大阪夢洲万博建設が、大手ゼネコンが請負を拒否し、工事が遅れるなか、維新吉村大阪府知事は中小建設業者に頭を下げて協力要請をしたのに、工事費不払い（請負業者が下請＝中小業者に不払い）が起きると「民民の問題」と片付けた。つまり、吉村大阪府知事は民民に介入して工事建設をやらせたわけだ。 December 12, 2025

【9264 ポエック】

⭕四季報 新春号先取り選定◎

時価総額 79億円　株価 1684円
PER 11.04倍 →9.89倍(予)
PBR 1.79倍　PSR 0.76倍
ROE 14.8%(予)　ROA 3.9％(予)
自己資本比率 26.1％
配当利回り 4.45％

⭕水処理(ポンプ)関連
⭕防災関連
⭕造船関連
⭕陸上養殖関連
⭕水素アンモニア関連
⭕増収増益&連続増配
(33円→53円→70円→75円)
⭕割安成長株◎
⭕高配当株(4.45%)
⭕四季報銘柄◎
⭕上方修正期待銘柄◎
⭕IR取材◎
⭕2バガー期待銘柄◎

【需要拡大】ポンプ、送風機、空調機、工場設備、防災機器の販売。機器類修理、保守点検、設計施工などを手掛ける。

⭕大手企業が参入しにくいニッチ分野で高い技術力とシェアを持つ。

⭕ポンプ等水処理機器をはじめとする環境関連機器や産業用モーターは、取引先企業の設備投資需要増加により売上高＆利益ともに右肩上がり。

⭕ストック型ビジネス◎
ポンプや環境装置は、納入して終わりではなく、定期的なメンテナンスが必要。

→ポエックは保守・点検まで自社で行うため、一度納入すれば、長期的に安定したメンテナンス収益が入るストック型の収益モデル(※一定の利益が確保しやすい)

⭕食料安全保障の観点から陸上養殖への投資も増加傾向◎

→ポエックの水処理循環技術(ろ過、殺菌、ポンプ輸送)をフルセットで活用。単品の売り切りではなく、システム全体としての提案ができる点が強み。

⭕また造船業界は環境対応船への切り替え需要(スーパーサイクル)がきており、老朽船舶の買い換え需要も追い風に。

⭕今期の業績予想 前期比 (四季報)

売上高　101.1億円→108億円
・+6.82％↑

営業利益　9.1億円→11.2億円
・+23.07％↑

経常利益　9.8億円→11.5億円
・+17.35％↑

純利益　5.7億円→6.9億円
・+21.05％↑

⭕ブレ幅の大きい大型受注案件は実績計上
の確度が高い案件のみ通期の計画に計上。

📝全セグメントとも増収予想も通期予想保守的であり、大型案件の受注次第で上振れる可能性あり◎

⭕防火・防災対策の強化ニーズを背景に消火装置は伸長。大手ゼネコンや設備工事会社から高い信頼を獲得。

⭕船舶用エンジン部品の精密加工事業では、環境規制が厳格化しつつあることを背景に、より高効率かつ低燃費の船舶エンジンへの需要が増加。

⭕陸上養殖設備事業では、食料自給率や食料安全保障の観点からこれまで以上に幅広い業界からの投資需要が着実に拡大。

→養殖場の建設プロジェクトの核となる冷却装置メーカーとしてポエックが選定される機会が増加。

⭕来期の業績予想 前期比 (四季報)

売上高　108億円→115億円
・+6.48％↑

営業利益　11.2億円→13億円
・+16.07％↑

経常利益　11.5億円→13.3億円
・+15.65％↑

純利益　6.9億円→8億円
・+15.94％↑

⭕昨年スプリンクラー消火装置や消火栓システムを展開するアイエススプリンクラーを子会社化。

⭕消火用スプリンクラーは都市部での新規需要増加→昨今の物流施設(EC倉庫)の大型化や、データセンターの建設ラッシュが追い風。

→スプリンクラーヘッドの需要は今後も増加すると見込まれ、老朽化した建物の防火設備の更新需要も期待ができる。

📝香港の高層マンション火災もあったように防災関連の意識が高まっている。

⭕法改正による需要増加→より安全な基準とするため随時改正されており、様々な施設においてスプリンクラー設置義務が強化されつつある。

⭕データセンター関連の他にも病院、老人ホーム、商業施設に対する需要は増加傾向で推移すると想定されている。

⭕造船・エネルギー関連の好調◎
→船舶エンジン周辺機器やプラント設備を手掛けるポエックにとって、この需要は数年単位で続く中長期の追い風であり、来期以降も受注残の積み上げが期待できる。

