【日銀の再利上げ観測で銀行株指数が26年ぶり高値。銀行三羽烏が高値更新。PFは再び最高値を更新】
今週の日経平均は続伸して238円高の50491円、「勝者のポートフォリオ」も続伸してベンチマークをアウトパフォームした。

先週の大幅反発に続き、今週も株式市場は続伸する展開となった。その最大の要因は12月のFOMCにおける追加利下げ観測がさらに強まったことにある。

フェドウオッチによる12月FOMCの利下げ確率を見ると、先々週は40%台で推移していたが、先週は85%まで上昇。そして今週に入ってからは90%を超える水準にまで高まった。先週に続いて今週も景気減速を示す経済指標の発表が相次いだ。12月9日～10日にかけて開催されるFOMCで0.25%の追加利下げがなされることが確実視されている。11月の全米雇用リポートも-3.2万人と予想の+4万人を下回ったが、11月雇用統計の発表は11月16日。FOMC開催日より遅くなるため、全米雇用リポートの結果が重視されるのは確実だ。

一方の日銀であるが、植田総裁が12月1日の講演後の記者会見で「利上げの是非について適切に判断したい」とコメント。12月での再利上げが確実な情勢となった。これは倭国経済および倭国の株式市場にとって非常にポジティブな金融政策になると私は考えている。「利上げはマーケットにとってネガティブ」との声がマーケット関係者から聞こえてくるが、それは完全に間違った考え方だ。こうした意見には絶対に耳を貸さないこと。皆さまには忠告しておきたい。

倭国の政策金利を見るポイントとしては「今のインフレ時代において単なる数字上の名目金利だけ見ていても何の役にも立たない」ということだ。物価上昇率を考慮した実質金利を見る必要がある。そうすると先進国の中で突出したマイナス金利となっているのは倭国だけだ。欧米諸国はすべてプラス金利である。

倭国の実質金利はマイナス2.5%。インフレ時代にも関わらずデフレ政策をまだ継続しているということであり、この状況を放置するとインフレを助長し経済にとってブレーキとなる。利上げ再開は、すなわち金融正常化であり、すなわち経済活性化である。仮に今後1.5%の政策金利引き上げがあったとしても、倭国においては金融引き締めにはならず、金融緩和状況のままである、

個別銘柄では、トランプ政権が「ロボット産業を支援する」意向と一部メディアが報じたことでファナック、安川電機が急騰を演じ、SBGも急反発。セクター別では商社、自動車、鉄鋼、銀行、証券などのバリュー系が大きく上昇した。とりわけ、植田総裁発言を受けて急速に高まった日銀の利上げ観測で東証の銀行業株価指数は26年ぶりの高値となっている。「勝者のポートフォリオ」で組み入れている銀行三羽烏は今週も高値を更新して力強い動きが継続。昨年から言い続けている私のシナリオ通りの展開だ。

「勝者のポートフォリオ」は12/4（木）に10/31（金）以来となる最高値を更新。累計パフォーマンスは+137.6%、昨年来+85.9%、年初来+40.8%とマーケットに対して圧勝中である。的確なマーケット分析力と魅力的な個別銘柄選択力の賜物と自負している。我々は圧倒的な勝ち組投資家であり、今後もマーケットに勝ち続ける采配をしていく。

毎月恒例のWebセミナーを12/17（水）20時より開催する。テーマは『米国利下げ vs 倭国利上げはベストシナリオ、遠のいた台湾有事』に決定。10日間の無料お試し期間を使えば誰でも参加が可能。「勝者のポートフォリオ」は今年も爆発的なパフォーマンスとなっているが、来年のマーケットを展望する上でも重要なセミナーである。奮ってご参加いただきたい。

〈「勝者のポートフォリオ」ご案内〉
https://t.co/8704dUydz8
「ご利用ガイド」（入会をご検討の皆さまへ）
https://t.co/oANqpbgHZb

