🇯🇵倭国株 「東証プライム」

東証プライム
上昇 312 (19％)
下落 1,245 (77％) ※昨日79％が上昇

売買代金 5兆4041億円

✅昨日の大幅高の反動安 利益確定売り
・日経平均 昨日までに3日間で+1700円
・TOPIX 昨日、過去最高値🎉
✅昨日 全体の8割上昇、今日は全体の8割下落
✅SBG 1銘柄で日経平均 +217円押し上げ
✅アドバンテストと東京エレクトロンで -201円押し下げ
✅日銀利上げ観測報道
・長期金利 1.95%まで上昇
・銀行株が上昇 December 12, 2025

日経平均 50,491円 -536円 4日ぶり反落
「利益確定売り」

東証プライム
上昇 312 (19％)
下落 1,245 (77％) ※昨日79％が上昇

売買代金 5兆4041億円

✅昨日の大幅高の反動安 利益確定売り
・日経平均 昨日までに3日間で+1700円
・TOPIX 昨日、過去最高値🎉
✅昨日 全体の8割上昇、今日は全体の8割下落
✅SBG 1銘柄で日経平均 +217円押し上げ
✅アドバンテストと東京エレクトロンで -201円押し下げ
✅日銀利上げ観測で長期金利 1.95%まで上昇
👉️株の割高感も意識されやすい⚠️ December 12, 2025

～12月5日 ドル円整理～

昨日政府からの利上げ容認という記事が出たことでドル円は154円台に再度突入し、現在は再び155円台まで戻しています。

行ったり来たりの状況に迷ってしまうという人もいるかなと思います。

こういうときほど、チャート状況、そして市場を取り巻く状況を整理です👍

【ファンダメンタル整理】

①片山財務相も利上げ容認か

本日金融政策運営を巡って、片山財務相は「具体的な金融政策の実務運営は日銀にお任せしている」と発言。

市場では現在政府、日銀が12月に利上げを行うのではという噂が囁かれていますが、日銀の利上げをある種容認したような形になっています。

ドル円は11月後半から、アメリカの利下げ観測、倭国の利上げ観測の前進からドル安円高の状況が続いていますね。

②円売りポジションの溜まり具合

一方で、市場ではまだまだ円安が続くんじゃないかという声も多いです。

それを裏付けるかのように、現在シカゴ先物市場での円の投機筋ポジションは、依然としてかなり大きい円売りの状態になっています。

ざっくり言うと、

世界の投資家が金利の低い円を売って、金利の高い通貨や資産を買う円キャリートレードを維持してる状態です。

また、高市政権の財政悪化懸念による国債売りも大きな影響があるでしょう。

12月に利上げを行うとしてもまだまだ実質金利は低い水準なので、海外の投資家はある種いけるっしょという気持ちで円売りポジションを維持してる状態です。

ですが、例えば植田総裁が利上げ後もタカ派な姿勢を維持となれば、キャリートレードが一部崩れるような事態も考えられます。

③キャリートレードの崩壊＝バブルの崩壊

キャリートレードとは、要は円を売ってお小遣い稼ぎをして、
稼いだお小遣いで別のリスク資産に投資をするといった戦略です。

円は2022年以降ずっと安い水準が続き、対ドルでは歴史的な安値圏と言えます。

「あまりにも安すぎる」のが今の円です。

ただ、今後利上げが積極化されるとなると話は変わっていって、
散々低金利だからと売られてきた円は買い戻される可能性があります。

その結果、円キャリーで成長をした資産は売られ、キャリートレードが崩れることでその他の銘柄のバブルも崩れていく自体は起こりやすいです。

こちらに関してはあくまでも推測程度の話で、これから即円高！という話ではないんですが、
溜まりすぎた円売りポジションがどこかで反転するかもしれないという視点は頭の片隅に置いておきたいですね。

