金利上昇 #日銀利上げ観測 December 12, 2025

今日も上昇した長期金利
日銀の巨大過ぎるバランスシート & 政府の巨大過ぎる財政赤字（いずれのアベノミクスのツケ）の下での長期金利上昇は、怖い。
金融市場、特に債券市場はプロ中のプロの世界だから、仮に電通に頼んであれこれやっても、(国民は騙せても)市場は騙せない。 December 12, 2025

長期金利 1.91% 突破！家購入はもはや「罰ゲーム」レベル😱
長期金利が 1.91% まで上昇！住宅ローン金利の上昇が止まらない今、家を購入することはもはや罰ゲームと言って不过言いです。
月々の返済額が大幅に増え、購入可能な物件の価格帯が狭まる一方。多くの購入希望者が「購入を見送る」「資金計画を見直す」と判断せざるを得ない状況になっています。
金利上昇の流れが続けば、住宅市場の冷え込みはさらに深刻化する可能性も… December 12, 2025

12/4 🇯🇵

4日の日経平均は1163円高の5万1028円。AI・半導体・ロボット関連株が上昇しTOPIXは最高値更新。長期金利は1.935%と07年以来の高水準だが、高市政権の高支持率(75%)や企業業績好調で株高と金利高が共存。米利下げ観測やAIロボット期待も追い風。金利上昇への警戒感は根強い。 December 12, 2025

長期金利が１・９２５％に上昇、約１８年ぶりの高水準に…長期的な財政悪化への懸念も要因に : 読売新聞オンライン https://t.co/xnxJSTpNPC

👆
債権売却＝債権市場破綻

国債（＝債権）も売却ということは株式会社国家破綻でしょうか？😊

そして、紙切れへ December 12, 2025

https://t.co/rKiymhufSv
【あらためて分かった注意点も】金（ゴールド）5000万円分の棚卸を実行！今後の見通しやゴールド戦略も解説
マネーキーパー@40代の分散投資　#AI要約　#AIまとめ

金（ゴールド）5000万円分の棚卸と今後のゴールド戦略

🔳自己紹介とポートフォリオの構成
ITサラリーマンを経験した後、40代で早期退職し、ゴールド、シルバー、ビットコイン、株、不動産などへ投資を実践しており、収益物件からの家賃収入を日常のキャッシュフローとしている。ポートフォリオにおいて貴金属系は、法定通貨の価値下落に対する価値保存、防衛保険としての役割を持たせている。株式投資は、AI革命の成長を取り込むため、ハイテクの成長に焦点を当てた銘柄選定を行っている。ポートフォリオはこれら貴金属、株式に加え、ロマン枠のビットコイン、そして最大の規模を持つキャッシュフローマシンとしての収益不動産など、各アセットに明確な役割を持たせて構築している。

🔳ゴールド資産の分散保管戦略
ゴールド資産は、物理的に国内、ロンドン、ニューヨークの地球上3箇所に分散保管している。国内保管分は、自宅保管の地金や金貨に加え、銀行の貸金庫に一部を預けている。銀行貸金庫では、地金や金貨を耐火ポーチに入れた上で耐火金庫に保管し、目録の書類も同封している。投資信託の裏付けとして、三菱UFJ純金ファンドは国内保管とされている一方、GLDやSBI iシェアーズ ゴールドファンド（SGLN）の裏付けはロンドンのJPモルガンに保管されていると考えている。また、GLDの一部やSBI証券経由の特定保管分はニューヨークのHSBCやブリンクスに保管裏付けされている。個人で海外金融機関と直接契約し保管するのは困難であるため、様々なチャネルを利用して分散保管を行っている。

🔳現物地金の棚卸しと地金商の特徴
現物地金は、倭国マテリアル（50g 4枚）、特力本店（30g 4枚）、田中貴金属（20g 8枚）を保有し確認した。倭国マテリアルはLBMA認定されており、他社と比べてバーチャージ（購入手数料）が非常に安価である点が特徴的である。特力は300年の歴史を持つ老舗で、他社には珍しい30gサイズのインゴットがあり、また積み立てからの現物転換時に重量指定でサイズを任せるとバーチャージが無料になる仕組みがある（現時点ではサービス変更なし）。田中貴金属はバーチャージが少々高めだが、田中ブランドの安心感や製品の品質（ゴールドのピカピカ度）が優れていると感じており、全国の店舗網が充実している利点もある。

