私は分析の上、戦略通りに動くだけ。
——長期想定シナリオ——
・日経平均：10万円
・ドル円 ： 200円
・BTC：20万ドル
①株高②円安③暗号資産高
(長期と言いつつ、遠くない未来です。)
⸻
私は、個人投資家であり資産運用会社に勤めています。
1日中、世界のニュース・各国の政策・決算・IR・企業分析・チャートを追い続けは投資を繰り返しています。
それが私の仕事であり、生活です。

⸻
戦略を持たない者、
リスクを測れぬ者ほど、
相場に振り回され、焦り、チャンスを逃す。
そういう人は、気絶していた方がいいです。
ただお金を出すだけの投資なら、
それはデイトレです。

私は企業に文句を言う暇などない。
それより投資金と頭を動かす。
企業がどこを目指しているのか、
成長のために何が必要なのか。
それを企業と共に考え、学ぶ。
そして日々、思考と仮説を積み上げる。

⸻
このXと私のメンバーシップは、
私の戦略と考えを共有する場として始めました。

皆さんの資産を預かるためでもなく、メンタルを支えるためでもない。
同じ志を持ち、「奮闘する投資家」として、共に市場を読み、次の時代を掴むための場です。

投資は「感情」ではなく「哲学」。
そして、「偶然」ではなく「必然」。
分析し、仮説を立て、戦略を実行する。
それが、投資です。
これは日々、自分に言い聞かせてます。

そして最後に、
この活動を応援してくださってる方々へ、いつも本当にありがとうございます。
これからも頑張ります。

Xアカウント
@colne_e
メンバーシップ
https://t.co/4WhkX0J2Mp November 11, 2025

セガというよりもアトラス？

「“完全版”が出るのではないかというユーザーの懸念が買い控えにつながっている可能性がある」

との見方に今更気づいたようです。

🔽2026年3月期 第2四半期累計期間 決算に関する主な質問（要旨）（PDF : 913KB）
https://t.co/0yV8dbdRse November 11, 2025

セガ、ユーザーの「いずれ完全版が発売されるのでは」という懸念が新作の買い控えにつながっている可能性があると見解を示す
https://t.co/bq1jMdIgPA

決算説明会にて、販売実績が期待に届かないゲームに関する質問を受け、「競合タイトルの存在」や「発売時点の価格設定」とともに言及された https://t.co/hdGqKnbF74 November 11, 2025

「完全版」への懸念が新作の買い控え要因になり得る——セガが決算説明会で言及。高評価の新作が期待ほど売れない要因として、競合や価格設定と並びこの点を挙げた。
https://t.co/5g9ehWkVQB https://t.co/Lsic91PeSt November 11, 2025

“完全版商法”が新作の買い控えを招く―セガ決算にて『ペルソナ』『真・女神転生V』などで続く販売手法に言及
https://t.co/Y9XillB3V1 November 11, 2025

🔡🔣🎈
🍾+びっくり！
@nensyu_kokai
さんの方法を試したら、たった15日で300万円も稼げたんです！すごいですね！🤟#倭国株
#日経平均 📮#日経225
#ギフトカード ♎#8031
#減資 🔫#カタログギフト
#PBR 🕍#決算短信 https://t.co/uJuU9aXK8H November 11, 2025

2017年、私は65%の暴落を一度かわした｜機関が手仕舞いする3つのサイン

📉58歳、投資歴28年。今日は実体験を話します。

2017年、私は武田薬品工業（4502）をフルポジションで持っていて、含み益が約2400万円ありました。

ある日、決算短信と大量保有報告書をめくりまくって、3つの異変に気づいたんです：

異常信号 → 私が実際に見たデータ
成交量異常 → 週出来高が2.8倍に膨らみ化されたのに株価は横ばい（東証データ）
メディアが一斉に強気 → 日経新聞が3日連続で「目標株価引き上げ」の記事
高管減持 → 開示資料によると副社長が保有株を1.2%減らしていた

