今のクマ問題。
秋田県を始め、青森、岩手が出没件数が多く、なりふり構わず駆除しているのはこの為か。

『ソフトバンクとKDDI、AIデータセンターを地方に分散へ』

国、政府はクマ対策等に備え7000億円
積み増しした。
行政は熊駆除へ次々と方針転換。

世界で増え続けている
『AIデータセンター』その裏では膨大な水と電力が必要となる。

クマが里に現れた途端に命を断ち続けているのは連中にとって都合が悪い存在なのか？

ソフトバンクとKDDI、AIデータセンターを地方に分散へ - 倭国経済新聞 https://t.co/i4txhJuK2j December 12, 2025

📒12年で400倍のリターンを生んだ私の投資4原則 —— NVIDIAの独占は終わるのか？その問いが的外れな理由 $NVDA

2025年11月、投資家コミュニティで最も熱い議論を呼んでいるのは、AIモデルの覇権争いではない。

「NVIDIAの独占は終わるのか」

これだ。

11月24日、The InformationがMetaとGoogleの交渉を報じた。MetaがGoogleのTPU（Tensor Processing Unit）を数十億ドル規模で利用することを検討しているという。これまでNVIDIA一辺倒だったMetaが、代替を真剣に模索している。

同じ週、Amazonは自社開発チップ「Trainium3」の年内プレビューを発表した（量産は2026年初の見込み）。Microsoftも独自チップ「Maia」の開発を進めている。Googleは第7世代TPU「Ironwood」の一般提供を数週間以内に開始すると発表し、Anthropicは10月にTPU利用の大規模拡張を発表、最大100万基のTPUでClaudeを運用する計画を明らかにした。

「NVIDIA終焉」の声が、かつてないほど大きくなっている。

私は20年以上、テクノロジー株に投資してきた。2013年から保有し続けている NVIDIA $NVDA は400倍以上のリターンをもたらした。当然、この問いは私にとっても切実だ。

しかし、結論から言おう。

「NVIDIAの独占は終わるのか」という問いは、投資判断において的外れだ。

なぜか。この記事では、その理由を段階的に論証する。そして、投資家が本当に問うべきことは何か、私のこれまでの投資経験に基づいてその考え方を共有したい。

なぜ今「NVIDIA終焉論」が盛り上がっているのか

まず、終焉論者の主張を公平に整理しよう。彼らの議論には、無視できない根拠がある。
第一に、ハイパースケーラーの「脱NVIDIA」の動きだ。

Google、Amazon、Microsoft、Metaという4大テック企業のすべてが、独自AIチップの開発に巨額投資を行っている。GoogleのTPUは10年以上の歴史を持ち、第7世代Ironwoodは1チップあたり4,614テラFLOPS（FP8）という性能に達した。AmazonのTrainiumは第3世代に進化し、コスト競争力でNVIDIAを脅かしている。
これらの企業がNVIDIAへの依存度を下げようとする動機は明確だ。NVIDIAの粗利益率は70%を超える。大口顧客から見れば、NVIDIAに支払う金額の大半が「利益」としてNVIDIAに吸い取られている。自社でチップを開発すれば、この利益を自社に取り込める。

第二に、AIモデル競争の激化がインフラ多様化を加速させている。

2025年11月の2週間で、AIモデルの王座は4度入れ替わった。11月12日にOpenAIが GPT-5.1 をリリース。5日後の11月17日にxAIの Grok 4.1 が主要LLMベンチマークで王座を奪取。翌18日にGoogleの Gemini 3 がLMArena Elo ベンチで 1501という史上初の1500超えを記録。そして24日、Anthropicの Claude Opus 4.5 がSWE-bench Verifiedで初の約80%台を記録しトップに立った。
この激しい競争の中で、各社はインフラの多様化を進めている。OpenAIは10月28日にMicrosoftとの再契約でクラウド独占性を緩和し、11月3日にAWSと7年間B（380億ドル）の大型契約を締結した。

第三に、Google TPUの外部提供の拡大だ。

従来、TPUはGoogle社内での利用が中心だった。しかし、2024年12月に第6世代Trilliumが一般顧客向けに提供開始され、第7世代Ironwoodも2025年内の一般提供が予定されている。Anthropicは2023年からTPUを使用してきたが、2025年10月に最大100万基への大規模拡張を発表した。そして、MetaがTPUを数十億ドル規模で利用することを検討している。

