株式市場専門家の見解：本日の「AI嵐」を受け、倭国株は小幅下落。反発に期待！皆さん、こんにちは！倭国株専門のベテラン投資家として、市場を注視してきましたが、本日の東京証券取引所の急激な変動に再び不安を感じています。日経平均株価は50,530.34ポイントで寄り付き、一時50,215.41ポイントまで下落し、現在は50,346.18ポイントと682.24ポイント（-1.34%）安となっています。TOPIXも1%下落し、3,365ポイントで引けました。

一見すると「調整」のように見えますが、専門家にとっては絶好の買い場です！なぜでしょうか？データを分析してみましょう。まずは、昨日（12月4日）の「クレイジー」な市場についてお話ししましょう。日経平均株価は2.33%上昇し、51,028.42ポイントで取引を終えました。TOPIXは3,398.21ポイントの過去最高値を更新しました。これはすべて、AI＋ロボティクスセクターの「テイクオフ」によるものです。ファナックは13%上昇（終値は5,953円）、安川電機は11.4%上昇（終値は4,769円）、ソフトバンクは9.2%上昇、レーザーテックは6.2%上昇しました。これは偶然ではなく、NVIDIAが「フィジカルAI」ロボットとの連携を通じて爆発的な成長を遂げる兆しです。海外からの資金流入は20年ぶりの高水準に達し、企業の自社株買いは16兆円に達し、賃金上昇率は5%を超え、インフレ率は3%で安定しています。1週間前、私はこれらの「有望株」に多額の投資を行いました。そして、その結果は？昨日、含み益がたった1日で10%を超えました！

なぜ今日下落したのか？10月の家計消費データは衝撃的でした。前年比3%減は予想の1%を大きく下回り、前月比では3.5%減と、約2年ぶりの最悪のパフォーマンスとなりました！

昨夜、米国株は、雇用統計の低迷と連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ期待の高まりを受けて、小幅下落しました（S&P 500は0.12%上昇）。日銀が12月19日に利上げ（0.5%から0.75%へ）する確率が80%と高かったことに加え、倭国国債の利回りは1.885%（10年国債としては2008年以来の高水準）に急上昇しました。円は対ドルで155円まで下落しました。米国債入札の成功により財政懸念が一部和らいだ一方で、消費者支出の低迷が市場に息抜きをもたらしました。その結果は？大型株は概ね「偽りの下落」に見舞われ、アドバンテストは2.5%、東京エレクトロンは2.3%、トヨタは2%それぞれ下落しました。

しかし、慌てる必要はありません！この株価下落により、PER（株価収益率）は14倍、PBR（株価純資産倍率）は1.5倍（10年平均）まで回復し、最も価値の高い銘柄の一つとなっています。倭国銀行の上田一男総裁は昨日、「短期的な金利上昇は想定されていない」と述べ、金利は1%から2.5%の中立水準にとどまると予想し、景気は「緩やかな回復」を予測しました。倭国のGDPは第3四半期に1.8%減少しましたが、第4四半期には回復すると予想されており、消費者データは市場の注目を集めています。世界的なAIブームは続いています。倭国の輸出重視型経済（貿易赤字の縮小）と円安（159円を下回る可能性もある）は、海外からの資本流入を誘引する可能性があります。MSCI倭国株指数は前年比11.6%上昇し、ゴールドマン・サックスは2025年に過去最高値を更新すると予測しています。これは確かに実現可能性が高そうです！では、私のポートフォリオはどうでしょうか？金融株（三菱UFJはすでに2.1%下落）の保有を減らし、ロボット／AI関連株の保有を増やします。目標株価はファナックが6500円、ソフトバンクが5000円です。短期的なボラティリティはどうでしょうか？通常水準で、底値は5万円前後です。長期的には、構造改革とコーポレートガバナンスの改善により、倭国株式市場がアジア市場をアウトパフォームする確率は48%です。

あなたはどうですか？このトレンドに乗っていますか？コメント欄で保有銘柄をぜひ共有してください。投資にはリスクが伴いますので、ご注意ください。 December 12, 2025