【テクニカル整理】

ーーー日足ーーー

現在日足ベースでみると円安は継続。

財政懸念や国債売りによる円売り圧力は続いていて、
大きな流れとしては依然ドル高・円安のトレンドが維持されているように見えます。

一方で、157円台からは上値が重くなり、
155円前後で一旦下げ止まりつつも、上も重いはさまれた状態です。

円売りの流れは続いているが、利上げを意識した円買いも混ざり始めている

という、局面と言えます。

ーーー 4時間足ーーー

ネックラインを一度割り込んだあと、長い下ヒゲをつけて154.6付近から戻している形です。

154円後半は固さが意識される一方で、155円台半ばから上は戻りが重い

このあたりから、

下では押し目狙いのドル買い・円売り
上では利上げや円安警戒を意識した円買い

がせめぎ合っているような印象があります。

ーーー 1時間足ーーー

高値も安値も少しずつ切り下げる動きが続き、短期的にはやや上値の重さが目立つ形。

ただ、完全なトレンド転換というより、イベント（FOMC・日銀会合）を前に、ポジションを整理しながら様子見しているようにも見えます。

短い時間足ほど、指標や要人発言のヘッドラインで
方向がコロッと変わりやすいゾーンに差し掛かっている感覚です。

現状は155.2で上値が意識されてる様子。

【今後の目線の整理】

改めて僕の目線を言葉にすると、

大きな流れでは、財政懸念や国債売りの影響もあって、円安方向の力はまだ残っています。

一方で、
日銀の利上げ観測が現実味を増し、
かつ世界的な円売りポジションが膨らんでいることで、
どこかのタイミングで急な円買いの波が立ち上がりやすい土台もできています。

つまり、

円安が続いている今の状態そのものが、
将来の大きな円高リスクを内側に抱えた相場

というイメージを持っています。

まだ先の将来の話ですが、可能性は考慮した上で短期のトレードにも臨みたいです☺️

では今回は以上です。
参考になったらリポストといいねをください。 December 12, 2025

おはようございます！
華金もよろしくお願いします✨

2025年12月5日の株式相場
米国の利下げ期待と日銀の利上げ観測が交錯する中で高ボラティリティを維持し、日経平均株価は5万円前後で推移する展開に‼️

📊 相場の背景

• 米国要因
→FRB理事らが12月FOMCでの利下げに前向きな姿勢を示しており、米株市場ではハイテク株を中心に買い戻しが活発✨これが倭国市場にも波及し、半導体・AI関連株が強い動きを見せています。

• 倭国要因
→一方で、日銀は12月にも利上げを行う可能性が意識されており、国内金利上昇が株価の上値を抑える要因に。

📈 日経平均株価の動き

• 直近（12月4日）は5万1000円台を回復する急騰を見せており、AI・半導体関連株が主導

• 来週（12月1日～5日）の予想レンジは4万9500～5万1500円とされ、節目の5万円を挟んだ攻防が続く見通し

• ソフトバンクグループや東京エレクトロンなどのAI・半導体関連株が相場を牽引する一方、自動車株や銀行株は利益確定売りで軟調

🎄 季節要因とアノマリー

• 12月は「掉尾の一振（年末ラリー）」が起こりやすく、過去20年の平均月間騰落率は+2.1％と高パフォーマンス

• 年末商戦に絡む小売・外食・エンタメ株や、IPOラッシュによる新興株への資金流入も注目

⚠️ リスク・注意点

• 日銀の利上げ観測が強まれば、株価の上昇を抑える要因となる可能性

• 米利下げ期待の後退があれば、ハイテク株中心に調整が入るリスク

• 高値警戒感が残るAI関連株は、急落リスクも意識する必要あり

#ブルバ100
#投資家さんとつながりたい December 12, 2025

🇯🇵倭国株 「東証プライム」

東証プライム
上昇 312 (19％)
下落 1,245 (77％) ※昨日79％が上昇

売買代金 5兆4041億円

✅昨日の大幅高の反動安 利益確定売り
・日経平均 昨日までに3日間で+1700円
・TOPIX 昨日、過去最高値🎉
✅昨日 全体の8割上昇、今日は全体の8割下落
✅SBG 1銘柄で日経平均 +217円押し上げ
✅アドバンテストと東京エレクトロンで -201円押し下げ
✅日銀利上げ観測報道
・長期金利 1.95%まで上昇
・銀行株が上昇 December 12, 2025

為替チャート
【ドル円】154.583 ▼0.32% -0.491 [15:50]
【ユーロ円】180.217 ▼0.19% -0.339 [15:50]
【ユーロドル】1.1658 △0.14% +0.0016 [15:50]
https://t.co/SOs8ZsBcCi
🤡この状況は、市場の織り込みと政策の地ならし。
🦊うん、その通り。154円台半ばでのドル安・円高進行は、今回の報道が市場にある程度織り込まれていたことを示してるね。特に「政府が容認姿勢を示した」という報道は、利上げの政治的障壁が下がったというシグナルとして、為替市場ではすでに感応されていた可能性が高い。
この為替の動きが意味することを少し整理してみると：
利上げ観測強まる → 円買い圧力 　金利差縮小の期待から、キャリートレードの巻き戻しが起きやすくなる。

