今期 トレンド
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2025.12.04 17:00
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【交換】鬼滅の刃 きめつ食堂 ネームプレート風バッジ
譲 義勇
求 画像2枚目(今期ダイニングのウェルカムポップ)
異種交換過ぎて難しいとは思いますがよろしくお願いいたします。
郵送交換ですよろしくお願いいたします。 https://t.co/3Z8qBc7VO6 December 12, 2025
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本日、#ふじてん では
今期最低気温を記録し、
降雪作業を本格的に開始しました🗻
作業も順調に進んでいます！
オープンまであと少し🌟
オープンは12月中旬を予定しています🎿
#富士山 #山梨県 #fujiten #スキー #スノボ https://t.co/x2L2WQq8xT December 12, 2025
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🔥連日の史上最高値更新
🟢三菱商事(8058)、買いか？待ちか？
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ワイの結論：「待ち」や。今はプレミアム乗りすぎ。
なぜ今、追い風なのか？
円安＋資源高のダブルパンチで商社は笑いが止まらん。特に三菱商事はLNG・原油の権益が厚いから、資源価格が上がれば利益が跳ねる。グローバル展開してるから円安メリットもデカい。
強みは？
累進配当政策。減益でも配当を維持・増配する方針やから、配当株として信頼性が高い。今期も-26%減益予想やのに配当は+10円増やす予定。この安心感が株価を支えてる。
今後は？
資源価格次第。今期は前期比-26%の大幅減益見通し。それでもPER19倍、MIX係数28.5は「やや割高」。配当プレミアムが乗ってるけど、株価3,300円（利回り3.3%）まで待つのが賢明。
買いか？待ちか？
今は「待ち」。資源価格が落ち着いて調整入ったら拾う。長期配当狙いなら3,300円が目安や。
【1. なぜ今、三菱商事が強いのか】
✅ 円安メリット大
・海外資源権益からの配当が円換算で増加
・グローバル展開＝円安で利益かさ増し
✅ 資源価格の追い風
・LNG、原油、銅などの権益を多数保有
・資源高局面＝商社の利益急増
✅ 累進配当政策の安心感
・減益でも配当を維持・増配
・今期-26%減益予想でも+10円増配
・インカムゲイン投資家が殺到
【2. リスクとバリュエーション】
✅ 最大リスク：資源価格急落
・利益の約4割が資源・エネルギー関連
・資源価格が崩れたら減益直撃
・過去に赤字転落の前例あり(2016年)
✅ 地政学リスク
・ロシア事業撤退で損失発生済み
・中東・アフリカでの事業展開多数
✅ 現在の株価は「やや割高」
・PER19倍（商社平均10-12倍）
・MIX係数28.5＝やや割高ゾーン
・配当プレミアム込みでこの水準
【投資判断】
結論：「待ち」が正解
✅ 買い条件
・株価3,300円以下（利回り3.3%↑）
・資源価格が底打ちの兆候
・MIX係数25以下に調整
✅ 避けるべきタイミング
・今みたいな連日最高値更新時
・資源価格が天井圏の時
・PER20倍超えてる時
長期配当狙いなら魅力的な銘柄やけど、今は割高。調整待ちでじっくり構えるべし。焦って高値掴みするより、3,300円まで待つ方が賢い。
🚨推奨ではありません
🚨投資は自己責任で December 12, 2025
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サインこすが今期のアニメを見限ってポケモンの絵を描き始めました。秋アニメは見なくてよいというお告げのようです。まるで秋アニメを見なかった過去から現在に至るオタクとしての自分が肯定されたように感じて心が楽になりました。 December 12, 2025
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#ビーナスベルト に #十五夜お月さま
#いまつき #いまそら #月齢14.0 #夕空
予約日を勘違いして美容院をすっぽかしてしまいショックを引きずっています…😓
ベタだけど寒いので今夜はこのお鍋であったまろ🔥🥬