#DFR #勝者のポートフォリオ #ザイ投資戦略メルマガ #太田忠 #日経平均 #高市トレード December 12, 2025

🇯🇵倭国株 「東証プライム」

東証プライム
上昇 312 (19％)
下落 1,245 (77％) ※昨日79％が上昇

売買代金 5兆4041億円

✅昨日の大幅高の反動安 利益確定売り
・日経平均 昨日までに3日間で+1700円
・TOPIX 昨日、過去最高値🎉
✅昨日 全体の8割上昇、今日は全体の8割下落
✅SBG 1銘柄で日経平均 +217円押し上げ
✅アドバンテストと東京エレクトロンで -201円押し下げ
✅日銀利上げ観測報道
・長期金利 1.95%まで上昇
・銀行株が上昇 December 12, 2025

今日も米国株が、プレマーケットで強い。
S&P500とNASDAQは9営業日で8日上昇。
利下げ観測の高まりで、半導体株が復調。
現在もNVIDIAやOracleらＡＩ関連が上昇。
逆に倭国は利上げ観測が高まり、金利が急騰。
すでに12月の利上げ確率は、90%に上昇。
銀行株が強く、メガバンクは軒並み最高値。 December 12, 2025

日経平均 50,491円 -536円 4日ぶり反落
「利益確定売り」

東証プライム
上昇 312 (19％)
下落 1,245 (77％) ※昨日79％が上昇

売買代金 5兆4041億円

✅昨日の大幅高の反動安 利益確定売り
・日経平均 昨日までに3日間で+1700円
・TOPIX 昨日、過去最高値🎉
✅昨日 全体の8割上昇、今日は全体の8割下落
✅SBG 1銘柄で日経平均 +217円押し上げ
✅アドバンテストと東京エレクトロンで -201円押し下げ
✅日銀利上げ観測で長期金利 1.95%まで上昇
👉️株の割高感も意識されやすい⚠️ December 12, 2025

ソフトバンクG株価3連騰　三井住友FG最高値、日銀12月利上げ観測（5日の株式市場） - 倭国経済新聞 https://t.co/ZoSdrOmfpT December 12, 2025

ドル・円は堅調、155円台に再浮上：[欧米市場の為替相場動向]
欧州市場でドル・円は堅調地合いとなり、155円台に再浮上した。日銀の12月利上げ観測を背景とした円買いは後退し、主要通貨は対円で強含む展開に。米10年債利回… @ZAiFX https://t.co/sMSMjpTzLE #zaifx #fx December 12, 2025

2、3年前に800円台で買い始め 途中血迷って100か200株売っちゃったけど また買い増して今700株 🙂
簿価から1.7倍超まで上げてきてうれしいわぁ 📈

三菱UFJ、終値で時価総額30兆円超え　日銀の追加利上げ観測が追い風 https://t.co/F5hnfscLvM December 12, 2025

今日も米国株が、プレマーケットで強い。
S&P500とNASDAQは9営業日で8日上昇。
利下げ観測の高まりで、半導体株が復調。
現在もNVIDIAやOracleらＡＩ関連が上昇。
逆に倭国は利上げ観測が高まり、金利が急騰。
すでに12月の利上げ確率は、90%に上昇。
銀行株が強く、メガバンクは軒並み最高値。 https://t.co/jnLZnZ076H December 12, 2025

日銀12月利上げの論点整理です。

市場は12月利上げ確率を約80%織り込み済み。

高市政権も容認姿勢と報じられ、外堀は埋まりつつある状況。

アナリスト見解🔽

・強気派
→43ヶ月連続でインフレ2%超。賃上げも継続しており、円安是正のためにも利上げは妥当。

・慎重派
→長期金利が1.9%台まで急騰。利上げでさらに上昇すれば、景気や住宅市場に悪影響。

今の自分の頭の中

・利上げ自体はほぼ確実視と見てます。

・焦点は「その後の利上げペース」に関する植田総裁の発信

・長期金利上昇の主因が「利上げ観測」なのか「財政懸念」なのか見極めが必要

→ 利上げしても円高が持続せず、金利だけが上昇するスタグフレーション的な状況が最悪シナリオか。

ぜひ見解などお聞かせてください。

#日銀 #金利 December 12, 2025

ある日いきなり相場がブチ切れるパターン。

トリガーは色々あり得ます：
•米金利の再上昇
•倭国の追加利上げ観測
•大口投資家が「倭国国債もう無理」と判断
•格付け会社の倭国国債引き下げ
•地銀 or 生保の経営危機が表面化　など

