日銀の利上げ観測で、世界のリスク資産が一気に揺れた。

今回の株・ビットコインの急落は、「倭国の利上げ＝円キャリートレードの終了」をマーケットが恐れたため。世界中のレバレッジ資金は“超低金利の円を借りてドル資産へ投資する”という構造で動いており、これが崩れるとNASDAQやBTC、新興国まで一斉に巻き戻しが走る。

ただ、ここで重要なのは 「倭国は本格的な利上げができない国」 だという点。

国債残高は1000兆円超、当座預金は550兆円。金利を少し上げただけで利払い負担が跳ね上がり、財政も日銀も耐えられない。つまり、市場が恐れているような“急利上げ”は構造的に不可能で、実際には0.1〜0.25％の超小幅利上げをゆっくり続ける以外の選択肢がない。

だから短期的に日銀がやるのは、
•超小幅利上げ
•国債の買いオペ増加
•ハト派的な発言で市場を落ち着かせる

この3点セットになる。実際こう動けば、倭国発の「利上げショック」への恐怖は後退し、円キャリー巻き戻しリスクも沈静化する。

つまり今回の混乱は“円キャリー終了”というマーケットの恐怖が暴走した形だが、現実には倭国の構造的制約から、大幅利上げは絶対に起きない。

むしろ日銀は スロー利上げ＋買いオペ＋ハト派 に振り戻すしかなく、これが短期的にはリスク資産の下支えになる。

自国通貨で国債を発行してる国は、幾ら発行しても破綻しないという人にとっては、金融を勉強し直す好機。金利は正直。財政規律は必須。 December 12, 2025

🇨🇳2000互联网泡沫 VS 2025 AI泡沫？
🇺🇸2000 Internet Bubble vs 2025 AI Bubble?

这段时间因为台湾问题，中日台闹得不可开交，上一周我连发两篇长文，把“如果中日发生战争，谁更离不开谁”掰开对比了一遍。

这两天虽然美国出面降温，但倭国国会也通过了“经济安保推进法修正案”（把芯片、AI、量子、生物列为14项战略物资，禁止对特定国家出口），表面剑拔弩张，中国也是全军备战，但是实际上大家都在给谈判留余地。

政治和战争，说实话老夫73岁了，已经懒得操这份心。

我更关心的是当下这个经济环境，和年轻人还能不能在当下的环境中创业？

于是这两天一口气憋着，把美中日韩台五家的前10上市公司结构、市值、AI占比全部拆了一遍（数据贴在下面）。

看完只有一个感觉：
2000年的互联网泡沫，和2025年的AI泡沫，确实有相似之处，但AI这辆车，可完全不一样。

先说相似点，谁都否认不了。
2000年纳斯达克从1000点炒到5048点，科技股占S&P500的33%，思科一家市值超5000亿美元（当时中国GDP才1.2万亿），Yahoo、AOL、Pets等估值全靠“眼球经济”和“未来叙事”，P/E 70倍、P/S 200倍，VC烧钱烧到飞起。

结果呢？2000.3.10见顶，三年跌78%，无数天才程序员一夜归零。

2025今天，纳斯达克2.1万点，科技股又占S&P500的34%，英伟达4.18万亿美元（超中国A股总和），七巨头总市值超15万亿，AI概念股PE 500倍不是梦。

数据中心投资如火如荼，VC 58%资金砸AI。

这股集中度、叙事驱动、估值扩张，确实像极了2000年的“吹胀”阶段。

但别慌，我们用数据论证为什么AI不是简单重复，市值可能会有波段振动，但底层逻辑完全不同：
2000互联网是纯叙事泡沫。
AI是“新石油”基础设施，振动后会加速重塑生产力。

1. 收入和盈利支撑：2000是空气，AI是真金
2000年dot-com公司平均P/S 200倍，99%亏损，https://t.co/QkOHBqS7m8年销1.66亿烧3亿营销。
2025 AI呢？
NVIDIA预计2025财年营收1200亿美元（翻倍），毛利率75%，P/S仅50倍。
Microsoft Azure AI贡献20%云收入，OpenAI/Anthropic 2025营收已45亿。真实现金流，远超2000。