🔳その他の現物ゴールド
SBI証券のプラットフォーム上では170gの金（ニューヨークに特定保管）を保有しており、これは海外プラットフォームでの取引のため税抜き金額で表示されている。また、朝日メタルファインの「豆金」という小さな金の粒も買増ししている。豆金はインゴットよりも割高だが、匿名性を持って保有できるメリットがある一方で、シリアルがないため紛失や盗難時の追跡はできないというデメリットの裏返しでもある。

🔳金貨の保有状況と収集の魅力
金貨は半年ほど前から集め始め、合計で約623g（約20トロイオンス分）を保有している。金貨には、セントヘレナのウナとライオン（復刻版）、クイーンズビーストシリーズ、ダイアナ金貨やヤングエリザベス金貨といったイギリス王室シリーズ、運常の女神金貨やペルーの100ソル金貨といった女神物シリーズなど、様々な種類を保有している。特に、プルーフ貨の発行枚数が50枚限定である2014年のブリタニア金貨（5オンス）は、今後鑑定に出し最高鑑定70がつくことを期待している。倭国の金貨として、抽選で獲得した脈金貨（最高鑑定70）、旧5円金貨、天皇陛下10年記念1万円金貨なども保有している。金貨は地金にはないデザインやストーリーを楽しめるため、今後も集めていきたいと考えている。

🔳ETF・投資信託の運用状況と選択理由
ゴールドETFでは、野村証券でGLDを保有しており、これは証券担保ローンの担保銘柄として設定できるため、より小規模なGLDMではなくGLDを選択している。iDeCoでは、auのiDeCoにて三菱UFJ純金ファンドを運用している。これは、低コストのNASDAK 100インデックスとゴールドを組み合わせられる選択肢が少ないためであり、このファンドは現物となる金が国内に保管されている安心感があるためやむを得ずチョイスしている。NISAの成長投資枠では**SBI iシェアーズ ゴールドファンド（サクッと純金）**に一括投資し、11ヶ月で56%のリターンを得ており、守りなのか攻めなのか分からない状態になっている。

🔳株式と貴金属のバランス
直近、株式を利益確定し、貴金属系へリバランスを続けた結果、現在ポートフォリオはおよそ半々ぐらいのバランスになった。貴金属系（金銀プラチナ合わせて）は約5,500万円分、株式投資は約6,000万円分となっている（ただし、暗号資産や収益不動産、待機資金の現金などは含まない）。貴金属系は価値保存の「盾」の役割だが、今年はそれが「武器」にもなったと感じている。

🔳ゴールド投資における注意点と課題
現物が増えると保管戦略が重要となり、自宅保管（火災保険で1000万円までカバー）と銀行貸金庫に分けているが、貸金庫のサイズが限界に近づいており、今後の課題である。また、金は本来守りの資産であり、単体でキャッシュフローを生まないため、保険として積み増しすぎには注意が必要である。現在、円安が金価格に追い風となっているが、今後円高局面が来た場合、ドル建て金価格が上昇しても円建ての金相場が抑え込まれる可能性がある点も留意すべきである。

🔳ポートフォリオ管理と外部収益ツール
ポートフォリオの構成比率が変わったタイミングや定期的に、棚卸しやリバランスを実行することが必要である。金のように金利のつかない資産に組み合わせる手軽な収益ツールとして、自動売買を稼働させ収益を得る「トライオート」や、短期的な資金効率化のために、下落時にも売り側で利益を得られるIG証券の「ノックアウトオプション」を活用している。

🔳今後のゴールド戦略のまとめ
ゴールド戦略は、主に以下の3点に集約される。
1. 相場を読まずに物量を積み上げる：上げ相場でも下げ相場でも常に金を買い続けており、この戦略により、相場に置き去りにされる恐怖（FOMO）がなくなる。
2. 長期視点での保有：短期的な値動きは誤差とし、通貨価値下落に備える常備薬やお守りのような存在として長期保有を前提とする。
3. 比率を管理する：日々の金価格ではなく、全体的なポートフォリオの中での金の構成比率を重視し、定期的な棚卸しを実施して適正なバランスに整える。