来るよ！大急騰！
倭国株、マジで完全に爆発してる！！！今が30年ぶりの大チャンスだ！！！
今日12月5日、日経平均が39,500円台乗せ！！
もうあと415円でバブル期の史上最高値38,915円を更新するところまで来た！！！
TOPIXも11月に+12.1%と34年ぶりの爆上げ記録更新中！！！
今一番ぶっ飛んでるセクター（コピペ即買いリスト）！
🌸商社五人衆（8001三菱、8002三井、8031三井物産、8053住友、8058丸紅）←バフェットの実子
🌸銀行（8306三菱UFJ、8316三井住友）←配当利回り5%超＋ROE15%目指してる
🌸海運（9107川崎汽船、9104商船三井）←運賃高止まり＋配当利回り10%超
🌸防衛関連（7012川崎重工、7013IHI）←防衛費GDP2%で爆益確定
🌸J-REIT（8951倭国ビルファンド、8952ジャパンリアルエステイト、3283倭国プロロジス）←日銀利上げでも賃料爆上げ中
一言で言うと：
これはただのリバウンドじゃない。
「平成バブル2.0」のエンジンが完全に点火した瞬間です！！！まだ乗ってない人はマジで一生後悔するレベル。
1990年の高値がもう目の前で手を振ってるぞ！！！今日の日経平均チャート（昇天）
もうすぐあの伝説の38,915円をぶち抜く！！！お前はもう乗ったか！？ December 12, 2025

高市さんが「いいから私に全部投資して」と呼びかけてから、まるでそれに呼応したかのように倭国株が急上昇。今日は日経平均が1163円高の高値引け。TOPIXは史上最高値を更新しました。 December 12, 2025

🇯🇵倭国株 「東証プライム」前引け
「一時、-810円安 利益確定売り」

東証プライム
上昇 19％
下落 77％

日経平均 -1.10%
TOPIX -1.19%

✅昨日の大幅高の反動安 利益確定売り
・日経平均 昨日までに3日間で+1700円
・TOPIX 過去最高値
✅昨日 全体の8割上昇、今日は全体の8割下落
✅今年の傾向（にこそくデータ）
👉木曜日上昇、金曜日下落のパターンが多い December 12, 2025

日経平均 50,465円 -563円
「一時、-810円安 利益確定売り」

東証プライム
上昇 19％
下落 77％

売買代金 2兆6447億円

✅昨日の大幅高の反動安 利益確定売り
・日経平均 昨日までに3日間で+1700円
・TOPIX 過去最高値
✅今年の傾向（にこそくデータ）
👉️木曜日上昇、金曜日下落のパターンが多い
✅昨日 全体の8割上昇、今日は全体の8割下落 December 12, 2025

TOPIXの売り持ってりゃよかった… December 12, 2025

昨日のTOPIX 最高値更新 ㊗️
日経平均株価 1,163円高！
FXドル円、プチ円高
米株指数の時間外が微動の中
日経平均の爆騰はヤヤ違和感だったが
レジサポ①の上抜けは重要かつ歓迎 🤗
日経爆騰は権利行使価格5万円の
オプションに対するヘッジ買いが
先物に入ったような感覚も？
SQ近しボラ高には注意 🤔 https://t.co/k7VcKILGV6 December 12, 2025

保有株

倭国動物高度医療センター
サンリオ
群馬銀行
栃木銀行
メック
不二越
アルファベット（グーグル）

きのう、不二越を新規買い
月足対TOPIXでめちゃくちゃ出遅れ
これから業績回復のサイクル、PBR低すぎ、構造改革推進中、高シェアの独自製品多い、ロボット
まさにど真ん中の絶好球⚾️ December 12, 2025

✅週間(11月25日～11月28日)での主要ゲーム・IP・アニメ関連株の変化率です。
主要として選んだ基準は、末尾に。

ゲーム・アニメ・IP関連株…相場全般は復調の兆しを見せるかという状況で、今週の主要ゲーム・アニメ・IPに限れば平均値が前週比 +0.76% とTOPIXの前週比 +2.45% を大きく下回った。
何かが大きく平均値を引き下げたというより全体に低調。
仕込み時とするか、今後もこのセクターは僅か２～３社にしかモメンタム向上が望めないとすべきか。とすると内閣府知的財産戦略推進事務局が「2023年の倭国のコンテンツ市場の規模は、合計約13.3兆円であり、中期的には緩やかに増加」と今年３月にリポートを出した時点が株価の織り込みとしてはピークだったのか？
個人的には流石にそれは考えにくいとは思われるものの銘柄はかなり絞り込まざるを得ない…まあ当然でしょうか？
他にも小型株で上昇余地の大きい銘柄もあるかと思われるものの、相当にその銘柄とこのセクターへの造詣が要され、リスクは出来高のある銘柄の比ではない？

✅前週比-2.82%のカプコンですが、決算発表後の失望売りが一服したかと思えば今週は再度売りが嵩んだように思えました。

『モンスターハンターワイルズ』は2025年7〜9月期の販売本数が約16万本と報じられ、市場の期待を下回った可能性とあわせ、今週は…

✅決算カンファレンスでの ”開発費の償却状況や減損リスクに関する質問”とその回答が気懸りに。
会社側は「現在償却中であり、現時点において減損の見込みはございません」と回答、開発費の回収が危惧される状況にあるとは断定していません…が、
そもそも "そこが指摘されるレベル" なのか…ということが 資金流出を招いているのかも。