その時はめちゃくちゃ悩みました——含み益2400万円、誰が手放せるっていうんだよ？

でも、私は全部売却することを選びました。

3ヶ月後、その株は65%暴落しました。

📌16年の投資経験で学んだこと：
メディアが一斉に強気＋役員がコソコソ減らす
→ これは「利好」じゃなくて「出荷」です。

最近、私は任天堂（7974）を観察していますが、こちらは真逆の状況です。
2023年有価証券報告書・2024年春号会社四季報によると
→ 役員の持株が増加、外国人保有比率が38%→42%に上昇
当年武田と完全に正反対のサインが出ています。

💬40代の投資仲間にお聞きしたい：
「利好ニュースが飛び交ってるのに、実は機関の手仕舞いだった」
という経験、ありますか？

気に入ったらフォロー＆コメントで「123」と書いてください！
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#40代投資家 #倭国株 #配当投資 November 11, 2025

$HOODと $SOFI持っててね（ $HOOD売却済み）昨日の買収を見てちょっと考査。

【徹底考察】HOODのLedgerX買収、その本質と「金利低下」への耐久力 📉

RobinhoodとSusquehanna (SIG) によるLedgerX買収。
これはHOODにとって極めて**「戦略的でポジティブ」**なニュースです。
しかし、投資家として冷静に見るべき問いはこれです。
「これで金利収入の低下を完全にカバーできるのか？」
答えはズバリ。

👉 短期的にはNO（補えない）
👉 長期的にはYES（化ける可能性あり）
なぜそう言えるのか？そして、**「金利が何％まで下がったらHOODは危険水域なのか」**というデッドラインを推論します。

1️⃣ この買収で「金利収入の穴」は埋まるか？
結論：即効性はありません。

理由①：収益の「質」と「規模」が違う ⚖️
* 💰 金利収入 (NII): ユーザーが寝かせている現金から、何もしなくてもチャリンチャリンと入ってくる**「不労所得」**。現在のHOODの利益の約半分を支える屋台骨です。
* 🔨 予測市場・デリバティブ: ユーザーが活発に売買して初めて手数料が入る**「労働所得」**。
* 市場規模はまだ数十億ドルレベル。HOODの金利収入（四半期で数億ドル規模）の減少分を埋めるには、とてつもない取引高が必要で、これには時間がかかります。

理由②：パートナー（SIG）の意味 🤝
* SIGは世界最強レベルのマーケットメーカー。彼らと組むことで「板が薄くて売買できない」という予測市場の弱点は克服できます。
* しかし、これはあくまで「将来的にデリバティブ覇権を取る」ための布石。来期の決算を救う特効薬ではありません。

2️⃣ 金利が「何％」まで下がったらHOODはヤバいのか？
シミュレーションの結果、現在の高収益モデルが崩れるデッドラインは…

⚠️ 政策金利 3.0% 〜 3.5% ⚠️
ここが損益分岐の脅威ラインです。
📉 現在の金利水準（4.5%〜5.0%）
* 無料会員への支払利息は低く、自社運用益でガッポリ儲かる「ボーナスタイム」。

🟡 金利 3.0% 〜 3.5% の世界（イエローゾーン）
* ここが分岐点。FRB金利が3.0%になれば、ゴールド会員への高金利還元（年利4.5%等）は維持できません。
* リスク: 利回りが2.0%台に下がれば、ユーザーは「現金を置く旨味」を感じなくなり、資金を引き揚げる（Cash Sorting）リスクが急増。スプレッドが圧縮されEPS成長率が鈍化します。

🚨 金利 2.0% 〜 2.5% の世界（レッドゾーン）
* かつての「ゼロ金利時代」に近い苦境へ。
* 金利収入という安定装置が機能不全に陥り、株価は「日々の取引高（市況）」だけに依存して乱高下するようになります。

3️⃣ HOOD vs SOFI：金利低下局面での優劣 ⚖️
このニュースは**「HOODが金利依存から脱却しようともがく良い兆候」ですが、「差し迫った利下げダメージを消す魔法」**ではありません。
同じFintech銘柄であるSOFIと比較すると、これからのフェーズが見えてきます。