これらの事実を見れば、「NVIDIAの独占は崩れつつある」という主張には一定の説得力がある。

しかし、この議論には決定的な見落としがある。

終焉論者が見落としている「不都合な数字」

2025年11月20日、NVIDIAは2026会計年度第3四半期の決算を発表した。
売上高は.0B（570億ドル）。前年同期比+62%、前四半期比+22%。データセンター部門の売上は.2Bで、全体の90%を占めた。第4四半期のガイダンスはB。アナリスト予想を上回る数字だった。

決算説明会で、CFOは「2026年末までに0B（5,000億ドル）の需要可視性がある」と明言した。供給は「週1,000ラック」のペースでなお逼迫している。Blackwell世代の需要について、Jensen Huangは「想像を絶する」と表現した。

「TPUの脅威」「カスタムシリコンの台頭」が叫ばれる中で、この成長率だ。

しかし、私が最も注目したのは売上高ではない。

決算説明会でJensen Huang CEOが言及した「5000億ドルの可視性（visibility）」だ。これは、2026年末までにNVIDIAが確実に認識できる需要の総額を意味する。受注残高ではなく、顧客との対話から見える需要の全体像だ。

5000億ドル。これは、NVIDIAの年間売上高の2年分以上に相当する。これは現在も供給が需要に追いついていない状況が続いているということだ。

ここで、終焉論者の主張と現実の数字を対比してみよう。

終焉論者は言う。「ハイパースケーラーは脱NVIDIAを進めている」と。

確かに、GoogleはTPUを開発し、AmazonはTrainiumを開発し、MicrosoftはMaiaを開発している。しかし、これらの企業は同時に、NVIDIAからも大量のGPUを購入し続けている。

なぜか。需要がすべてのチップメーカーの供給能力を超えているからだ。

OpenAIが発表した2025年から2035年のインフラ投資計画を見てほしい。Broadcomに3500億ドル、Oracleに3000億ドル、Microsoftに2500億ドル、NVIDIAに1000億ドル、AMDに900億ドル、AWSに380億ドル。合計1兆ドル超。