今期何回登場するかな？🍲🤭 https://t.co/ogoet1DCbv December 12, 2025
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おはようございます🐱
グリダニアでお薬もらって戻しちゃった。
7.4までにほかのサブも貰いに行こう🍀
今期は潜水艦も忘れてピルグリム籠りっきりだったな😇
本日もハッピーに過ごせますように🍀 https://t.co/BrnqfxQqbN December 12, 2025
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今期もヒサシン鯖(2week)にご参加いただきありがとうございます😊
次回ワイプは明日12月5日午後8時ごろを予定してます🙇🏻♂️ https://t.co/iPN54bQBUP December 12, 2025
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おはようございます。今週末に「🔰猫🐈でも分かるBS（貸借対照表）講座その③」を投稿させていただきます。折角なので、今週は過去にあげた「猫🐈ちゃんシリーズ🔰」を復習する1週間にしましょう📝
昨日PL（損益計算書）の話の復習をしたので、今日はPERについてお話します。
PERはめちゃくちゃ大切な指標なのですが、その計算には「今期の当期純利益予想」が使われるということに少し注意を向けなければなりません。
利益はぶれるし、実績ではなく予測なので
当てにしずらいのですね。
この当てにしずらい利益の「精度」が大切で、
底を見抜くのが「腕」というわけでございます。
以下は、2025年1月29日投稿ポストの再掲でございます。
初心者🔰さん向けPERの注意点
PERは「株価 ÷ EPS（一株当たり純利益）」で求められますよね。このEPSは「今期の当期利益の予想」が使われます。大事なことは「予想」だという所です。予想であるから、当たったり、外れたりします。上振れしたり、下振れしたりするんですね。
🅾️ PERの注意点１
PERを鵜呑みにしてはいけない！
企業には業績予想を保守的に出す「上方修正や上振れ着地の常連組」と、強気予想で未達になる事が多い「下方修正や下振れ着地の常連組」があります。
保守的な予想をだす会社をA社、強気な予想をだす会社をB社とします。この２社が同じPERとしてもその信頼度が違うのですよ。
例えば以下は前澤工業の過去の業績予想修正履歴です。上方修正や上振れ着地の常連ですよね。この会社の足元PERは6.8なのですが、この会社の今期の決算発表時の利益は上振れする可能性があります。つまり、真のPERは6.8より小さい可能性があると思って良いわけです。（本来のPERは６とか５の可能性がある）
一方以下はウイルプラスの業績予想修正履歴です。下方修正や下振れ着地が多いですよね。この会社の今期の利益は、期中や決算発表時の下方修正される可能性もありそうですね。この会社の足元PERは6.3なのですが、真のPERは6.3より大きい可能性があると考えないといけません。（本来のPERは8とか10の可能性がある）経営者がチャレンジングな目標を掲げること自体は一概に悪いとは言えないのですが、投資家としては要注意だという事です。
ここで、お話ししたかったことは、企業の過去の業績予想修正履歴は結構大事ですよという事です。上方修正癖がある会社と、下方修正癖がある会社では、PERをそのまま信じるのではなく、実際の今期の利益はどうなるかを予想して真のPERがどの位になるのかを考えてくださいねという事でした。
🅾️ PERの注意点２
シクリカル銘柄では
PERを鵜呑みにしてはいけない！
PERというのは今期の利益予想から計算されます。
つまり利益が「大きく振れる」会社ではPERはあっというまに、大きくなったり、小さくなったりするという事です。
景気敏感株の事をシクリカル銘柄と言います。
半導体、化学、非鉄、不動産、鉄鋼、機械、エネルギーなどはシクリカルな印象があります。
以下は神戸製鋼の過去の業績推移です。利益が乱高下してますよね。神戸製鋼の足元のPERは5.3です。かなり割安な水準と言う事になるのですが、一旦業績が落ち込むとあっという間に利益は半減することもありそうです。そうするとPERは10倍超え（株価変わらずの場合）です。
何が言いたいかと言うと、シクリカル銘柄の低PERはちょっと注意して下さいねと言う事です。PERは利益を元に計算するのですから、その利益が乱高下する場合は低PERを理由に投資しても、あっといいうまに高PERになってしまうかもしれませんよという事でした。
