おはようございます✨
みんなで交流レッツゴー💯

2025年12月4日の株式相場
米国市場の利下げ観測や日銀の利上げ警戒が交錯する展開となっています。

🇯🇵 倭国株式市場

• 日経平均株価は前日（12月3日）に 49,864.68円 で取引終了

• 一時は5万円台を回復する場面もありましたが、国内長期金利上昇を受けて戻り売りが出やすい状況。

• 直近では 4万9500〜5万1500円のレンジが予想されており、年末にかけて「掉尾の一振（年末ラリー）」が意識されている。

• 日銀の金融政策決定会合（12月18〜19日）で利上げが行われる可能性があり、相場の波乱要因となっています 株探。

🇺🇸 米国株式市場

• 米国では12月FOMCでの追加利下げ観測が強まり、ハイテク株を中心に買い戻しが進行。

🔑 投資家向けポイント

• 倭国株は年末商戦やIPOラッシュが追い風となりやすいが、日銀利上げ観測が重し。

• 米国株は利下げ期待が支えとなり、S&P500は史上最高値圏を維持。

#株クラの輪を広げよう
#ブルバ100 December 12, 2025

🇺🇸ラッセル2000とグロース250🇯🇵に明暗

🇺🇸利下げ観測が追い風⤴️🤗
🇯🇵利上げ観測が逆風⤵️😭😭

ラッセル2000 最高値圏へ https://t.co/Jksrm6I5On December 12, 2025

日経先物「 夜間は上昇が多い」傾向分析
※夜間のみのチャート

ナスダックとSOX指数 8日連続陽線
👉日経先物 ️夜間に連れ高
（FRB 利下げ期待、AI・半導体に見直し買い）

しかし、東京時間は陰線が多い・伸び悩み
👉️日銀の利上げ観測、金利上昇が重しに https://t.co/qpQanL7gfr https://t.co/L4LW523Jgo December 12, 2025

📘【地銀セクター・関連銘柄が続伸】

倭国株が急落する中、植田日銀総裁の発言が「12月利上げを示唆した」と受け止められたこともあり、
地銀株が逆行高📈

🟩筑波銀行 +4.3%
🟩富山銀 +3.9%
🟩滋賀銀 +2.9%

利上げ観測×内需×バリューで、注目される地銀セクターを整理👇

① 金利上昇メリット型
・群馬銀行（8346）：過去最高益を更新、金利上昇の恩恵大⇒2026年3月期純利益550億円に上方修正（25%増）、15円増配で過去最高益更新
・七十七銀行（8347）：東北最大手、貸出規模の拡大余地大
・京都フィナンシャルグループ（5844）：観光需要回復＋金利上昇が追い風
・しずおかフィナンシャルグループ（5831）：静岡銀中核、安定経営と低PBRが注目

👉 金利上昇局面で利ざや改善が直結する大規模・安定型

② 再編・統合期待型
・コンコルディアFG（7186）：横浜銀行＋東倭国銀行、中核地銀HD
・千葉銀行（8331）：千葉興銀と2027年に統合予定、再編象徴株
・名古屋銀行（8524）：中京銀行との合併効果で成長加速
・富山第一銀行（8542）：北國銀行との再編思惑で注目
・中京銀行（8543）：愛知銀行と合併完了、業績拡大中
・第三銀行（8551）：大正銀行との提携で効率化進展
・いよぎんHD（5830）：四国最大、阿波・四国銀との再編観測
・ちゅうぎんFG（5832）：中国銀を中核、山陰合同との競合関係も注目
・じもとHD（7161）：仙台＋きらやか銀行、SBI支援を受け経営再建中
・ほくほくFG（8377）：北海道＋北陸を束ねる広域型HD
・フィデアHD（8713）：荘内＋北都銀行、東北再編の軸
・あいちFG（7389）：愛知＋中京の地銀再編で誕生
・山口FG（8418）：山口＋もみじ＋北九州銀の再編持株会社
・トモニHD（8600）：徳島＋香川銀、四国再編の中心
・めぶきFG（7167）：常陽＋足利銀行、北関東再編完了組
・プロクレアHD（7384）：青森銀行＋みちのく銀行、東北再編新設HD（2025年1月青森みちのく銀行発足）