政府の容認姿勢 → 日銀の独立性と整合的な政策転換の地ならし 　市場は「政治的な抵抗がないなら、日銀は動きやすい」と判断。

為替の反応が限定的 → すでに一定程度織り込み済み 　今回の報道は「確認材料」であり、「サプライズ」ではなかった。
https://t.co/oJNQW4irc2 December 12, 2025

夕刊ガチホ🇯🇵 2244(一歩テック)/Fang+/ゴールド

ジャパング‼️

日経平均株価は反落し、終値は前日比536円55銭（1.05%）安の5万0491円87銭だった。日銀の追加利上げ観測などを背景に長期金利は上昇に歯止めがかからず、高値圏にある倭国株には相対的な割高感が意識されつつある。

値がさのアドバンテストや東京エレクトロンが下落したほか、米関税政策の影響が相対的に小さいとして買われたソニーグループやコナミグループなどコンテンツ株の下げが目立った。任天堂は年末商戦でゲーム機「スイッチ2」の期待が強いものの、一時3%強安と、10月中旬以来の安値を付けた。

金利上昇は預金金利の上昇など恩恵もある半面、住宅ローンなどの金利負担の増加が個人消費の逆風として意識されやすいことや、債券の含み損拡大で年金運用を手掛ける信託銀行などが株売りを強めることにつながりかねない。 December 12, 2025

【ビットコイン、倭国の利上げ懸念も堅調維持｜長期予測は強気】

日銀の12月利上げ観測が高まる中、ビットコインは堅調な値動きを維持。利上げはリスク資産への逆風となりやすいものの、アナリストは長期的には強気の見方を継続。

⬇︎記事を読む
https://t.co/VTTNOAFvSQ December 12, 2025

初心者予報。

なんか、突然、日銀の為替コントロールがうまくなってる気がします。今までは何やっても円安だったのに。うまいこと円高誘導できています。

12月の政策金利上げは間違いないとしまして。

昨日は米国の経済指標（ADP雇用統計など）が弱く、「FRBが利下げしやすくなる」との期待が高まったことで、ハイテク株を中心に買いが入り上がりましたが、本日は昨日分の利確や日銀の利上げ観測、長期金利の上昇、昨日の米国半導体指数が下げたため、日経は下げました。

気になっているのはソフトバンクグループで、さすがに割安感まで出てきたファンダメンタルになり、出来高を伴った強い上昇となりました。初心者なので、株を始めてから初めてソフトバンクグループさんのゴールデンクロスを見ました。上がりっぱなしのイメージだったので。Geminiの件もあり他の半導体銘柄と違う動きになっているのは、むしろ偏った形に日経が引きずられないので良い傾向だと思っています。今、買われているのも、単純に割安感が出てきたからと言う、バブルとは違う買われ方だと思いますし。

また、私の大好きなリガクさんはキオクシアさんへ導入が決まった新製品の計測装置の材料があり、両社とも上げました。リガクさんは事業性も素晴らしく、決算が危ない時は自社株買いしてくれる素敵な銘柄です。とおーくの投稿にありますが、株始めて二ヶ月目に、ここを704円で買えたのが初心者の奇跡でした。リガクさんのおかげで今の初心者投資家の自分がいます、ありがとうございますm(._.)m

あとは、三井住友フィナンシャルと三菱UFJです。いくら政策金利が上がるとはいえこんな真っ赤な日経ヒートマップでほとんどの銀行株が下がるなか上げてきます。政策金利上げに、長期金利の上昇と、確実に決算が上向くはずなので、今PERが上がろうが決算ごとにリセットされていくようなものなのと、絶大な安心感から買われています。三井住友は3メガの中では割安感があり配当利回りが高く一番勢いがあり、三菱UFJは膨大な資金力を背景に得意の自社株買いで株価が下げさせない王者の風格です。

今のところ米国の影響も受けて上下するため、米国の利下げ期待で上げているのは、日銀の利上げと帳消しになって好材料なのと、少なくとも米国の半導体は短期的にはまだ伸びるはずなので、特に日経に直接良い材料がある訳ではないのに投資家心理としてはvixを見ても悪くない状態になっています。

