データセンターのネットワーク概略、および、その中でなぜフォトニクス(光通信)銘柄に特に注目が集まってるのか

車と道路の関係を例に、文系の人にもわかりやすく共有したい

イーサネットとは？

・インターネット：外部をつなぐ
・イーサネット：内部をつなぐ

インターネットはもともと銅線だったが、距離が伸びると速度が遅い。なので銅線を光ファイバーへ切り替えた

一方のイーサネットは例えばビル内部をネットでつなぐだけ。距離短い。なので光化するメリットが小さかった

イーサネットの光化

が、AIデータセンターのイーサネットでやり取りされる情報量は半端ない。距離は短いながら光化するメリットがある

ということで、近年インターネットに続きイーサネットにおいても光化が始まった

光化とは要は一般道路(銅線)を高速道路(光ファイバー)に切り替えること。
これまでの一般道路では、AI が生み出す膨大な交通量(データ)に耐えられなくなったため

ANETの高速道路

この高速道路を設計制御してるのが $ANET

当初は8車線(800G)あれば十分と思われていた。
ところが生成AIが想定をはるかに超える交通量を生み出し、道路はすぐに渋滞してしまった

高速道路の拡張工事(主役はフォトニクスとCRDO)

そこで現在は一気に16車線(1.6T)へ拡張する巨大道路工事が始まっている

この道路拡幅の主役がフォトニクス企業。 $COHR や $LITE がこの部分を担っている(道路標識作る人やアスファルト敷く人とか役割がそれぞれある)

ただし車(データ)が増えて速度が上がるほど、交通事故(信号の歪み・劣化)も急激に増える。
そこで不可欠なのが $CRDO のリタイマー技術。
事故った車(劣化した信号)をその場で修復し、正常な形で再び走れるようにする

NVDAの新高速道路

ANETが作った高速道路とは別の独自高速道路を作ろうとしてるのが $NVDA

そのためANETの株価は低迷してるが、NVDAの道路を走るにはNVDA製の車(半導体)に乗らないといけない(あるいはNVDA独自の交通ルールある)

NVDAの車に乗りたくないメガテックは、どんな車でも自由に使えるANETの高速道路で走り続ける可能性が高い

どっちの道路でもフォトニクスは”長期ツルハシ”

投資家として最も魅力的なことは、ANETの道路であれNVDAの道路であれ、道路職人(フォトニクス企業)は100％必要になるということ

そして今後の動きもおよそ想像できる。
デジタル世界の通例として8車線が16車線になったのなら次は32車線、64車線へ増える可能性が極めて高い

すなわち、フォトニクス企業はデータセンターの増大と進化に伴い、今後も指数関数的な成長を続けるとかなりの確度で推測できるのだ

市場の天秤

もちろんそうならない可能性もある。AIブーム(＝データセンター建設)がしぼむとか、スタートアップ企業やメガテックが革新的なフォトニクス技術を生み出すとか

が客観的に見て現在の天秤はフォトニクス銘柄に大きく傾いてる。水平にするのさえ難しいというのが市場による認識。その分株価には未来の成果がかなり織り込まれてはいる

以上、データセンターのネットワーク概略と、その中でなぜ特にフォトニクス銘柄が注目されてるのかのまとめ

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以下補足

＊この文章は ChatGPT とのやり取り・監修を前提に書いており、私自身には細部を検証するだけの専門知識は何もありません。確認のためGeminiに読ませたところ「秀悦」とのことでした

＊NVDAの独自道路は2種類ある
・InfiniBand：NVDAの車しか走れない
・Spectrum-X：NVDA以外でも走れるがNVDAの独自交通ルールある

＊フォトニクスはNVDA道路でも100％主役だが、CRDOはInfiniBandでは少し影が薄くなる。ANET道路では完全に主役。それと光ファイバーだけでなく銅線でも強い。すべてが光化するわけではなく銅線も残る

＊COHRやLITEはすでに次の世代(3.2T)の研究開発を進めてる

＊ANETの株価は低迷してる。NVDAの新道路爆誕によるシェア低下懸念が最大の理由とされる。
がメガテックはNVDAのエコシステムに対抗してるわけでNVDA道路に行くとは到底思えない。となればANETの株価は見直しが入ると見てる December 12, 2025

勇者のくせになまいきだシリーズ、18周年おめでとう！ありがとう！そろそろツルハシで土とか掘ってみたいよね！#勇なま https://t.co/pmp6Wquc8l December 12, 2025

@ddg175myoukou88 確かな演技力ですね！　全篇アドリブの「鶴瓶のスジナシ！」では、ツルハシでいきなりセットを破壊し始めて、鶴瓶師匠を本気で驚かせてました　解体業者の設定で、そこから話を広げて行く凄味を魅せてくれました!! December 12, 2025