📝株価の動向

⭕8月末の配当落ち後から1600円〜1700円台を推移。配当利回りが高いだけに配当落ちが大きいのがネック。

⭕しかし来期にはPER9.8倍程度(四季報予想)にまで下がり、現在の時価総額やテーマ性を考えると割安でしょう。

⭕水処理、造船、陸上養殖、水素アンモニア、防災関連と長期的な国策テーマも抜群◎

⭕下値は仮に暴落がきたとしても配当利回り5%の1500円付近が目処。現在の配当利回りが4.45%程度と比較的高く、株価が下落した局面でもインカムゲイン狙いの買いが入りやすいのも高評価(※下落リスクが限定的)

⭕割安性と成長率、配当利回りを考えると、このあたり(1600円台〜1700円台)からなら十分に勝負できて期待値は高いでしょう。

⭕一度上昇トレンドになると時価総額が低いぶん上値は軽い。

⭕上値は来期以降のPER14〜15倍(成長率込みで2500円)くらいがターゲット。計画保守的なため上方修正があればさらに上値余地あり。

〜四季報ガチ勢独自予想〜

⭕短期の目安 (1年以内)
下値 1500円　上値 2400円

⭕長期の目安 (1年以上)
2500円以上 December 12, 2025

ゼネコンは自社独自書類をやめて全建統一書式にすれば下請けはかなりのロスが無くなる

ゼネコンだけ、自分達だけ良いと言う考えをなんとかして欲しい https://t.co/2GddvQVg8U December 12, 2025

@masirito22 @animania_jp 大手ゼネコンに断られ工事は間に合わず、中小企業にお願いし、なんとか万博パビリオンを完成させた維新の吉村代表
終わった後、成功だ黒字だと主張しながら、功労者への未払いには法的に難しいと対応せず。
やった感見せて実際は不誠実な人間性が如実に現れてる。
倭国のリーダーとして適していない。 December 12, 2025

ゼネコン令嬢～ダム・ガール、悪役令嬢になりて異世界に建つ！　継母に家から追放されても、ショタ公爵さまとイチャコラしながらインフラ強靭化計画を実現しますの～ - カクヨム

おはようございます
最終章を正午更新です^ ^ https://t.co/c7vilSiQXv December 12, 2025

ザパークハウス赤羽台タワーレジデンスはいろいろ総合すると１期１次はたぶん安くて超絶買いの予感がする
①再開発ではなく地権者なし
②三菱地所レジデンスを代表とするＪＶ
③ゼネコンは前田建設工業 https://t.co/6GVTAQY4oE December 12, 2025

【9264 ポエック】

⭕️佐藤 新春号先取り選定◎

時価総額 79億円　株価 1684円
PER 11.04倍 →9.89倍(予)
PBR 1.79倍　PSR 0.76倍
ROE 14.8%(予)　ROA 3.9％(予)
自己資本比率 26.1％
配当利回り 4.45％

⭕️水処理(ポンプ)関連
⭕️防災関連
⭕️造船関連
⭕️陸上養殖関連
⭕️水素アンモニア関連
⭕️増収増益&連続増配
(33円→53円→70円→75円)
⭕️割安成長株◎
⭕️高配当株(4.45%)
⭕️佐藤 銘柄◎
⭕️上方修正期待銘柄◎
⭕️IR取材◎
⭕️2バガー期待銘柄◎