2. 技术成熟度和采用速度：
2000互联网慢热
AI现在是指数级增长
2000年互联网渗透率才50%，拨号上网，光纤过剩95%。
AI？ChatGPT周活4亿，任务长度每7个月翻倍，HBM芯片全球缺货。
需求真实，不是过剩。

3. 估值和资本效率：
2000互联网极端，
AI理性
2000 Nasdaq P/E 70倍，今天28.5倍；
AI领袖P/S低双位数，现金流全球最强。振动会有，但不是系统性崩盘。

4. 经济贡献和基础设施：2000过剩，AI刚需
2000光纤85%闲置，AI却要新建万亿级数据中心，全球核电重启就是证据。
2000泡沫洗掉空气，留下Amazon/Google；
2025振动会淘汰长尾，但核心会重塑世界，把经济往前推20年。

总之，波段振动必然（NVIDIA已回调20%），但AI不是2000的2.0版，它是iPhone时刻——基础设施真实，生产力革命已启动。
2000我们错过互联网基建，
2025绝不能再错过AI基建。

所以不要轻易否定AI，我的是提醒：别All in叙事，要学会分辨真金。

这轮浪潮，你要做活下来的思科，还是归零的https://t.co/QkOHBqS7m8？

这六篇原文都在下面，自己去看数据，自己去判断：

1. 美国Top10 + 中日台总对比
https://t.co/EirNhKk7do

2. 中国中港Top20完整版
https://t.co/vMXTAhLuGD

3. 台湾Top10 + 台积电图腾
https://t.co/xOyhD2r0SD

4. 韩国Top10 + 财阀赌局
https://t.co/OPixSNgzkh

5. 倭国Top20 + 精密老将
https://t.co/GcXXKvcxnb

6. 美中日韩台五家总拆解（含未上市巨头）
https://t.co/MmPvjLiEWg

2000那批人活下来了，成了今天巨头。
2025的年轻人， 你准备好振动后的重生了吗？ December 12, 2025

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そもそも倭国<<他先進国の金利推移でいまの為替レートなんだから、利下げ余地で見ても為替の非対称性はかなり強いと思うんですよね
個人でできる為替ヘッジをしながら、ナスダック的な株価軽いポジションが個人的には好みだけどどうなることやら😇 December 12, 2025

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NASDAQの先物は良さそう。そろそろ年末にかけてる全部売っぱらってくけど本当に売るの怖い、額が額だけに December 12, 2025

【2025.12.02 NY市場】 AIデイトレシナリオ

本日のテーマ ：「JOLTS前の『嵐の前の静けさ』と、テクニカル順行」

状況: 昨日売られた反動で、自律反発の動き（買い戻し）が入っている。パニック的な動きは収束し、サポレジが機能しやすい「正常な相場」に戻りつつある。

【重要警戒】: 24:00（午前0時） に JOLTS求人件数 の発表あり。指示: 23:55にはポジションを一度スクエア（決済）にし、指標通過後のトレンド発生を待つのが最も安全。

【NYダウ (YM1) 】
現在値: 47,403ドル

目線: 中立 〜 やや上（押し目買い）

注目レート (YM1!):レジスタンス: 47,550（ここをブレイクできるかが鍵）
サポート: 47,280 - 47,300（直近のレンジ下限。ここでプライスアクション待ち）

戦略:24:00まではレンジ傾向が予想。
高値掴みは厳禁。しっかり引きつけて、サポート（47,300近辺）での**「プライスアクション」でロング**を狙うのが第一シナリオ。

【ナスダック100 (NQ1)】
現在値: 25,505ドル
目線: 上（回復基調）
注目レート:レジスタンス: 25,547（昨日の戻り高値）
サポート: 25,400 - 25,420（ここを背にしたい）