これは「NVIDIA離れ」の計画ではない。全方位への投資拡大だ。NVIDIAへの投資額1000億ドルは、現在のNVIDIAの年間売上高の約半分に相当する。

終焉論者が見落としているのは、単純な事実だ。

「NVIDIAの独占が崩れる」と「NVIDIAの売上が減る」は、全く別の話だ。

市場シェアが100%から80%に下がっても、市場規模が3倍になれば、売上は2.4倍に増える。

これが今、AIチップ市場で起きていることだ。

Google TPUの実力を冷静に評価する

終焉論を否定するだけでは不十分だろう。
TPUの実力を正確に理解することが、投資判断には不可欠となる。

続きはこちら！：

https://t.co/ByZGJ5MzfW December 12, 2025

2025.12.2 IR材料

・Fast Fitness Japan<7092>1株2315円でTOB

・イオレ<2334>データセンター向けNVIDIA製Black Well 搭載サーバーの受注開始

・ペルセウルスプロテオミクス<4882>球体ライブラリの活用でEurus社との共同研究契約を締結

・SE HD& インキュベ<9478>30万株（1.19% 1億円）自社株買い December 12, 2025

▪️中国から撤退した主な外国企業一覧▪️

中国市場からの外国企業の撤退は、米中貿易摩擦、地政学的緊張、規制強化、競争激化、経済成長の鈍化などの要因により、近年加速しています。以下は、信頼できる報道や調査に基づく主な事例のリストです。リストは国籍別に分類し、撤退年や理由を簡潔に記載しています。完全な一覧ではなく、代表的なものを選定しました（2025年12月時点の情報に基づく）。撤退とは、完全撤退、工場閉鎖、事業縮小、または主要投資の引き揚げを指します。
🟡倭国企業
企業名
撤退年/時期
主な理由/詳細
ホンダ (Honda)
2024-2025
販売低迷と競争激化により、合弁工場の一部閉鎖。
伊勢丹 (Isetan Mitsukoshi)
2024
消費低迷で店舗閉鎖。中国事業全体の縮小。
倭国製鉄 (Nippon Steel)
2024
鉄鋼市場の競争強化で工場撤退。
モスバーガー (Moss Burger)
2024
外食市場の低迷で全店舗閉鎖。
シチズン (Citizen)
2023
時計工場閉鎖、従業員解雇。
日産 (Nissan)
2024
自動車販売不振で生産拠点縮小。
パナソニック (Panasonic)
2023-2024
家電事業の黒字化も人員削減と一部撤退。
三菱電機 (Mitsubishi Electric)
2023-2024
同様にコスト高と規制で事業再編。
ソニー (Sony)
2019-2020
スマホ・プリンター生産をタイへ移管。
任天堂 (Nintendo)
2019
Switch生産の一部をベトナムへ移転。貿易摩擦回避。

🟡米国企業
企業名
撤退年/時期
主な理由/詳細
イーベイ (eBay)
2006
淘宝網（Alibaba）との競争激化で合弁解消。
グーグル (Google)
2010
サイバー攻撃と検閲で検索サービス停止。
ヤフー (Yahoo)
2005/2021
Alibaba合弁後、2021年に完全撤退。情報セキュリティ法影響。
リンクドイン (LinkedIn)
2021
セキュリティ法でサービス停止。
エアビーアンドビー (Airbnb)
2022
COVID-19影響と規制で中国事業一時停止（実質撤退）。
ブレイザード・エンターテイメント (Blizzard)
2023
NetEaseとの契約終了でゲームサービス停止。
マイクロン・テクノロジー (Micron)
2023
国家安全保障上の禁止措置。
インテル (Intel)
2024
製造拠点の一部移管、貿易摩擦。
マイクロソフト (Microsoft)
2024
同様に生産多角化。
ナイキ (Nike)
2024
製造シフト、IP保護懸念。
デル (Dell)
2019-2024
ノートPC生産の30%を東南アジアへ。関税回避。
HP
2019-2024
同上、ノートPC生産移管。
IBM
2024
R&D拠点閉鎖、サイバーセキュリティ懸念。
タイムワーナー (Time Warner)
2007
映画館事業を現地パートナーへ売却、規制強化。

🟡欧州企業
企業名
撤退年/時期
主な理由/詳細
デントンズ (Dentons)
2023
中国支部を独立運営化（実質分離）。
オークリコン (Oerlikon)
2023
利益引き揚げ、成長鈍化。
リーバイ・ストラウス (Levi Strauss)
1993
人権問題で撤退（古い事例）。
フォスターズ・グループ (Foster’s Group)
2006
ビール事業をサントリーへ売却、競争激化。
その他（韓国・カナダなど）
企業名
撤退年/時期
主な理由/詳細
ネイバー (Naver)
2020
香港プライバシー懸念でデータセンター移管。
フィラン・テクノロジー・グループ (Firan Technology Group)
2023
利益引き揚げ、投資回収。
スペースNK (Space NK)
2020
店舗閉鎖、市場適応失敗。
スタンレー・ブラック&デッカー (Stanley Black & Decker)
2021
深セン工場閉鎖、コスト高。

🟡背景と傾向
•倭国企業中心の動向: 帝国データバンクの調査によると、2024年の中国進出倭国企業は約1.3万社で、ピーク時から10%減。製造業（自動車・鉄鋼）が特に撤退目立つ。
•グローバルなシフト: 外国直接投資（FDI）は2023年第3四半期に初めてマイナス転換。企業はベトナム、インド、メキシコ、タイへ移管を加速（例: 50社以上が2019年に生産移転）。
•理由の多様性: 貿易関税（米中摩擦）、賃金上昇、反スパイ法などの規制、COVID-19後の消費低迷、地政学リスク（台湾問題）。
•注意点: 一部企業は完全撤退ではなく「チャイナプラスワン」戦略（中国依存低減）。中国政府は外資誘致を強化中だが、信頼回復に課題。
このリストは報道に基づくもので、状況は流動的です。詳細は各ソースを確認してください。 December 12, 2025