【需要拡大】ポンプ、送風機、空調機、工場設備、防災機器の販売。機器類修理、保守点検、設計施工などを手掛ける。

⭕️大手企業が参入しにくいニッチ分野で高い技術力とシェアを持つ。

⭕️ポンプ等水処理機器をはじめとする環境関連機器や産業用モーターは、取引先企業の設備投資需要増加により売上高＆利益ともに右肩上がり。

⭕️ストック型ビジネス◎
ポンプや環境装置は、納入して終わりではなく、定期的なメンテナンスが必要。

→ポエックは保守・点検まで自社で行うため、一度納入すれば、長期的に安定したメンテナンス収益が入るストック型の収益モデル(※一定の利益が確保しやすい)

⭕️食料安全保障の観点から陸上養殖への投資も増加傾向◎

→ポエックの水処理循環技術(ろ過、殺菌、ポンプ輸送)をフルセットで活用。単品の売り切りではなく、システム全体としての提案ができる点が強み。

⭕️また造船業界は環境対応船への切り替え需要(スーパーサイクル)がきており、老朽船舶の買い換え需要も追い風に。

⭕️今期の業績予想 前期比

売上高　101.1億円→108億円
・+6.82％↑

営業利益　9.1億円→11.2億円
・+23.07％↑

経常利益　9.8億円→11.5億円
・+17.35％↑

純利益　5.7億円→6.9億円
・+21.05％↑

⭕️ブレ幅の大きい大型受注案件は実績計上
の確度が高い案件のみ通期の計画に計上。

📝全セグメントとも増収予想も通期予想保守的であり、大型案件の受注次第で上振れる可能性あり◎

⭕️防火・防災対策の強化ニーズを背景に消火装置は伸長。大手ゼネコンや設備工事会社から高い信頼を獲得。

⭕️船舶用エンジン部品の精密加工事業では、環境規制が厳格化しつつあることを背景に、より高効率かつ低燃費の船舶エンジンへの需要が増加。

⭕️陸上養殖設備事業では、食料自給率や食料安全保障の観点からこれまで以上に幅広い業界からの投資需要が着実に拡大。

→養殖場の建設プロジェクトの核となる冷却装置メーカーとしてポエックが選定される機会が増加。

⭕️来期の業績予想 前期比

売上高　108億円→115億円
・+6.48％↑

営業利益　11.2億円→13億円
・+16.07％↑

経常利益　11.5億円→13.3億円
・+15.65％↑

純利益　6.9億円→8億円
・+15.94％↑

⭕️昨年スプリンクラー消火装置や消火栓システムを展開するアイエススプリンクラーを子会社化。

⭕️消火用スプリンクラーは都市部での新規需要増加→昨今の物流施設(EC倉庫)の大型化や、データセンターの建設ラッシュが追い風。

→スプリンクラーヘッドの需要は今後も増加すると見込まれ、老朽化した建物の防火設備の更新需要も期待ができる。

📝香港の高層マンション火災もあったように防災関連の意識が高まっている。

⭕️法改正による需要増加→より安全な基準とするため随時改正されており、様々な施設においてスプリンクラー設置義務が強化されつつある。

⭕️データセンター関連の他にも病院、老人ホーム、商業施設に対する需要は増加傾向で推移すると想定されている。

⭕️造船・エネルギー関連の好調◎
→船舶エンジン周辺機器やプラント設備を手掛けるポエックにとって、この需要は数年単位で続く中長期の追い風であり、来期以降も受注残の積み上げが期待できる。

📝株価の動向

⭕️8月末の配当落ち後から1600円〜1700円台を推移。配当利回りが高いだけに配当落ちが大きいのがネック。

⭕️しかし来期にはPER9.8倍程度(佐藤予想)にまで下がり、現在の時価総額やテーマ性を考えると割安でしょう。

⭕️水処理、造船、陸上養殖、水素アンモニア、防災関連と長期的な国策テーマも抜群◎

⭕️下値は仮に暴落がきたとしても配当利回り5%の1500円付近が目処。現在の配当利回りが4.45%程度と比較的高く、株価が下落した局面でもインカムゲイン狙いの買いが入りやすいのも高評価(※下落リスクが限定的)