👉 M&A・持株会社化・再編思惑が株価ドライバー

③ デジタル化・業務効率化型

👉 DX・フィンテック投資で収益改善を狙う先進組
・北國FG（7381）：地銀DXの先駆け、システム刷新を先行
・福島銀行（8562）：SBI連合でデジタル金融を推進
・島根銀行（7150）：DX投資強化、SBIからの支援も背景
・筑波銀行（8338）：研究機関連携でフィンテック分野に注力
・北洋銀行（8521）：北海道基盤、観光＋デジタル金融に展開

④ 地域経済・人口動態依存型
・北海道銀行（8341）：再開発需要を取り込み利ざや改善
・青森銀行（8342）：みちのく銀行との連携深化で効率化
・秋田銀行（8343）：高配当が魅力、地元密着度が高い
・北都銀行（8344）：フィデアHD傘下で安定収益を維持
・荘内銀行（8345）：山形県中心、地域金融の核
・岩手銀行（8346）：復興関連融資が追い風
・東邦銀行（8348）：福島復興PJ参画で需要拡大
・武蔵野銀行（8336）：埼玉県基盤、りそなとの競合が課題
・大光銀行（8537）：新潟地盤の小規模地銀、堅実経営
・東和銀行（8541）：群馬・埼玉で地域企業融資に強み
・十六FG（7380）：岐阜基盤、十六銀行を傘下に持つHD
・大垣共立銀行（8360）：地元製造業向け融資に厚み
・十六銀行（8361）：地場企業との結びつきが強い
・清水銀行（8364）：静岡中部地盤、近隣地銀との連携模索
・滋賀銀行（8366）：地域密着で安定収益を確保
・南都銀行（8367）：紀陽銀行と連携、奈良地盤を強化
・広島銀行（8383）：インフラ投資や地域振興に積極的
・中国銀行（8382）：岡山県地盤、ひろぎんHDと競合
・阿波銀行（8384）：徳島地盤、四国再編の一角
・山陰合同銀行（8381）：鳥取・島根で地域密着型展開
・おきなわFG（7350）：沖縄最大、観光依存度が高い
・大分銀行（8392）：宮崎銀と連携強化で地場支援
・宮崎銀行（8393）：再エネ融資や地元農業向け強化
・鹿児島銀行（8394）：琉球銀との沖縄連携を模索
・東京きらぼしFG（7173）：首都圏地盤、都市型だが地域依存も大

👉 観光・再開発・人口減少の影響を強く受ける地銀群

⑤ 融資ポートフォリオ重視型
・十六銀行（8361）：製造業への融資比率が高い
・大垣共立銀行（8360）：中部製造業との結びつきが強い
・南都銀行（8367）：地域企業支援と紀陽銀との連携強化
・池田泉州HD（8714）：大阪万博関連融資で注目
・但馬銀行（8558）：農業融資に特色

👉 製造業・農業・インフラなど特定分野に強み

⑥ 高配当・割安PBR型
・秋田銀行（8343）：配当利回り4%超の安定株
・大東銀行（8563）：配当利回り4%台、地方小型株
・トマト銀行（8559）：PBR0.3倍水準、M&A思惑も
・ふくおかFG（8354）：SBI連合参加、低PBRから評価

👉 PBR0.3〜0.7倍、配当4%前後で株主還元期待

「金利メリット／再編／DX／地域依存リスク」── 投資視点で地銀マップを解説📘 December 12, 2025

🇺🇸ラッセル2000とグロース250🇯🇵に明暗

🇺🇸利下げ観測が追い風⤴️🤗
🇯🇵利上げ観測が逆風⤵️😭😭

ラッセル2000 最高値圏へ https://t.co/VwW9FDG4cR December 12, 2025

おはようございます
騰落レシオ103VIX16と地合い落ち着く
米国は利下げ期待続くか上げ🇺🇸ダウとSOXが強くセクターローテーション？
倭国は利上げ観測もあり方向性乏しい🇯🇵出来高も細まりテーマ日替わりになりそう。とはいえAIか半導体関連か
欲しい銘柄そろそろ拾えそう
今日もがんばりましょう🏬 December 12, 2025

Morning!😀
・米、予想外のADP結果から、利下げ観測が一層強まる
・日、利上げ観測強まる（織り込み拡大）
・高市政権の財政拡大懸念広がる

よって、ドル売円高予想。ただし、底堅さは継続されており、下がると買いが入る展開。
（154.50割ると売りが加速すると予想。）

https://t.co/pwDg3xqwyz December 12, 2025

日銀利上げ観測により
ドルが下がってきました。
インデックス民にはつらい😓🇺🇸
下がったところで買い増し出来るかですね。 https://t.co/2OK9G53R8S December 12, 2025