このままコケた場合、来年２月のバイオ新作でこらえられないとプラグマタや鬼武者新作での挽回を望むのは非現実的。

✅そのバイオ新作でも、
「カプコンは11月17日、2026年3月期 第2四半期における「決算カンファレンスコール 質疑応答概要」を公開しました。その中で投資家より、『バイオハザード レクイエム』のシステムトラブルに対する懸念の声」GameSpark 11.18

「カプコンはこの質問に「『バイオハザード レクイエム』は、ゲーム性やシステム面、ネットワーク関連において『モンハンワイルズ』とは異なることから、現時点で同様のリスクは想定しておりません。幅広いスペックのPCに対して、快適なプレイ体験ができるよう準備しています」

販売前の期待値のスコアが低く出ないことを望みつつ持ち高を今週調整しました。
場合によっては3000割れもあるのか。正直そこまで付き合うなら他にいくらでも期待値の高い銘柄はあります。
『バイオハザード レクイエム』次第。MHWにサプライズがあれば別ですが…

✅対照的に東宝は
2024年10月にアメリカの配給会社GKIDSを買収し、子会社化。
GKIDSは、北米市場におけるアニメーションを中心とした良質な映画の配給会社
東宝の海外売上30％を目指すうえで北米事業強化の重要な要因

GKIDSは「北米におけるスタジオジブリ作品（『千と千尋の神隠し』、『となりのトトロ』、『君たちはどう生きるか』など）の劇場・ホームエンターテイメント配給権を保有」とあります。
細田守監督の作品も手掛ける…ん？こないだ大コケのも関わっている？

前週比-1.75% でしたが
「ゴジラ新作アニメシリーズ、制作決定。
シリーズ70年以上の歴史で初めて、“ゴジラの力を宿す少年”を主人公とした物語が始動」とあり製作や出資比率に繋がる情報はまだ…でもあり、株価に反応は期待薄か。

✅最後に、主要ゲーム・IP・アニメ関連株選んだ基準は週間、及び5年程のデータを出してみたかったゲーム・アニメ・IP関連株をまとめるにあたり、
5年程度は長期といい難いですが5年前のコロナショック時、20年3月は日経平均で見ても16000円近くまで下落しているので起点にするには向いていると思われます。

そこで20年3月を週足で指数化し銘柄ごとのパフォーマンスを比較し、
その際指数化してTOPIX以下のものをできるだけ省いてはいますが一部の著名な企業は入れています。 December 12, 2025

12/5 前乙です。
🟠日経平均株価　50,465.14（−563.28・−1.10%）
🟠TOPIX　3,357.77（−40.44・−1.19%）
🟠ドル円　155.052

今日の日経平均株価は大きく下落。非常に多くの銘柄が値を下げています。

セクター別では上昇は情報通信と非鉄金属の２セクターのみ。
ゴム製品、その他製品、証券、輸送用機器、陸運など31のセクターだ下落しています。

日経225銘柄のうち上昇は26銘柄、下落は197銘柄、変わらずが2銘柄でした。

ほぼ全面下げとなる中でソフトバンクグループは強かったですね。ホワイトハウスとともに「トランプ工業団地」を建設しようとしているなどと報道されたのが材料となっています。

個人的には、昨夜少しばかり売り抜けた銘柄はあるけれども、残した銘柄ではかなり痛い含み益減となっています。バーゲンセールの始まりだと思って耐えていこうと思います。

今月は損益通算の駆け込みもあるでしょうから、銘柄によってはトコトン下落していくと思って見ています。そして、底は大納会直前あたりかなぁ〜？？
皆さんはどんな戦略で臨んでるんだろう〜？ December 12, 2025

ちわちわ✨
団子の日、 なの？
じゃ、ランチはシャトレーゼ 塩豆大福、よもぎ大福😤
なんか違う？

ちなみに、日経、TOPIX、どちらも弱くてつまらないな🙌

午後からもポジティブに楽しくいきましょ🙌 https://t.co/DKEikAFNhQ December 12, 2025

日経平均 TOPIX スタンダード グロース

前場お疲れさまでした😊✨
日経平均とTOPIXは少しリバってますね。大型と指数が動き出すと中小型に資金が回ってこなくなっちゃう😭💦💦💦
ま、良い時も悪い時もあるけどね🤗 https://t.co/Yva9qZuInU December 12, 2025

めっちゃ買ったやつがNEXT FUNDS TOPIX銀行ETF（1615.T）で518.1になってる！うそでしょ？こんなに上がるなんて信じられない！😳 December 12, 2025