⭕️割安性と成長率、配当利回りを考えると、このあたり(1600円台〜1700円台)からなら十分に勝負できて期待値は高いでしょう。

⭕️一度上昇トレンドになると時価総額が低いぶん上値は軽い。

⭕️上値は来期以降のPER14〜15倍(成長率込みで2500円)くらいがターゲット。計画保守的なため上方修正があればさらに上値余地あり。

〜佐藤 ガチ勢独自予想〜

⭕️短期の目安 (1年以内)
下値 1500円　上値 2400円

⭕️長期の目安 (1年以上)
2500円以上 December 12, 2025

大手ゼネコンが手を引いた後、万博開催に間に合わせるために休まずに奮闘した業者達の未払い問題を、黒字が出たと豪語しているのに放置。コロナ禍という有事の時、倭国一の死者数を出す。不祥事があまりにも多い政党なのに、悪びれず「我慢してくれ」と選挙演説で笑顔で言う…それだけで、維新が府民や国民のためにには動かない、自分達(維新)の利益のために動くということが見える、そういう政党が与党ということがただただ恐い。 December 12, 2025

3日前はよっさん主催の競馬配信で94万勝ちしたが
昨日はDOPA配信でハッスルしまくって15万負けた上に声が枯れてしまったテマキ43歳、
これから仕事で車や電車で通勤中の社畜らが作り出すデストピアを背景にそしてスパイスに、
鍋焼きうどんで優雅な朝食配信！

「後ろに見える渋滞が良いね！」
「俺に渋滞などない（キリッ）」
「電車の音もする！ガタゴト、電車に揺られるサラリーマンの音がするよ😏」
「(こんな声のヤツ、キッカーズに居た？お前誰？というコメに対しニット帽をとり)
イヤだなー！w 私ですよー！失礼しちゃうなー寒いんですから…おったんじゃないですよ！」

「プレイボール！⚾️」
鍋焼きうどんの上に、豆腐と生卵をドボン！
誤って卵の殻までドボン！
「良いですねぇー！生きが良いですねぇー！卵のねー！」
醤油や、ほりにしなど、アウトドアスパイスも用意周到なテマキ

※テマキとは
43歳 177cm 92kg
建築学で大学院修士課程を修了
一級建築士の資格持ち
ゼネコンで12年施工管理技士を経験
現在はUUUMに所属するYouTuber（水溜まりボンドと同期）であり、
kickの配信チーム、キッカーズにも所属
キッカーズには今年6月のキッカーズ沖縄会議で行われたキッカーズ面接で研修生として合格し入団、
9月のキッカーズ白馬会議で1軍に昇格
キッカーズではかなり異色な存在だが持ち前の明るさや人柄でメンバーとも
すっかり馴染み、これまでの経験を活かしその多才さを存分に発揮、活躍中
配信のコンテンツとしては、ドラクエウォークなどのゲーム配信、施工管理技士の経験を活かしたものづくり、DIY配信、
DOPA配信、ダイエット•トレーニング配信が代表的
配信は夜から朝方にかけてが多い
43歳という歳でありながら素人DT、恋愛に関しては超が付くほどの晩生（おくて）
後期高齢者の親と同居する子ども部屋おじさんであり、
父親が作ってくれるご飯もよく配信で登場
酒癖が悪いが、酔うと毒舌が冴えてくる特徴あり
日を追うごとに勢いを増し、その存在感を高めているキッカーズ期待の大型新人である

#kick #キッカーズ #TeamTemaki #社畜煽り #サラリーマン煽り #脱サラ組 #朝食 #鍋焼きうどん #子ども部屋おじさん #グラサンとると野獣先輩

https://t.co/Luf74tYv7S December 12, 2025

ゼネコン令嬢～ダム・ガール、悪役令嬢になりて異世界に建つ！　継母に家から追放されても、ショタ公爵さまとイチャコラしながらインフラ強靭化計画を実現しますの～ - カクヨム

