速報：倭国の10年国債利回りが1.84%に急上昇、2008年4月以来の最高水準に。

このチャートは、少なくとも言って、最も懸念すべきものです。 https://t.co/OB80kx1wFm December 12, 2025

🚨 聞いてほしい！

2026年、世界は巨大な金融ショックに直面する。
そして、その兆候はすでに動き始めている。
来るのは単なる銀行破綻や景気後退ではない。
今回の震源はもっと深く、世界の金融の土台──政府債市場だ。

最初の警告サインは MOVE指数。
債券市場のボラティリティが目を覚まし始めている。
今、世界には3つのリスク断層が同時に軋み始めている：

1️⃣ 米国国債の資金調達問題
2️⃣ 倭国の円とキャリートレード依存体制
3️⃣ 中国の過剰レバレッジ化した信用システム
どれか一つでも崩れれば世界は揺れる。
だが、2026年に3つが同時にぶつかれば──金融システムは大きく揺さぶられる。

まず最も進行が早いのが 米国の国債調達ショック。
2026年、米国は過去最大規模の国債発行を迫られる。
一方で、財政赤字は膨張、利払いは増加、海外需要は減少、ディーラーは疲弊し、入札は軋み始めている。

つまり、長期国債入札の失敗、または深刻な不調の条件がすでに揃っている。
これは憶測ではない。データが示している：
• 入札の弱体化
• テールリスクの拡大
• 間接入札者の減少
• 長期金利ボラティリティの高まり
2022年の英国ギルト危機と似た光景だが、今回は規模が桁違いに大きい。
なぜ致命的か？
それは世界中のあらゆる価格が米国債で決まるからだ。
住宅ローン、社債、為替、新興国債務、レポ取引、デリバティブ、担保市場──
長期国債が揺れれば、世界の金融は丸ごと揺れる。

次に倭国。
倭国は世界最大の米国債保有国であり、グローバル・キャリートレードの心臓部でもある。
もしドル円が160〜180円に急騰すれば？
• 日銀が介入を余儀なくされる
• キャリートレード巻き戻し
• 年金基金が外債売却
→ 米国債ボラティリティはさらに加速

倭国は被害者であると同時に、衝撃を増幅させる装置になる。
そして中国。
9〜11兆ドル規模の地方政府債務バブルが潜む。
もし主要LGFVやSOEが破綻すれば：
• 人民元急落
• 新興国通貨パニック
• コモディティ上昇
• ドル高加速
• 米国債利回りさらに上昇
中国もまた衝撃を増幅させる。

2026年に点火するのは、米10年・30年国債の弱い入札だ。
たった一度の不調入札で、世界の資金フローは急変し、リスク資産は一気にリプライスされる。
Phase 1（急性期）
• 長期金利暴発
• ドル急騰
• 流動性蒸発
• 日銀介入
• オフショア人民元下落
• クレジットスプレッド拡大
• ハイテク＆BTC急落
• 金上昇、銀は遅れる
• 株式20〜30％下落
これはソルベンシー危機ではなく、資金調達ショック。
動きは非常に速い。
中央銀行が対応するとPhase 2へ：
• 流動性供給
• スワップライン再開
• 国債買戻し
• カーブ抑制の可能性も
Phase 2（巨大チャンスの始まり）

• 実質金利の急低下
• 金ブレイクアウト
• 銀が金を追い越す
• BTC復活
• コモディティ全面上昇
• ドルピークアウト
2026〜2028年、世界は再インフレ相場の大波に突入する。
警告サインはすでに点灯：MOVE指数、USD/JPY、人民元、10年金利──
この4つが同方向に動き始めたら、1〜3か月で資金調達ショックが顕在化する。

世界は不況には耐えられるが、無秩序な国債市場の崩壊には耐えられない。
2026年──圧力はついに破裂し、最大級のハードアセット強気相場がやってくる。
#経済危機 #グローバル経済 #債券市場 #利率リスク #ドル円 #為替 #宏観経済 #投資戦略 #資産防衛 December 12, 2025

"速報：30年間の実験が終了

倭国の10年物国債利回りは1.85%に達しました。これはリーマンショック以来の高水準です。

しかし、誰も語っていないことがあります。

30年物利回りは3.40%に、40年物利回りは3.71%に迫っています。これらは、倭国の現代金融史上、チャートに記録されたことのない水準です。

この30年間、倭国銀行（BOJ）は金利をゼロに抑制し、発行された国債の半分を買い入れ、唯一の買い手となりました。国内金利が枯渇した倭国の機関投資家は、1.19兆ドルを米財務省証券に注ぎ込みました。彼らは、西側諸国のソブリン債務複合体全体を支える限界的な買い手となっていたのです。