ISMは無事通過で米ADPは前回同様中小の悪化&大手の人員補強で全体感として、労働市場の軟化が指摘された。12月の日銀利上げ観測や最高裁の関税判断に加え、ハセット就任憶測を材料に債券はスティープ気味でドル安でコモディティには支え。 December 12, 2025

💡🚨🇯🇵🌐倭国国債の長期金利が歴史的急騰──“静かな危機”が世界市場に波及する可能性

倭国の長期国債利回りが歴史的なスピードで上昇している。

40年債利回りは 3.74％、30年債は 3.43％、20年債も 2.91％ と、それぞれ1990年代〜2000年代の導入以来の最高水準を更新した。10年債利回りも 1.89％ と、2006年以来の高水準である。

背景には、これまで倭国国債の最大買い手だった

・日銀
・国内銀行
・保険会社

の需要が明確に弱まっていることがある。買い手が消える中で国債価格は下落し、利回りは急上昇している。

倭国政府の債務残高はGDP比 約210% と先進国で突出して高く、利回り上昇はそのまま債務コストの増大を意味する。加えて、12月10日の追加利上げ観測が強まっており、投資家は倭国の債務に対して“より高い補償”を要求し始めている。

問題は、倭国の債券市場のストレスが 米国・欧州に連鎖しうる という点である。

世界の長期金利が連動して押し上げられれば、株式市場の急落につながる可能性が高い。歴史的に、グローバル金利ショックは必ず金融資産全体の調整を引き起こしてきた。

こうした環境下で、金（ゴールド）などの貴金属が歴史的なパフォーマンスを示しているのも当然である。

今、倭国国債市場は“静かな危機”に近づいており、その余波は世界市場全体に波及する可能性を孕んでいる。 December 12, 2025

日銀12月利上げ後の円相場シナリオ整理

植田総裁の発言で12月利上げ観測が再燃
→OIS市場の織り込みは80%超

ただ、利上げ後の円相場についてはアナリストの見解が割れてるので分けて整理してみました。

・円安継続派（三井住友信託 山本氏、藤代氏など）

→「利上げは1回きり」との見方が強く、材料出尽くしでむしろ円売りが進む可能性を指摘。

→高市政権の積極財政も円の上値を重くする要因。

・円高慎重派（大和証券 坪井氏など）

→日米の金融政策変更は既に織り込み済みで、追加材料に乏しい。

→方向感が出にくいとの見方。

今の自分の頭の中

・植田総裁の発言は円安牽制の側面が強いのでは？と思ってる。

・利上げしても、その後の継続性に市場が懐疑的なら円買いは続かない。

・米FRBの次期議長人事がハト派寄りなら、ドル安要因になる可能性はもちろんある。

→結論、12月に利上げしても円が本格的な上昇トレンドに入るのは難しいかも。155円を挟んだレンジ相場が続き、次の材料を探す展開を想定。

いろんな意見教えてください。
#為替 #ドル円 December 12, 2025

クリスマスラリーって、「年末はなんとなく株が上がるよね」という季節性のご祝儀相場のこと。でも今年は、日銀は利上げ観測、FRBは利下げ観測で金利のベクトルがちぐはぐ。AIテックの高バリュエーションも重くて、「一方向に駆け上がるラリー」より、良いニュースでじわ上げ・悪いニュースで一気に冷や水、を繰り返す神経質な12月になりそう。

#クリスマスラリー #日銀 #FRB #米国株 #倭国株 #投資メモ December 12, 2025

🇺🇸ナスダック「7日連続「陽線」」傾向分析👀
（米利下げ期待やAI・半導体株に見直し買い）

👉️日経先物はナスダック堅調で、夜間の堅調（陽線）が多い

今日12/3(水)
✅22:15 🇺🇸ADP雇用統計⭐️確認
✅0:00 🇺🇸ISM非製造業景況指数⭐️確認
✅AI・半導体株 ナスダックの値動き 確認

ちなみに…
🇯🇵倭国株 日中が不安定🌀
日銀の利上げ観測 ⇒ 金利上昇し株の上値が重い・不安定さも December 12, 2025

日経先物「 夜間は上昇が多い」傾向分析
※夜間のみのチャート

ナスダックとSOX指数 8日連続陽線
👉日経先物 夜間に連れ高
（FRB 利下げ期待、AI・半導体に見直し買い）

しかし、東京時間は陰線が多い・伸び悩み
👉日銀の利上げ観測、金利上昇が重しに https://t.co/bZ4FItUZNO December 12, 2025