おはようございます
今日も最終章を正午更新です^ ^ https://t.co/c7vilSiQXv December 12, 2025

引用元のER図が示してる構造見て戸籍システムの改修はほぼ無いって理解できますよね。一方で政府案はパスポートシステムなどに旧姓を併記するためにデータベースにアイテム追加してユースケースに漏れがないか考えて。マイナンバーカードで色々やらかしたITゼネコンの新たな食いぶちとしか思えない。 https://t.co/MBiWfwwRyo December 12, 2025

最近仕事でゼネコンいってるねんけど
いろんな職種の人がおる現場やったら
挨拶するようにしてるねんけど
昼間コンビニ行った時に
店員さんにそこそこ大きい声で
『こんにちわお疲れ様です』
言うたらめちゃくちゃびっくりしてた https://t.co/pFG5SeNu6r December 12, 2025

おはようございます🚧

大手ゼネコンは過去最高益らしい！
人手不足とは裏腹だな🚧

#建設大手が好調

https://t.co/gFS4ROhHfl December 12, 2025

ゼネコン令嬢～ダム・ガール、悪役令嬢になりて異世界に建つ！　継母に家から追放されても、ショタ公爵さまとイチャコラしながらインフラ強靭化計画を実現しますの～ - カクヨム

おはようございます
最終章、正午更新です^ ^ https://t.co/c7vilSiQXv December 12, 2025

@ottoto101 @NODAYOSHI55 放牧の牧草地帯は見通し良くしクマ対策に
だが外国～家畜飼料買い全国的に放牧減少
鶏豚含め自然無料餌を有料飼料に
仲介丸投げゼネコンも含め横流し物の盥回し商売人独占禁止法先物取引違反
円安を円高に為替介入もせず消費税も含め
総合的に物価高対策をして欲しいです December 12, 2025

羽田・成田便の欧米人も減ったと思う
ソウルには外国人観光客が溢れかえってた
トランジット観光もしやすいし、仁川の充実したショッピングエリアとデザイン性の高さ
あの発想は今の倭国のゼネコンには無理だろうし、倭国にない技術の巨大モニターや曲線を描くモニター
倭国凄い教は倭国の足枷だよ… https://t.co/SPx3PyAvkP https://t.co/jFUMq96AcA December 12, 2025

大昔のゼネコンの慰安旅行行き先は原発だったらしく、線量計を装着して中に入って、アラーム鳴りまくりでゲラゲラ笑ってたとか聞いた事があるな。あと、見たこと無い系のデカいクローラとかあるので盛り上がったらしい。
昔は本当に出入り管理が緩かったのは確か。 December 12, 2025

@RyuRyu72137231 @oosakahaoosaka 維新の会のパーティ券を買っている会社役員がいる会社限定で成長しているのかも知れません。建設業でいえばゼネコンは不要不急の大型建設工事を次々と受注し大阪では相対的上向きかと。
他方で夢洲万博建設工事請負下請けは地獄を見ています。
損する役回りであることを事前に知って受注忌避したのか？ December 12, 2025

ほんと寒い:;((•﹏•๑)));:
寒いのが大嫌いなので、
カナダ仕様🇨🇦という断熱効果が高いという家を大昔に建てました

だけど‼️手抜き工事💩で断熱材は入ってなかったりするんだよね(ﾉД`)
ほんとゼネコン（フリーメイソン）ってクソだと思う💩

お風呂場があまりにも寒くて、お風呂に入れないので
窓にプチプチを貼っていました

風呂釜が機能しなくて
一年中風呂釜掃除をしてるんだけど
皆さんのお宅はどうですか？？

🐸何年か前、インコ🐦が壁に穴を開けました
なんと断熱材が何も入っていなかった😳😱😱😱
(๑°⌓°๑)
見えないところは、みんな手抜きしてあるよ💩 December 12, 2025

@toyo1126Q17 TOYOさん皆さん、お疲れ様でした🙇今日もありがとうございました🙏私も周囲にワクチン接種の危険性を訴えてきました。しかしゼネコンから親会社に圧力がかかり、私達家族と一部の賛同者には自身が打たないのであればそれを隠し、口頭での問い合わせには接種済と答える様に指示をしました。 December 12, 2025