全投資家が直視すべき「不都合な真実」が構造的に言語化されていて、背筋が伸びる思いです。

要点は一つ。

**「S&P500上昇のゲームルールが、根本から書き換わった」**ということ。

ここからの構造変化は、残酷なほど明確です。

👇

📉 旧レジーム（〜2022）：平和と搾取の時代
これまでのBig Techの勝ちパターン：
• ソフトウェアで稼ぐ（Asset Light）
• 設備投資（CAPEX）は最小限
• 余った巨額キャッシュは「自社株買い」へ
結果、EPSは人工的に嵩上げされ、S&P500全体が押し上げられました。
これが我々が享受してきた**「ボーナスタイム」**の正体。

しかし、2023年以降、潮目は完全に変わった。

👇

📈 新レジーム（2023〜）：AI軍拡総力戦
AI覇権を維持するコストは、かつてないほど重い。

利益を上回るペースで、GPU・電源・データセンターへの投資が必須化。

構造は**「Asset Heavy（重厚長大）」**へと激変し、巨額の減価償却費がPL（損益計算書）を直撃し始めます。

ここで起きている現象の本質は何か？

それは、Mag7の利益が株主（S&P500）に還元されず、

物理インフラ（半導体・電力・冷却・製造）へと流出する「富の巨大な移転」です。

Mag7は今や「金のなる木」から、
インフラ企業へ支払いを続ける「巨大な財布」へと役割を変えつつある。

「思考停止でS&P500積立」が最適解だった時代は終わり、インフラのボトルネックを握る**「物理レイヤー」**へ資金を寄せる選球眼が問われるフェーズに入った。

この構造的変化（レジームチェンジ）を無視するのは、長期投資家としてあまりにリスクが高い December 12, 2025

NVIDIA決算は好調でも、ウォール街はAIバブルの借金を警戒

Amiko Consultingのまとめでは、NVIDIAの直近四半期決算は売上・利益とも好調で、市場のAIバブル懸念を一旦なだめたものの、ウォール街では「AI投資に絡む負債リスクが増大している」との警告も強まっていると指摘。
データセンターや自社AIチップ開発にレバレッジをかけた企業は、サイクル反転時に一気に財務が痛む可能性があります。
現場の肌感としても、「AI案件だから何でも乗る」のではなく、“撤退ラインを決めてから投資する”ことが以前より重要になっているタイミングです。
https://t.co/YQ2QpW5Dwd December 12, 2025

ChatGPTが3周年を迎えたが、OpenAIの背後では債務が急膨張しデータセンター関連借入は1,000億ドル規模に迫る。依然赤字の中、競争は激化し、Googleの「Gemini 3」がGPT-5を凌駕したとの声も強まる。技術覇権を巡る勢力図は揺らぎ、先行者といえど歩みを止められない。この領域に永続する王者はいない。 https://t.co/Ea55CK4lkv December 12, 2025

おはようございます🌅🐤

皆さん素敵な月曜日を
　
お過ごしクダサーイ🍀🌟🌟🌟

今日は何の日

〜2025年12月1日月曜日

※今年から解説付きです😹😂

☆カレー南蛮の日

【解説】

「カレー南蛮の日」は12月1日です。これは、カレー南蛮を広めたといわれる東京のそば店「朝松庵」の2代目店主の誕生日であることにちなんで、2010年に「カレーうどん100年革新プロジェクト」が制定しました。

☆ワッフルの日

【解説】

ワッフルケーキ専門店「エール・エル」が制定しました。

同店の1号店が1991年12月1日にオープンしたことが由来です。

☆手帳の日

【解説】

「手帳の日」は12月1日です。これは、ビジネス手帳の元祖とされる「能率手帳」を製造・販売する株式会社倭国能率協会マネジメントセンター（JMAM）が制定した記念日です。師走に入り、1年を振り返って新しい手帳を準備する時期であることが日付の由来です。

☆カイロの日

【解説】

「カイロの日」は、12月1日です。倭国使いすてカイロ同業会（現・倭国カイロ工業会）が、カイロの需要が高まる時期の始まりとして1991年に制定しました。この日を中心に、カイロに関する知識普及などの活動が行われています。

☆映画の日

【解説】

「映画の日」は12月1日です。1896年（明治29年）に神戸で初めて映画が一般公開されたことを記念して、1956年（昭和31年）に制定されました。この日は、多くの映画館で特別割引が実施されます。