📉 HOOD：逆風（防御フェーズ）
* これから金利低下局面（3.5%〜4.0%に向かう動き）に入るなら、EPS成長にはどうしても逆風が吹きます。
* LedgerXの収益化には1〜2年かかり、足元の金利収入減を埋めるにはタイムラグがあります。

📈 SOFI：順風（攻撃フェーズ）
* 対照的に、SOFIは金利が3.0%程度まで下がれば「住宅ローン借り換え特需」などで本業が爆発します。
* HOODが「防御（多角化）」をしている間に、SOFIは「攻撃（貸付拡大）」ができるフェーズに入ります。

【ファイナル・ジャッジ】👨‍⚖️
今回のニュースはHOODの長期的なストーリーを強化するものですが、中短期的には**「金利低下への脆弱性がまだ残る」**という事実は変わりません。
これから本格的な利下げサイクルを見据えるのであれば、**「HOODよりもSOFIの方がマクロ環境の恩恵を受けやすい」**という見方が妥当と言えるでしょう。
$HOOD $SOFI November 11, 2025

明日は豊中市議会12月議会の初日です。
決算の議決が行われますが、今回は不適切な分割発注の件に注目が集まっています。
わたしは、委員長報告を行ってから即決案件について質問を行います。
お時間がありましたらぜひご覧ください。
豊中市議会ライブ中継
https://t.co/Qe4ViOnqMA
#豊中市議会 https://t.co/zJ9Ilg42Dm November 11, 2025

急騰→ふるい落としからの25日線反発パティーンで年末ラリーに向かうケースもあると思うので決算が良かった銘柄をここらでチェケラしておくと良いかもしれない https://t.co/2WBI7sjuhl November 11, 2025

倭国高純度化学は隠れAI銘柄！？
～AIサーバー向け光トランシーバーに注目～

現在株式市場では、AIデータセンターの加速度的な成長が大きく注目され、恩恵を受ける企業の探索に熱が入っています。

・日経：データセンター銘柄、通信に限らず建設や不動産、機器・保守も
https://t.co/FwzxYiQ5rv
・Diamond：「AIデータセンター」関連銘柄を紹介！ オープンAIがソフトバンクGやオラクルなどと提携して｢巨大AIデータセンター｣建設を発表するなど、世界中で需要拡大！
https://t.co/SisZhWQhmi
・株探：【特集】大旋風！「AIデータセンター関連」ここから狙う隠れ本命株5選 ＜株探トップ特集＞
https://t.co/YRgh9eoKEJ

残念ながら上記記事では私どもの主要投資先である倭国高純度化学株式会社（以下、「JPC」又は「当社」）は触れられていませんが、当社もAIデータセンター関連で恩恵を受ける企業の一つだと考えています。

JPCは金（Gold）めっき薬品の開発・販売事業を営んでおり、他に類を見ない高い技術力を有しています。例えば、コンピューター・サーバーの心臓部であるMPUをプリント配線板に実装する際の金めっき用薬品では、2010年代初頭では世界シェア50%を有するなど圧倒的で（参考(https://t.co/cZhpfRETHn)）、自社サイト(https://t.co/CN0PQxthua)では現時点でも電子部品向けめっき薬品では世界シェアトップレベルと記載されています。然しながら、IR面を含めた企業価値向上への意識が不足しており、私どもは直近では決算発表及び業界再編に係る考察についてコメント(https://t.co/FMkEIfkVfm)するなど、エンゲージメントを継続的に行っています。

今回は少し趣向を変えて、当社の事業の中で私どもが期待している光トランシーバー分野に関して、一投資家としての意見を共有させていただきます。

当社は26/3期2Q決算の中で、今後期待する領域として、光トランシーバーを初めて対外的に開示しました。その後のIR取材の中では、当該光トランシーバーは生成AIサーバー等の高速通信が求められる領域を中心に利用されており、売上は現状では「プリント基板・半導体搭載基板用めっき薬品」内の10％内外（26/3期半期報告書(https://t.co/UlXtshJA9I)ベースで全社の5%程度と推定）に留まるものの、短期的にかなり強い需要が見えており、この勢いが続く場合には、当社の柱となる事業に成長する事を期待されているとの事です。