🔳市場見通しと税務上の留意点
金価格はインドの婚礼シーズンや年末のホリデーシーズンなど、アノマリー的に12月は強い月とされているが、100%確実ではないため警戒が必要である。また、FOMCで利下げがなされず据え置きとなった場合、金と株の両方に大きなダメージとなる可能性がある。倭国国債の長期金利が急上昇していることは、倭国の財政リスクの警戒を示すシグナルであり、円安が止まらない理由の一つだが、これは結果的に円建てゴールドには追い風となっている。 税務に関して、地金や金貨の取引が税務署に通知されるのは、売却時に200万円を超える場合であり（支払い調書）、購入時ではない。また、通知の有無と課税対象になるか否かは別の問題である。犯罪収益移転防止法により、特定事業者（地金商など）は本人確認や取引記録の保存が義務付けられており、疑わしい取引があった場合は金額に関わらず税務署などに通報される可能性がある。 December 12, 2025

今のフラット３５ってこんな上がってるの？
来月はどうなるんだろう？

私は色々と考えて最悪に備えてフラット３５S（3大疾病付）にしたけど…
優遇措置終わる11年目から1.55%（3大疾病なしなら1.31%）

変動との損得は置いといて…
変動が上がったら固定に乗り換えはやはり無理ゲーやん…

#長期金利 https://t.co/2tQnsIJnAL https://t.co/DK35YtGUD2 December 12, 2025

ザラバ終了！

日経2.33％⬆️（51,028円）
TOPIX1.92％⬆️（3,398pt）最高値更新🎉
グロース0.71％⬆️
長期金利、急上昇😨1.93％、為替は円高方向に155.3円

アメリカも倭国も上昇トレンド復活！
ロボティクス株を筆頭にほぼ全面高🙂TOPIX3,400惜しくも届かず😅

なのに、買ってたアドバンテスト・三井海洋開発・フジクラがまさかの下げ🥹塩漬け中！
この相場で下がる株を買う方が難しいと思うぞ🥲

ボラがでかいんよ…10営業日の半分以上で日経600円以上の上下！もう1,000円くらいの上げ下げが普通に思えてきた

今後どうだろうね？需給は改善してきてるし、騰落レシオも6日で97で過熱感🙂
政策金利決定会合まではアメリカの様子見ながらでロングでいいと思ってるが、明日は流石に調整かな🤨
ポジション1/2に落としました

（本日売買）
ソフトバンクG、全利確
エネオス、半分利確
データセクション、全損切り

本日、プラス約16万 December 12, 2025

ザラバ終了！

日経2.33％⬆️（51,028円）
TOPIX1.92％⬆️（3,398pt）最高値更新🎉
グロース0.71％⬆️
長期金利、急上昇😨1.93％、為替は円高方向に155.3円

アメリカも倭国も上昇トレンド復活！
ロボティクス株を筆頭にほぼ全面高🙂TOPIX3,400惜しくも届かず😅

なのに、買ってたアドバンテスト・三井海洋開発・フジクラがまさかの下げ🥹塩漬け中！
この相場で下がる株を買う方が難しいと思うぞ🥲

ボラがでかいんよ…10営業日の半分以上で日経600円以上の上下！もう1,000円くらいの上げ下げが普通に思えてきた

今後どうだろうね？需給は改善してきてるし、騰落レシオも6日で97で過熱感そんな高くない🙂
政策金利決定会合まではアメリカの様子見ながらでロングでいいと思ってるが、明日は流石に調整かな🤨
ポジション1/2に落としました

（本日売買）
ソフトバンクG、全利確
エネオス、半分利確
データセクション、全損切り

本日、プラス約16万 December 12, 2025

円安とか長期金利とか

ざっと読んでいたけれど

焼きそばでも作って脳を休めるか…と

普段からそんなに脳も使ってないけど

つくづく

試験に落ちても

失恋しても

どんな時にも

肉を食えるやつが強いと思うよ December 12, 2025

【倭国市況】12月4日(金)
📈 株式: 大幅高。米国の雇用減速による利下げ観測強化を受けた米国株高の流れを引き継いだ。TOPIXは3週間ぶりに最高値を更新。電機、機械、自動車など輸出関連や商社、情報・通信など幅広い業種が買われ、TOPIX構成銘柄の約8割が上昇した。

💱 為替: 対ドルで155円台前半で小動き。米国で利下げ観測が強まりドルが売られたが、円の上値は重かった。

💵 国債: 下落（金利は上昇）。日銀の利上げや財政拡張への懸念から売られ、長期金利は1.935%と2007年以来の高水準を付けた。30年利付国債入札は、応札倍率が19年以来の高水準となる4.04倍を記録した。

★ ファンダ: ロイター通信が、日銀が12月に利上げに踏み切る公算が大きく、政府も容認する見通しだと報道。植田総裁は1日の講演で、18・19日の会合で「利上げの是非について適切に判断したい」と述べている。