一方PBRはそう簡単には動きません。PBRで注意すべきは資産の中身ですね。そのお話はまた今度にしますね。
今日の復習です。
PERの計算のもとになる利益は今期の予想利益だという事です。予想からぶれると、PERはあっという間に変わってしまうので、利益予想の達成確度をちゃんとみましょうね。その際は過去の修正履歴が参考になりますよというのが1点目です。
2点目は、利益が乱高下するような会社が例え低PERでも、即買いと言うのは危険ですよという事です。景気サイクルがあるような銘柄で今が山の上の方なら特に注意しましょうねというお話でした。
最近ヘムの投稿数が増えていますよね。執筆中はそれだけ、執筆に時間が取られていたのです😵💫本当にしんどかったのでございます😭
正直終わって、むちゃくちゃほっとしてます。
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初心者🔰の皆さん、今日の話は理解できましたか？
ヘムなりに分かりやすい表現をしたつもりなのですが、どうでしょうか❓初心者さん向けシリーズも少しづつポストしていきますね( ◜ᴗ◝)
おしまい December 12, 2025
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今期入塾のよんよんさん（@yonyon4mama ）
実はこの半年の間、
色々悩みながらもがきながらの発信だったんだけど…
そんな中でも成果出してたから、半年分まとめてみてよ！と言ったら…
しっかりガッツリ稼いでました😂👍
悩みながらもこれって、、！
メルマガ、やっぱりヤバいです😂
来期は読者さんもドカンと増えるのでもっともっといけますね🙌✨ December 12, 2025
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VOGUE JAPANで『じゃあ、あんたが作ってみろよ』のことを書きました。
みんな勝男のこと好きだよね。わかる。けれどいつしか“頑張る勝男”を応援する物語になっていないだろうか。今期のドラマ群にみる、倭国のエンタメシーンの現在地について。
#あんたが
https://t.co/DsEKLAr7aa December 12, 2025
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@uratasama_kari 気をつける！！！今期最大の寒さ！ということでダウンを出しました👍🏻😌寒いの大嫌いな自分にとって苦痛な季節〜えんえん😭うらたさんも気をつけるだぞ！( ᷄ᾥ ᷅ ) December 12, 2025
#なーくん
今日も一日お疲れ様です(՞ ܸ.ˬ.ܸ՞)っ🍵💜
今期最大の寒さらしいですが本当に寒かったですねいよいよ冬が始まりましたね大好きな秋はさよならです🥲帰りに欲しいなと思っていたブランケットが安かったので思わず買っちゃいましたよ今年の冬はこれで乗り切ります！
@nanamorisan December 12, 2025
4192 スパイダープラス
+3 +1.01%
今期配当予想増額と１対２の株式分割の発表を材料視
明日はS高行くのかい？
https://t.co/t8laKkNoQM December 12, 2025
今日は今期初の単独お忍び猟でした
娘を送ってから、10時過ぎに山へ
谷を登る🦌に飛ばれ、先回りだ〜って走ったら反対側に鳴き声が遠のいていった😌その後、涸れ沢を挟んで斜面を登って逃げる🦌2頭に出会い、枝に隠れて止まった瞬間に発砲するも枝に弾かれ、元気に走って行った😐散弾も楽しいなー！ December 12, 2025
6615 ユー・エム・シー・エレクトロニクス
+2 +0.73%
今期配当予想増額と１対２の株式分割の発表を材料視
明日はS高行くのかい？
https://t.co/bRHLipbk4P December 12, 2025
ミュンヘンに到着し、今期YPCボートでサポートして頂いたクロノキャッシュにご挨拶♬
Alexはマルタに行って留守にしてるが、ベルリンのショーで会って色々語れたし、ジェニヤ、ニコ、ヤコブスに会えて良かった^ ^
また明日昼からお邪魔する事に♬
さっ、街の造形を見に行こう‼️ https://t.co/m76JczcWbk December 12, 2025
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