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.89)
- 🟢 売上高:.47B (予想.46B)

📊 重要指標
- 🟢 Next-Generation Security ARR:.9B (YoY+29%)
- 🟢 Remaining Performance Obligation (RPO):.5B (YoY+24%)
- 🟢 Non-GAAP営業利益率:30%超を達成
- 🟢 Non-GAAP純利益:2M (前年同期 5M)
- 🔴 GAAP EPS:

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.47 (前年同期

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.49)

📊 次四半期ガイダンス
- 🟢 EPS:

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.93)
- 🟢 売上高:.58B (予想.58B)

📊 通年ガイダンス
- 🟢 EPS:.85 (予想.80)
- 🟢 売上高:.52B (予想.52B)

📍決算内容の注目ポイント
- Chronosphere社を33.5億ドルで買収する意向を発表。オブザーバビリティプラットフォームの強化によりAI時代のデータ・セキュリティパートナーとしての地位を確立
- FY2026通期ガイダンスを上方修正。EPS: .75-.85 → .80-.90、売上高: .475-.525B → .50-.54B
- FY2028に調整後フリーキャッシュフローマージン40%超を達成する見通しを再確認
- Mark Goodburnを取締役会に任命、Mary Pat McCarthyは2026年1月23日付で退任予定
- プラットフォーム化戦略において重要な顧客獲得を達成

🤵‍♂️CEO (Nikesh Arora) コメント
「当社の会計年度は、全ての指標において優れた結果と重要なプラットフォーム化の成功により、力強いスタートを切りました。当社の堅固なイノベーションエンジンと、CyberArkおよびChronosphereの戦略的買収により、AI時代におけるデータおよびセキュリティパートナーとしての地位を確立しています。」

🤵‍♂️CFO (Dipak Golechha) コメント
「当社は年初から卓越した実行力を発揮し、堅調なトップライン成長と営業効率を示しました。この持続的な収益性の高い成長は、30%超の営業利益率を達成した今四半期にも反映されており、FY2028に40%超の調整後フリーキャッシュフローマージンを達成するという当社の自信を強化しています。」

🔍 主要ファンダメンタルズ指標
- 時価総額: 137.48B
- PER: 125.62
- Forward PER: 52.91
- PEG: 1.79

🎯市場評価
- 株価 (時間内): 📉9.67 (-0.2%)
- 株価 (時間外): 📉3.25 (-3.3%)
- 決算前アナリスト目標株価: 4.9 (5.0 ~ 1.0) Strong Buy
- 決算総合サプライズ率 (AI推定): 😊3.82%
- 決算後目標株価 (AI推定): 4.86

🤖 決算まとめるくん(AI)コメント
「Palo Alto Networksの2026年度第1四半期決算は、EPSと売上高の両方でアナリスト予想を上回るダブルビートを達成しました。特に注目すべきは、Next-Generation Security ARRが前年同期比29%増の59億ドルに達し、同社のプラットフォーム化戦略が着実に進展していることです。

Non-GAAP営業利益率は30%超を維持し、収益性の高い成長を継続しています。CFOのDipak Golechha氏が言及したFY2028における調整後フリーキャッシュフローマージン40%超の目標は、同社の長期的な収益構造の改善を示唆しています。

Chronosphere社の33.5億ドルでの買収発表は、オブザーバビリティ市場への本格参入を意味し、AI時代におけるセキュリティとデータ分析の統合プラットフォームとしての競争力強化を狙ったものと考えられます。

一方、GAAP EPSは前年同期の

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.47に減少しており、株式報酬費用などのNon-GAAP調整項目の影響が大きいことが窺えます。また、決算発表後の時間外取引で株価が下落した点は、市場がより高い成長率やガイダンスの上方修正幅を期待していた可能性を示唆しています。

PER 125.62倍という高いバリュエーションは、サイバーセキュリティ市場の構造的成長への期待を反映していますが、同時に高い業績達成へのプレッシャーも意味します。RPOの24%成長は将来の売上可視性を高めており、サブスクリプションモデルへの移行が順調に進んでいることを示しています。 評価は📈ポヨ」

🏢 Palo Alto Networks, Inc. 概要
- セクター: テクノロジー
- 特徴: ネットワークセキュリティ、クラウドセキュリティ、セキュリティオペレーションを網羅するプラットフォームベースのサイバーセキュリティベンダー November 11, 2025
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