初心者予報でした。
あんまり予報ではなかったですが、、、m(._.)m December 12, 2025

【12月5日のドル円観察ログ】

日銀の利上げがほぼ既定路線みたいな
雰囲気になってきて、
じわじわと円高方向に押し戻されてる感じ。

「ショートするにも今？」
「短期でロング触れたりする？」

みたいに頭の中が忙しくなって、
気づけばまだ何もしてない…という人、多い気がする。

今のところ、僕は戻ったら売りやすい流れとしてみている。

◇4時間足
MA20も50も素直に下向きで、
MACDもシグナルを下抜けしてヒストグラムはマイナス帯。
高値がじわっと切り下がりつつ、安値も更新中。

全体的に「まだ下降の余韻が続いてるな…」という印象。

◇1時間足

MA20とMA50がデッドクロスしていて、
短期の流れも下向きに傾いた感じ。
MACDも再びデッドクロス。

ローソクは陰線が続きやすくて、
上値が抑えられている雰囲気。

154.400〜154.600あたりが押し目に見えるが、
ここが機能せずに抜けてくるとさらに
下方向への流れが続きやすい形に見えてくる。

◇ファンダメンタルズ

日銀の12月利上げ観測がかなり高まっていて、
植田総裁のコメントも市場に
「いつものパターンかも？」と受け取られた様子。

政府も利上げに対して特に強い否定姿勢はなく、
政策金利が0.75％に向かうイメージが徐々に
織り込まれはじめているように感じる。

倭国のBEIは1.7％台まで上がっていて、
インフレ期待の強さもちらつく一方、
実質金利はまだ+0.2％程度と控えめ。

円そのものの魅力が一気に高まった…
というわけではなく、
どちらかと言えば日米の政策差が少し縮まりつつある感覚がドル売りの重さにつながっている印象。

ただ、米金利が上向く場面もあって、
ドルの底堅さがちょいちょい顔を出すのも今週らしいところ。

それでも全体としては
「円が買われやすい数日だったな…」という流れの中にいる。 December 12, 2025

初心者予報。

なんか、突然、日銀の為替コントロールがうまくなってる気がします。今までは何やっても円安だったのに。うまいこと円高誘導できています。

12月の政策金利上げは間違いないとしまして。

昨日は米国の経済指標（ADP雇用統計など）が弱く、「FRBが利下げしやすくなる」との期待が高まったことで、ハイテク株を中心に買いが入り上がりましたが、本日は昨日分の利確や日銀の利上げ観測、長期金利の上昇、昨日の米国半導体指数が下げたため、日経は下げました。

気になっているのはソフトバンクグループで、さすがに割安感まで出てきたファンダメンタルになり、出来高を伴った強い上昇となりました。初心者なので、株を始めてから初めてソフトバンクグループさんのゴールデンクロスを見ました。上がりっぱなしのイメージだったので。他Geminiの件もあり半導体銘柄と違う動きになっているのは、むしろ偏った形に日経が引きずられないので良い傾向だと思っています。今、買われているのも、単純に割安感が出てきたからと言う、バブルとは違う買われ方だと思いますし。

また、私の大好きなリガクさんはキオクシアさんへ導入が決まった新製品の計測装置の材料があり、両社とも上げました。リガクさんは事業性も素晴らしく、決算が危ない時は自社株買いしてくれる素敵な銘柄です。とおーくの投稿にありますが、株始めて二ヶ月目に、ここを704円で買えたのが初心者の奇跡でした。リガクさんのおかげで今の初心者投資家の自分がいます、ありがとうございますm(._.)m

あとは、三井住友フィナンシャルと三菱UFJです。いくら政策金利が上がるとはいえこんな真っ赤な日経ヒートマップでほとんどの銀行株が下がるなか上げてきます。政策金利上げに、長期金利の上昇と、確実に決算が上向くはずなので、今PERが上がろうが決算ごとにリセットされていくようなものなのと、絶大な安心感から買われています。三井住友は3メガの中では割安感があり配当利回りが高く一番勢いがあり、三菱UFJは膨大な資金力を背景に得意の自社株買いで株価が下げさせない王者の風格です。

今のところ米国の影響も受けて上下するため、米国の利下げ期待で上げているのは、日銀の利上げと帳消しになって好材料なのと、少なくとも米国の半導体は短期的にはまだ伸びるはずなので、特に日経に直接良い材料がある訳ではないのに投資家心理としてはvixを見ても悪くない状態になっています。