来年のNISAは
①先進国株
②TOPIX
③メガ10
④新興国株
⑤ゴールド
の投信かETFに分散投資しようと
思ってるけどどうかな？

個別株もやりたいけど
これだけボラがあったら
怖くて手が出ませんわ December 12, 2025

中小型株、3年ぶりの対大型株勝利が目前－統治改革期待で26年も有望

今年は米関税影響が軽微との見方や内需堅調が支え、株主還元に余力

PBR1倍割れやキャッシュリッチ企業も多い、AI関連でも中小型が存在

Kentaro Tsutsumi
2025年12月5日 at 8:06 GMT+9

https://t.co/bIFbw2bjeH

要点: 倭国の中小型株は2025年に大型株をアウトパフォームし、2026年も統治改革や内需堅調を背景に有望視されています。PBR1倍割れやキャッシュリッチ企業が多く、投資余地が大きい点が注目されています。

記事の主要ポイント
パフォーマンス差: 東証株価指数（TOPIX）の小型・中型株指数は年初来で約24%上昇し、大型株の21%を上回り、3年ぶりに年間成績で大型株を凌ぐ可能性が高まっています。

支援要因:
米国関税政策の影響が軽微。
倭国の内需が堅調。
経営改革やコーポレートガバナンス改善への期待。

バリュエーション面:
PBR1倍割れ企業の割合: 大型株で約20%、中小型株では30～40%。
キャッシュリッチ企業: 大型株は約10%、中小型株は約20%。 → 中小型株の方が資本効率改善余地が大きい。

投資機会:
AI関連でも中小型株が存在（データセンター、半導体サプライヤーなど）。
建設や電子部品などは株価がまだ上がり切っておらず「まだ買える」余地がある。

2026年の見通し:
高市政権の経済政策や賃上げ継続で内需が支えられる可能性。
中小型株は内需関連企業が多く、追い風を受けやすい。
一方で、大型株もAI、防衛、自動車などで巻き返しの可能性あり。

投資家視点での整理

強み: 割安感（PBR低水準）、キャッシュリッチ、統治改革余地。

リスク: 大型株の巻き返し（AI、防衛、自動車）、米関税再燃の可能性。

戦略:
中小型株は内需関連・資本効率改善余地のある企業を選好。
大型株はAI・防衛・自動車関連での成長余地を注視。
バランス型ポートフォリオで両者を組み合わせるのが合理的。 December 12, 2025

TOPIX…
年始に向けて買い場が来たと思いたい！
年始早々、リスク取りに行くぜ！🫵😇
#TOPIX
#それでも倭国に賭ける
#口だけじゃない December 12, 2025

日経の週足チャート見ても10月に上がり過ぎた部分が少し調整しただけでトレンドは崩れていないし、何か問題が起きているようには見えない。TOPIXは10月にあまり上がってなかった分調整もなく上昇トレンドが継続しているように見える、グロースはまあ、下降トレンドにしかみえないね https://t.co/FqJLui9M8P December 12, 2025

日経平均は1,163円の上昇で終値は51,028円。TOPIXは史上最高値を更新

持ち株では積水ハウスの第3四半期決算。米国事業が苦戦も、将来の好転を待ちたい。通期の業績予想に変更なし

積水ハウスは中計期間中の下限配当を110円設定。ただ、実質は累進配当で10年以上連続増配。来期にも期待したい🦆(^^) https://t.co/JJnJCAqXrs December 12, 2025

㊗️TOPIXが市場最高値更新！！（11月13日以来3週間ぶり）🎊

わたしが2007年から積立、今はガチホしてるTOPIXのETFが、含み益1,000万円突破しましたーーー😆😆
倭国株バンザーイ🎉
TOPIXバンザーイ🎉
怪力女バンザーイ🎉 https://t.co/jwrljPTorS December 12, 2025

🇯🇵倭国株 「東証プライム」
👉️TOPIX 過去最高値🎉

東証プライム
上昇 1,273 (79％)
下落 286 (17％)

売買代金 5兆7616億円

日経平均 +2.33%
TOPIX +1.92%⭕️

✅昨日まで3日連続 1000銘柄以上の下落🔥
👉自律反発 + 海外投資家の買いが入った？
✅米株高の追い風（米利下げ期待）
✅SBGの続伸 +9%（大きく下げたSBGが反転）
✅「フィジカルAI」（ロボット関連）が材料✨
👉ファナック +13%程、安川電機 +11%高
✅SBG、ファナック、ファストリ、東京エレクトロン
👉4銘柄で+650円程押し上げ
✅買い戻し、ショートカバー
👉節目の5万円越え、日足25日線（50,260円）を越えた December 12, 2025