その時代が、今、終わりました。

先週、高市総理大臣は、パンデミック以降で最大となる21.3兆円の景気刺激策を承認しました。これに対し、債券市場は金利を世代的な高水準に押し上げることで反応しました。

スワップ市場では、12月の利上げ確率が62%、1月の利上げ確率が90%近くで織り込まれています。

倭国の債務はGDPの255%に達しています。金利が100ベーシスポイント上昇するごとに、年間で数兆円の債務支払が増加します。

それでもなお、インフレ率が3%で、10年物金利が1.85%であるため、実質金利はマイナス1.15%のままです。

これは崩壊ではありません。これは正常化です。

世界最大の債権国が、その資本を本国に還流させています。パニックではなく、**算術（arithmetic）**によってです。

30年物倭国国債（JGB）が3.40%の利回りをつけるようになれば、倭国の生命保険会社は負債に見合う利回りを求めて、もはや米財務省証券を必要としません。計算が逆転したのです。

破滅のシナリオはパニックを要求しますが、データは**正確さ（precision）**を要求します。

私たちはグローバル金融システムの終わりを目撃しているわけではありません。私たちはフリーマネーの終わりを目撃しているのです。

30年を経て、資本についにコストがついたのです。

それに応じて、ポジションを取りなさい。" December 12, 2025

倭国国債への圧力が高まっています：
⚠️こんな金利上昇曲線見た事ありません
🦓国際社会は倭国の財政を非常に危うい物と倭国国債を買わない事により認識を示しています。
🦓主にその理由は強引な政策金利を上げない姿勢が原因です。
🦓倭国10年物利回りが1.8%を超え2008年の水準まで高まる

🦓これは意外と12月利上げあるかもしれません
🦓これ、月足ですよ？こんな金利上昇曲線見た事ありません。倭国の皆はどうして欲しいか、それが重要です。

倭国10年国債先物市場のフロント月におけるオープンインタレストが188,000枚に達し、2024年9月以来の最高を更新しました。

6月以降、未決済の先物契約数が+65,000枚急増しました。

それ以降、倭国10年国債先物は-2.6%下落し、135まで低下。2008年6月以来の安値圏近くです。

同時期に、10年国債利回りは+34ベーシスポイント上昇し、1.81%となり、2008年6月以来の最高を更新しました。

上昇するオープンインタレストと下落する価格は、投資家の間でショートポジションの蓄積が増大していることを示唆しています。

倭国の債券市場は危機に瀕しています。🦓 December 12, 2025

@nikkei SMFGが史上最高値を更新する一方で日経平均は下落。まさに金利上昇期待のセクター・ローテーションだね。円と国債利回りが動き出して、ついに銀行株が脚光を浴びてる。12月18～19日の日銀会合、めっちゃ熱くなりそう。🚀📈 December 12, 2025

投資における金利について特に大事なこと。

1️⃣金利の種類
景気の気は気持ちの気。要はセンチメント(市場心理)が景気に現れる。金利は炭鉱のカナリア。4つの金利を見る。
❶政策金利
❷10年国債
❸社債利回り
❹スワップ金利
👉長期金利(10年国債利回り)は敏感かつ行動派。政策金利はじっくり慎重派。長期金利と政策金利は動きにズレが生じる

2️⃣スプレッド
スプレッド(金利差)は非常に重要なサイン。
❶ハイイールドスプレッド = 社債利回り - 国債利回り
👉信用サイクルを物語る。景気が悪いと拡大。
❷スワップスプレッド = スワップ金利 - 国債利回り
👉スワップスプレッドは社債スプレッドの先を行く。
❸長短金利差
👉拡大するなら景気回復の先行指標。

3️⃣ 10年周期の信用サイクル
❶リスクオン　株価↑ /社債スプレッド↓
❷レバレッジ　株価↑/社債スプレッド↑
❸リスクオフ　株価↓/社債スプレッド↑
❹財務緊縮　　株価↓/社債スプレッド↓

4️⃣その他
・企業がレバレッジ比率を高め始めるとボラティリティ(株価変動率)が上昇する。
・CPI - PPI = 企業のマージン(利ザヤ)
・銀行株はその国の体温計。長短金利差と銀行株は相関あり。