今後大きく拡大が見込まれる生成AI関連サーバー領域において、当社が明確な成長戦略を提示されたこと、更には、事業成長に向けた橋頭堡を既に確立されていることを、私どもは今後の企業価値向上に向けた大きな一歩と受け止めています。

図1：JPC 26/3期 第2四半期決算説明資料トピックス 光トランシーバー分野での展開
(出所：26/3期2Q決算説明資料(https://t.co/Y1uLwUq4FR))

さて、AIサーバーで光トランシーバーの利用が急速に拡大すると言われても、どの程度期待できる事業なのかが、当社の開示のみでは理解が難しいように思います。一方で、調べるほどに、当社の柱としての成長を期待出来る領域との思いを強くしており、私どもの期待を皆様に共有させていただきたく、以下の観点で深掘りしていきたいと思います。

①光トランシーバーとは何に使われるのか？
②今後どれくらいの成長が期待出来る事業領域なのか？
③何故金めっきが重要な役割を担うのか？

(続く) November 11, 2025

高市さん、
党首討論で国債の発行金額は縮小だと
威張ってたけど、含み損が過去最高って
正直に言わんかい‼️
#党首討論
#赤字国債
#含み損 #過去最大
#税金
#増税
#高市早苗
#政権交代

国債含み損、過去最大の32兆円
長期金利上昇で　日銀中間決算
#時事通信
#Yahooニュース
https://t.co/9gmoCo6Uxw November 11, 2025

毎日忙しすぎて寝不足すぎる。。。
決算近くなると特にこんな感じ。
風邪引かないように倒れないように気をつけよう💦 November 11, 2025

4951 エステー(株)
-1(-0.06%)
決算楽しみです。爆上げするかもしれません。
https://t.co/oY8AbiMirl November 11, 2025

8086 ニプロ(株)
+5(+0.33%)
超絶決算だとやっぱりブッ飛ぶ。
ここも本決算は超絶決算でブッ飛ぶと思います。
今から楽しみ。
https://t.co/Z1EbZBDard November 11, 2025

1948 (株)弘電社
+34(+1.16%)
明日の決算発表で　増配に自社株買いを。
https://t.co/ODcqAk40sI November 11, 2025

abc(GFA)の株主は、ピクセルカンパニーズの決算延期、監査法人の未選任は他人事ではない。
abcはピクセルの大株主で持株比率は3.5％の325万株を保有。
また、abcはピクセルに8500万円を9月19日に借入。
当初は10月31日に一括返済の期日としていたにも関わらず2回も延期して12月10日に。憤りを感じる。 https://t.co/HjHcRzd8Kb November 11, 2025

今日も市場全体が上がったことで、自分の持ち株も過去最高の評価額をちょっと更新。夜はSP500の上がる分もちょっと足される予定

そして、この全体が連日上がっている流れに乗って、9月頃から11月の決算含めくすぶっている銘柄をいくつか売却して乗り換えを画策 November 11, 2025

abc(GFA)の株主は、ピクセルカンパニーズの決算延期、監査法人の未選任は他人事ではない。
abcはピクセルの大株主で持株比率は3.5％の324万株を保有。
更にピクセルはabcから8500万円を9月19日に借入。
当初は10月31日に一括返済の期日としていたにも関わらず2回も延期して12月10日に。憤りを感じる。 https://t.co/X8rtfYth2c November 11, 2025

移籍受け入れてくれた同盟様がとても居心地よくて、沢山の戦闘機会を設けてもらったので正規軍としては過去最高戦功となりました。
急な決算のせいで賊狩りのお題すら終わらないというのはさておき…無事に覇業圏内の60位までに滑りこむこともできました。
来季は地に足つけて地道にやりますー。 https://t.co/kzlNC6kJkC November 11, 2025