初心者予報でした。
あんまり予報ではなかったですが、、、m(._.)m December 12, 2025

【12月5日 お昼のドル円相場予報🏙️】

ドル円は現在155.00円前後で推移。

依然として下降チャネル内での戻り売り優勢構造が続いています。

昨日は154.50円を下限とする押し目から一時反発したものの、155.20円付近のレジスタンスで上値を抑えられ失速📉

明確なトレンド転換サインは見られず、上昇しても売られやすい“戻りの限界帯”に位置する相場構造です💹

《要注目ポイント💡》

☀️ 上昇シナリオ（限定）
→ 155.20円を明確に上抜けると、155.50円台までの短期反発余地。
ただし上位足の下降トレンドライン（155.50円付近）で再び売り圧力が強まる可能性が高い。

☁️ 中間シナリオ
→ 154.60〜155.20円のレンジ推移。
欧州勢参入までは買戻しと戻り売りが交錯するレンジ展開が想定されます。

☔ 下落シナリオ（メイン）
→ 154.60円を再び割り込むと、次のターゲットは154.00円〜153.80円。
下降チャネル下限を目指す流れが強まり、売り優勢が再燃しやすい局面。

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《ファンダメンタルズ解説🌀》

📌 【円が急上昇—高市政権が日銀12月利上げを容認、OISは利上げ確率90%】
ロイター報道で高市政権が日銀の12月会合での利上げを容認すると伝わり、円は一時154円51銭まで急伸。
OISが示す利上げ確率は90％に達し、市場テーマは一気に「利上げ観測」へと転換しました。

政府と日銀の政策協調が意識され、12月18〜19日の会合に向けて円買い圧力が続きやすい状況。
金利差縮小が意識されやすく、円高トレンドが加速しやすい構図となっています。

一方、米国では失業保険申請件数が減少したものの、来週のFOMCでの利下げ観測は依然強く、
ドル指数は年初来9％安のレンジ圏で推移。ドルの上値は重いままです。

💡 ドル円への影響
日銀の利上げ容認報道で円買いが優勢となる一方、米側は利下げ観測が残り金利差縮小が進行。

その結果、ドル円は戻りが鈍く下落が速い展開になりやすく、
イベント次第で急変動を伴う不安定な相場が続いています。

▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱

《テクニカル解説📊》

📌 レジスタンス：155.20円・155.50円（下降トレンド上限）
チャネル上限と一致する戻り売りゾーン。反発しても上抜けは困難。

📌 サポート：154.60円→154.00円（下落ターゲット）
154.60円を割り込むと下落加速が想定され、チャネル下限（153.80円前後）を試す可能性が高い。

📌 全体構造：下降チャネル継続、戻り売り優勢。
短期的に買い戻しが入っても、トレンド転換を示す兆候は限定的。
テクニカル的にも上値の重さが明確で、引き続き売り主導の展開が優勢。

～これからのトレード戦略🎯～
✅ 155.20円付近の戻り売り（メイン戦略）
➤ 目標：154.60円→154.00円
→ トレンドライン反発を確認してショートエントリー。

✅ 154.60円割れ追随ショート
➤ 目標：153.80円
→ チャネル下限までの下落加速を狙う。

✅ 155.50円上抜けロング（限定シナリオ）
➤ 目標：155.90円
→ 強いショートカバー発生時のみ短期狙い。

▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱▰▱

ドル円は下降チャネル内での戻り売り継続。
日銀の12月利上げ容認とOISの高確率織り込みにより、円買いバイアスが優勢💹

一方で米側ではFOMC利下げ観測が強く、ドルの上値は限定的。

ファンダ・テクニカル両面で154円台再トライ〜153円台視野の展開が本命です◎

この予報を確認できたら『いいね💞』

今後の相場速報もリアルタイムでお届けしていくので「通知オン」でお待ちください✨ December 12, 2025

この手のリークがここまで繰り返される背景には政策そのものより市場の織り込みをどう誘導したいかが強く出ている
今のドル円は、日銀の利上げそのものではなく金利上げ＝円買いフローが継続しないことを市場が学習してしまったため、
どれだけタカ派報道が出ても下押しが長続きしない構造にある。

さらに、利上げを事前にここまで織り込ませてしまうと、決定会合で0.75%を発表してもサプライズ性ゼロになりむしろ材料出尽くしで円売りが再加速するリスクすらある。

結局、利上げ観測の強弱ではなく、市場がどの程度、円を買う根拠を残しているかが
ドル円の方向性を決めるフェーズに入っていて現状はその根拠がかなり薄くなっているのが気掛かり December 12, 2025