起きること：
1.国債売り・円売りのダブルパンチ
•長期金利が一気に跳ねる
•国債価格がさらに暴落 → 含み損拡大 → 金融機関のバランスシート蒸発
https://t.co/i55ZZ1mxxx・日銀の緊急対応
•国債買い入れの再強化 or イールドカーブコントロールの再導入
•同時に増税・歳出削減・特別国債・年金見直し 等々
3.最終的に「準デフォルト」に近い整理
•インフレ＋通貨安を通じて、
→ 実質的に「借金の価値を削る」
•表向きは「デフォルトしていない」、しかし
→ 国民の貯金・年金・実質賃金で穴埋めしている構図

10年後の姿：
•名目金利：今より高いが、物価も高い
•円：今より明確に「安い通貨」扱い
•国民の感覚：
•「気づいたら、貯金の価値が半分になってた」系の不満
•ただし、負債はだいぶ薄まっているので、そこでようやく“新しいスタートライン”に立つイメージ

これは痛みを伴うリセット」のシナリオです。
政治的には大荒れになりますが、長期的には一応リセット完了。 December 12, 2025

ディフェンシブ株（ヘルスケア・生活必需品）が売られてて、最近の堅調だった流れがちょっと一息って感じですね🧐

細かくコツコツ積立、焦らず続けるだけ！

為替は日銀の追加利上げ観測で円買いが強め、ドル円も154円台まで下落しましたね

米PCEデフレーター発表も注目👀 December 12, 2025

『コメ主私見🤡』日銀の“利上げ観測”とFRBの“利下げ予感”が交錯する、12月の為替市場
2025年12月5日ドル円相場は154.892円付近（19時）
-0.182　▼0.12%と、じわりと円高方向に振れています。これは、日銀が今月の金融政策決定会合で追加利上げに踏み切るのではないかという観測が根強く、円買いの動きが続いているためです。一方、米国ではFRBが年内にも利下げに動くとの見方が強まり、日米の金利差縮小が意識されています。
市場は今、「日銀は本当に動くのか」「FRBはいつ利下げに踏み切るのか」という二つの問いに静かに耳を澄ませています。テクニカル的には154.50円付近が意識される一方、ファンダメンタルズでは円高圧力がじわじわと市場を包み込んでいます。この為替の“静かな波”は、
やがて政策決定という“うねり”に変わるのか。
市場は、まだその兆しを探っている最中です。
https://t.co/O598bAT1OW December 12, 2025

ディフェンシブ株（ヘルスケア・生活必需品）が売られてて、最近の堅調だった流れがちょっと一息って感じですね🧐

細かくコツコツ積立、焦らず続けるだけ！

為替は日銀の追加利上げ観測で円買いが強め、ドル円も一時154円台まで下落したみたいです。今夜の米PCEデフレーターの発表に注目です👀 December 12, 2025

【FXライブ配信】ドル円・ポンド円｜リアルトレード解説｜欧州時間～NY時間の相場分析
12月5日（金）スキャルピング解説｜１７時～
👉配信はこちらhttps://t.co/ZvqEmBnLh7
リポストの応援ありがとうございます🙇‍♂️
・ドル円、154円台！日銀利上げ観測で円高優勢
・米利下げ期待、米PCE
・ドル円トレンド、重要ラインを徹底分析📊
※配信を見ながら一緒に相場を分析しましょう！

#FX
#FX初心者
#FXライブ
#ドル円
#USDJPY
#YouTube December 12, 2025

@3sfts そういう界隈の人はゴールポスト動かすので、財政破綻するの後は市場の信任が揺らぐ、で、債券の買い控えなどなど、一つ一つ言い訳してる気がします。
真っ当な意見の人は米国市場にも日銀の利上げ観測もいろいろ含めて説明してるのに。 December 12, 2025