☆東京水道の日

【解説】

「東京 水道 の 日」は、12月1日です。これは、1898年12月1日に近代水道の給水が開始されたことを記念して定められました。淀橋浄水場から神田・倭国橋方面へ初めて通水が開始された日であり、東京の近代水道のスタートを祝う日です。

☆リフトアップケアの日

【解説】

リフトアップケアの日は12月1日です。株式会社ドクターシーラボが、リフトアップを目指す人々にいつまでも輝いてほしいという想いを込めて制定しました。この日が選ばれたのは、同社の「アクアコラーゲンゲル エンリッチリフト」が発売された2007年12月1日にちなんでいます。

☆明治プロビオヨーグルトＲ－１の日

【解説】

「明治プロビオヨーグルトR-1の日」は、12月1日です。この記念日は、「明治ヨーグルトR-1」が初めて発売された2009年12月1日を記念して、株式会社明治が制定しました。

☆市田柿の日

【解説】

「市田柿の日」は12月1日です。これは、市田柿の出荷時期である12月と、市田（いちだ）の「1」にちなんで制定されました。長野県高森町や飯田下伊那地域の「市田柿ブランド推進協議会」などが登録した記念日です。

☆デジタル放送の日

【解説】

「デジタル放送の日」は、12月1日です。この日は、2000年のBSデジタル放送開始と2003年の地上デジタル放送開始を記念して、2006年に制定されました。デジタル放送の理解促進と普及を図る目的があります。

☆着信メロディの日

【解説】

「着信メロディの日」は、1999年12月1日に世界で初めて携帯電話用の着信メロディが配信されたことに由来する、12月1日の記念日です。この記念日は、規格を開発した株式会社フェイスが制定しました。

☆データセンターの日

【解説】

データセンターの日は12月1日で、データセンター（Data Center）の頭文字である「DC」から「December（12月）」と、安心・安全を第一とする事業の基本を示す「1日」を組み合わせたものです。ソフトバンクIDCが制定しました。

☆防災用品点検の日(3月1日6月1日9月1日12月1日)

【解説】

「防災用品点検の日」は、防災システム研究所の防災アドバイザー山村武彦が制定。関東大震災が起きた9月1日のほか、季節の変わり目となる3月1日・6月1日・12月1日の年4回となっています。

☆世界エイズデー

【解説】

世界エイズデーは、世界規模でのエイズ蔓延の防止、エイズ患者やHIV感染者に対する差別･偏見の解消を目的とし、1988年に世界保健機関により定められた国際記念日（国際デー）です。

☆冬の省エネ総点検の日

【解説】

「冬の省エネ総点検の日」は、本格的な冬を迎えるにあたり、家庭、学校、職場で省エネルギーの取り組みを総点検する日です。この記念日は1980年に制定され、毎年12月1日に行われています。冬季のエネルギー消費が増加する時期に、無理のない快適な省エネ生活を送ることを目的としています。

☆鉄の記念日

【解説】

倭国鉄鋼連盟が1958年（昭和33年）に制定。

1857年（安政4年）のこの日、現在の岩手県に位置する南部藩の藩士で鉱山学者の大島高任が倭国で初めて洋式高炉による製鉄に成功しました。

☆いのちの日

【解説】

目的: 精神的な危機に追い込まれ、誰にも相談できずに一人で悩んでいる人たちに、相談窓口の存在を…

etc…

Xの有料会員なのにも関わらず💸

文字数制限なので💦
続きは毎日9時更新のブログを参照願います🙏 December 12, 2025

「国土強靭化関連株」まとめました🥰
規律性ある動きでチャートが素晴らしい銘柄が多い印象。

政府は26年～30年までの5年間で約20兆円規模の「国土強靱化実施中期計画」を掲げてます。直近のデータセンター需要増も建設に追い風。

先週色々追記したので良かったらみてね😋
https://t.co/5S99vkTRJK https://t.co/HsYX34pCVf December 12, 2025

>NTTグループが進出を決めた栃木市に加え、宇都宮市や矢板市が名乗りを上げた…

宇都宮市は東京電力パワーグリッド（PG）の新栃木変電所がある市北部…

栃木県がデータセンター集積地へ　空白地から一転、宇都宮など名乗り -https://t.co/FAm1DsS1bJ December 12, 2025