#倭国市況 #株大幅高 #TOPIX最高値 #長期金利上昇 #日銀利上げ観測 December 12, 2025

倭国の金利（国債利回り）上昇が止まらない。10年物が本日1.9%を突破し、2年物も数日前に1%を超えた。

4年前に30年国債を発行したときと比べ、現在2年国債を同じ金額だけ発行した場合に利払いが1.5倍ほどになってしまうとは。

一時国債の買い手だった外国人はもう買ってない。規制の影響で生保も買えない。日銀はQT継続中。国債の買い手が不在。

#長期金利 #財政破綻 #超円安 December 12, 2025

今ご飯屋さんのテレビで長期金利の話をしてたのだが、「日銀が利上げを続けるという見方から国債が『注目』されている」「高市政権の責任ある積極財政への『期待感』から金利が上がっている」って言ってて、まあ何というかこういう細かい表現で国民を洗脳してるというか、ヤバいことから目を逸らさせて December 12, 2025

債務対GDP比は通貨主権国には無意味な指標です。
財政への信頼や不安は長期金利に表れますが、倭国はとても低く、倭国国債は安全です。
石破前首相は債務残高対GDP比だけみてギリシャより悪いと言いましたが、財政にとって重要な別の指標だと倭国はG7でトップクラスに優良です。ご安心下さい https://t.co/yp3vcRCUK5 https://t.co/N0PqD46Q3w December 12, 2025

長期金利の上昇を受けた借り入れコストの拡大や長期債の買い手不足を背景に、倭国と英国の政府は年限の短い国債の発行へかじを切り始めている。利払いの負担を抑えられる半面、金利急騰時には調達コストが膨らむリスクがある。 https://t.co/xT3oZix1YE December 12, 2025

ついに10年国債は1.9%、数年前10年国債金利は上がって0.8%との予想が蔓延していた。アナリストは0.8%が上限だろうと予想し機関投資家は0.8%は魅力的だから買いを入れ始めるとの行動表明がマスコミに流れまくっていた。
私は経験上、そんな事はありえない。機関投資家が0.8%以上金利は上がりませんよと言うのは「0.8%になったら、皆さん買いなさいよ。皆さんが買ったら、私も最後尾でついて行きますから」という意味に過ぎないとなんとも書いていた。
それが0.8%どころか2年半ほど前に0.8%を超えてから今や1.9%である。
保有国債の評価損が広がっている時に買い増すのはなかなかできるものではない。特に倭国人のサラリーマン機関投資家にとっては。自分が損していても、他の人も皆損をしていれば、自分自身の評価が大きなマイナスにはならない。一方、大きなリスクを取って自分だけが儲けてもボーナスがちょっと増えるだけである。
我々外資のトレーダーのように100人中他の99人が損してもお前だけは儲けろ。そうしないとお前もクビだという世界とは違うのだ。
評価損が溜まってるときにマーケットを方向転換させるのは例えば補正予算を全部辞めてしまうとか、相当のエネルギーが必要だ。お金が世の中にじゃぶじゃぶだった1979年から80年にかけて、米国の長期金利は20%に達し、倭国の長期国債は11%にたっした。
今はその時より格段にお金がジャブジャブだ。今、長期金利がむちゃくちゃに低いのは日銀が長期国債を爆買いしているからだ。
その日銀は、保有国債を減らしていくと公言している。インフレが加速してしまうし、日銀自身の財務が危機に陥ちいるからだ。
その日銀が長期金利上昇を抑えようと公言をひっくり返し長期国債の保有を増やし始めたら日銀の信用は失墜し、円暴落が起こりインフレ加速で逆に長期金利上昇は止まらなくなるだろう(中央銀行の国債購入は、通貨の発行増を意味し通貨の価値の希薄化を招くから)
いまや突然パタンといってしまう金融機関が出てきてもおかしくない状態になってきた。そういう場合、事後処理を円滑に進めるために金曜日マーケットが閉まってからの発表になることが多い。
中央銀行がマーケットリスクを抱え込むなど正当派金融論では信じられない行為であるのに、今倭国で最もマーケットリスクを抱え込んでいるのは日銀である。
日銀が債務超過になりそしてその債務超過が一時的でないと世界の人々が認識したらば、世界の人々は誰も円など持たなくなる。すぐ他通貨に変える。通貨は円しかこの世界にないわけではないからだ。円はthe endである。
放漫財政と財政ファイナンスのツケはかくも大きい。 December 12, 2025