🙆‍♂️堀井正孝さんの解説がとても分かりやすくてお勧めです。

#金利 #ハイイールドスプレッド December 12, 2025

投資における金利について特に大事なこと。

1️⃣金利の種類
景気の気は気持ちの気。要はセンチメント(市場心理)が景気に現れる。金利は炭鉱のカナリア。4つの金利を見る。
❶政策金利
❷10年国債
❸社債利回り
❹スワップ金利
👉長期金利(10年国債利回り)は敏感かつ行動派。政策金利はじっくり慎重派。長期金利と政策金利は動きにズレが生じる

2️⃣スプレッド
スプレッド(金利差)は非常に重要なサイン。
❶ハイイールドスプレッド = 社債利回り - 国債利回り
👉信用サイクルを物語る。景気が悪いと拡大。
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👉スワップスプレッドは社債スプレッドの先を行く。
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👉拡大するなら景気回復の先行指標。

3️⃣ 10年周期の信用サイクル
❶リスクオン　株価↑ /社債スプレッド↓
❷レバレッジ　株価↑/社債スプレッド↑
❸リスクオフ　株価↓/社債スプレッド↑
❹財務緊縮　　株価↓/社債スプレッド↓

4️⃣その他
・企業がレバレッジ比率を高め始めるとボラティリティ(株価変動率)が上昇する。
・CPI - PPI = 企業のマージン(利ザヤ)
・銀行株はその国の体温計。長短金利差と銀行株は相関あり。

🙆‍♂️堀井正孝さんの解説がとても分かりやすきてお勧めです。

#金利 #ハイイールドスプレッド December 12, 2025

日銀総裁の「利上げしてもまだ緩和的」発言で、円高が進んで株は一気に下落、日経は5万円割れ。

国債利回りも17年半ぶりに上昇。

理屈では「まだ緩和的」だけど、市場は先行き不安でガッツリ売ってる感じ。

短期調整っぽいけど、けっこうドーンと来たな。
https://t.co/eAXYscurRi December 12, 2025

速報🚨：倭国の20年物国債利回りが1998年以来の最高水準に急騰📈なんてこった🤯 https://t.co/oxYUApbw5b December 12, 2025

速報：倭国の10年国債利回りが1.84%に急上昇、2008年4月以来の最高水準に。

このチャートは、少なくとも言って、最も懸念すべきものです。 https://t.co/stSaZ1CnVt December 12, 2025

倭国国債への圧力が高まっています：

倭国10年国債先物市場のフロント月におけるオープンインタレストが188,000枚に達し、2024年9月以来の最高を更新しました。

6月以降、未決済の先物契約数が+65,000枚急増しました。

それ以降、倭国10年国債先物は-2.6%下落し、135まで低下。2008年6月以来の安値圏近くです。

同時期に、10年国債利回りは+34ベーシスポイント上昇し、1.81%となり、2008年6月以来の最高を更新しました。

上昇するオープンインタレストと下落する価格は、投資家の間でショートポジションの蓄積が増大していることを示唆しています。

倭国の債券市場は危機に瀕しています。 December 12, 2025

投資における金利について特に大事なこと。

1️⃣金利の種類
景気の気は気持ちの気。要はセンチメント(市場心理)が景気に現れる。金利は炭鉱のカナリア。4つの金利を見る。
❶政策金利
❷10年国債
❸社債利回り
❹スワップ金利
👉長期金利(10年国債利回り)は敏感かつ行動派。政策金利はじっくり慎重派。長期金利と政策金利は動きにズレが生じる

2️⃣スプレッド
スプレッド(金利差)は非常に重要なサイン。
❶ハイイールドスプレッド = 社債利回り - 国債利回り
👉信用サイクルを物語る。景気が悪いと拡大。
❷スワップスプレッド = スワップ金利 - 国債利回り
👉スワップスプレッドは社債スプレッドの先を行く。
❸長短金利差
👉拡大するなら景気回復の先行指標。

3️⃣ 10年周期の信用サイクル
❶リスクオン　株価↑ /社債スプレッド↓
❷レバレッジ　株価↑/社債スプレッド↑
❸リスクオフ　株価↓/社債スプレッド↑
❹財務緊縮　　株価↓/社債スプレッド↓

4️⃣その他
・企業がレバレッジ比率を高め始めるとボラティリティ(株価変動率)が上昇する。
・CPI - PPI = 企業のマージン(利ザヤ)
・銀行株はその国の体温計。長短金利差と銀行株は相関あり。

🙆‍♂️堀井正孝さんの解説がとても分かりやすくてお勧めです。

#金利 #ハイイールドスプレッド December 12, 2025