戦略:3指数の中で最も反発色が強いです。
*「200SMAの上」をキープしている限り、ショートは捨てて「ロング回転」**に絞る。 December 12, 2025

ざくっとまとめると
iFreeNEXTのFANG＋とNASDAQ100に積むのもいいけどその分安定感のあるオルカンを軸にしといた方が安定感あるよ！

ハイリスク側にFANG+とNASDAQ100を採用すると
安定側でS&P500を積むと偏るからオルカンにしておくこうね。
日経225よりもオルカンに積んだ方が安定みたいな感じだった December 12, 2025

しらかたおさむさんの相場読みはまるで未来を見ているかのようです！
@powasopawa
さんのおかげで月利10％を継続中。老後の心配も0です笑
/仮想通貨 /自社株買い/JX金属/ナスダック/高市銘柄/成長株 /株価上昇/ライトコイン/ナスダック December 12, 2025

営業成績が不安定なので、難しい局面ほど、冷静さが試される。
@powasopawa
さん、エントリーの正確さのおかげで月+18万円達成！
/中型株/メタプラネット/Bitcoin/投資 /史上最高値/お金 /高配当株/JPYC/ナスダック December 12, 2025

会社に縛られない生活を目指して始めたFXで未来に希望が持てた、
@powasopawa
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しらかたおさむ、本当にありがとうございます！
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✅20年後に1億円達成するために毎月いくら積立が必要か？
ナスダック100（平均リターン18.64%）＝48,600円
オルカン（9.59%）＝146,100円
FANG＋（45.04％）＝1,864円

どうか今すぐやって…😿

【初心者必見】新NISAでFANG＋はこう買う｜始め方から積立まで完全ガイド▶︎https://t.co/7UswHzpzoZ December 12, 2025

$QQQ はパフォーマンス良いの👵？

「個人投資家は盲信的にテック株を好み、他のセクターとの比較をしない。年初来のナスダック100と工業株の動きを見てくれ。退屈で見向きもされない伝統的自動車メーカー株の方がリターンが高いよ！
$GM > $F > $QQQ だ！　　
米国の株式市場は合理的。覚醒して！」 https://t.co/CB5ARFxnoU https://t.co/zSjhm5CN83 December 12, 2025

2869 iFreeETF NASDAQ100レバレッジ
+500 +0.85%
好決算に加えて大幅増配や自社株買いも好感
明日ストップ高になる可能性高い
https://t.co/EjAzZyjPRH December 12, 2025

🌙 2025/12/2 米国時間
米株・ゴールド・ビットコイン 見通し＆注意点まとめ

🇺🇸 米株（S&P500／ナスダック）
年末相場＋FRBイベント前で全体的に“慎重ムード”。
利下げ期待はあるものの、テックは高値圏で上下に振れやすい状況。

💰 ゴールド（XAU/USD）
金利とドルが不安定な今は、安全資産の需要が強め。
不確実性の高い相場では買われやすい流れが続きそう。
注意点：ドル急騰・金利上昇がくると反落しやすい。

₿ ビットコイン（BTC/USD）
売り圧が再燃し安値圏だが、金利低下なら反発余地あり。
ただし、ETFの資金流出や流動性低下で“上下荒れやすい”地合い。
注意点：材料ひとつで急落も急騰もあり。ロット管理は必須。

「方向を当てる」より、
“どこで撤退するか”“どこを超えたら乗るか” を決める日。
年末相場は、読みよりも 生き残りと資金管理 が勝ちやすい。

#米国株 #S&P500 #ナスダック #ビットコイン #BTC #ゴールド #金 #相場見通し #投資戦略 #資産運用 December 12, 2025

介護現場は心身ともに負担が大きく、助けが必要だと感じる、他人と比べる時間があるならチャートを見よう。
@powasopawa
さんのおかげで月+10万円を稼げてます！
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/配当金 /デーセク/関連銘柄/リスク /倭国株/円安株高/メタプラネット/FANG/ナスダック December 12, 2025