株価、住宅、金、マネーサプライは史上最高。物価はFRB目標を継続して上回る。QTは既に終了し、今週は再利下げ。金融緩和の再開と流動性拡大により、資産価格の高騰とインフレは更に進む。これ以上どこまで膨らむのか。その先に何があるのか。楽観の裏で試練は近づいている。 https://t.co/pgGfT4wApF December 12, 2025

とりあえずこれだけ読んどけメモ（金〜週末）

🍁S&P500+0.19%、ナスダック+0.31%
🍁2y+3.3bp3.564%, 10y+3.1bp4.139%, 30y+3.0bp4.794%
🍁ドル円155.34、Gold-0.36%、WTI+0.79%、₿-3.35%
📍ハセット
- 米連銀総裁の居住要件案を支持
- 現行メンバーの解任などは必要ないだろう
- FRBが「慎重」に追加利下げを行うには良いタイミング
- 2026年の早い時期に米経済成長が大きく加速すると予想
- AIの加速状況を踏まえると、来年は生産性が4%上昇する可能性
🇺🇸9月コアPCE MoM+0.198%で予想通り
📈消費者マインド指数、5カ月ぶりに上昇－インフレ見通し改善
🖥DELLは12月中旬から15〜20%の値上げを計画との報道
🇳🇱オランダ年金改革、欧州の長期国債離れの震源に－償還期間の短縮迫る
🇨🇦カナダ雇用統計が強い（失業率大幅低下、雇用者数も減少見通しから5.36万人増）
🇨🇳🇺🇸中国は対米貿易合意の条件を順守していると確認－グリアUSTR代表
🇺🇸米経済、2025年は実質3%成長で終える見通し－ベッセント
🇨🇳中国中銀の金保有、11月も増える－1年1カ月連続で金準備積み増し
🇫🇷🇩🇪🇬🇧🇺🇦仏独英の首脳、8日にゼレンスキー氏と会談－米主導の和平案を協議へ
📅今週FOMC December 12, 2025

米国株市場では、NYダウが反発、ナスダックは4日続伸と堅調な動きが続きました。9〜10日のFOMCでFRBが利下げに踏み切るとの観測が根強く、相場の下支え材料となっています。
遅れていた9月のPCEデフレーターも公表され、総合・コアともに予想通りの伸びにとどまり、インフレが落ち着きつつある状況が確認されました。
安心して買える銘柄が欲しい方は、コメントかDMで「1」って送ってくださいね。 December 12, 2025

株価、不動産、金、マネーサプライは最高を記録していますが、物価はFRB目標を超えています。
金融緩和が再開され、資産価格とインフレの加速が懸念されています。 https://t.co/1L0Pmg8V8f December 12, 2025

【新着】イノベーション読書　ニュースがもう一歩深くわかる(#安田佐和子 ストリート・インサイツ代表取締役)@Street_Insights

https://t.co/nJ0KmDWCuN

トランプ大統領が突然の後継指名？　次期FRB議長の名に挙がった #ケビン・ハセット 氏とは何者か(12月7日配信)

　新潮社がお届けする経済・国際情報番組、今週は経済アナリストの安田佐和子さんと、急展開を迎えたアメリカFRB議長人事を深掘りします。
　トランプ氏が次期FRB議長にケビン・ハセット氏を大プッシュし始めたことが、マーケットで話題に。第2次トランプ政権で数少ない経済閣僚経験者であり、「気のいいおじさん」のようでも理論派として知られます。
　なぜ今、ハセット氏の名前を押し出すのか？　背景に、一貫して利下げを求めてきたトランプ氏の意向があるのは間違いないところでしょうが、FRB改革というさらに大きな狙いもありそうです。一方で、中央銀行の独立性を損なうと懸念する声も聞こえていきます。
　この人事が倭国の金融政策、特に日銀の利上げに与える影響まで徹底解説。トランプ政権が描くアメリカ経済の未来図と、そのキーパーソンの正体に迫ります！

#フォーサイト
#新潮社
#イノ読　@ino_doku December 12, 2025

私のベースシナリオは、今週FOMCは0.25％利下げ＋タカ派バイアス維持です。

政府閉鎖の影響で雇用統計などに欠損・遅延が残る中でも、コアインフレの粘着性はなお強い。
一方で、労働市場の減速シグナルも積み上がっており、「インフレとの闘いを続けつつ、不況リスクも無視できない」というのが現在のFRBの立ち位置だと見ています。

そのため、今回の25bp利下げは「勝利宣言」ではなく、データに慎重に構えつつのリスク管理的な小幅カットとなる公算が高い。声明と会見では、来年以降の追加利下げペースについてはあえて前向きに約束せず、「データ次第」「分断されたFOMC」というメッセージが強調されるかな。

市場がより神経質になっているのは、次期議長候補としてハセット氏が浮上している点です。トランプ政権との距離の近さから、「政治的利下げ圧力→FRB独立性の毀損→ドル金利に政治リスク・プレミアムが乗る」というシナリオが意識され始めている。

テールとしては、雇用指標がここからさらに急減速すれば、0.5％利下げサプライズの余地は残るものの、現時点でより現実的なオルタナティブは「想定外の据え置き」だと考えています。

中長期の資産防衛という観点では、法定通貨に政治リスクが上乗せされるほど、BTC・ETHのような無国籍アセットの相対的価値が意識されやすい環境が続くという見立ては変わりません（ボラティリティは別問題として）。 December 12, 2025

【ラッフィFニュース】

倭国株は前週末の下げの反動で反発か！

今日の東京市場は、先物主導で下げていた前週末の反動から 買い戻しが優勢。
米国株高＆FRBの利下げ観測が追い風となり、投資家の安心感が広がっています。

ただし…
🔸 日銀の利上げ観測
🔸 国内長期金利の上昇
この２つが“上値の重し”になり、日経平均は 5万円台後半でのもみ合いが予想される。

海外市場も注目👇
🇩🇪 ドイツDAXは続伸し、市場ムードを押し上げ
🇺🇸 米国ではダウ反発／ナスダック4日続伸
PCEデフレーターも予想線で、インフレ沈静化が意識される展開に。

とはいえ、FOMC後のFRB姿勢には慎重論もあり、米株の上値は重め。

今日の東京市場は
「押し目買い優勢だけど上値は慎重」
そんな一日になりそうですね。📊

⸻

🌱ラッフィのひとこと🌱

「上がる日も下がる日もあるけれど、ゆたかな家計は毎日の積み重ねからだよね。」

#ラッフィFニュース
#倭国株
#日経平均
#TOPIX
#株式投資
#投資初心者
#今日の相場
#FOMC
#利下げ観測
#日銀金融政策
#いろどりゆたか December 12, 2025

【ラッフィFニュース】

倭国株は前週末の下げの反動で反発か！

今日の東京市場は、先物主導で下げていた前週末の反動から 買い戻しが優勢。
米国株高＆FRBの利下げ観測が追い風となり、投資家の安心感が広がっています。

ただし…
🔸 日銀の利上げ観測
🔸 国内長期金利の上昇
この２つが“上値の重し”になり、日経平均は 5万円台後半でのもみ合いが予想される。

海外市場も注目👇
🇩🇪 ドイツDAXは続伸し、市場ムードを押し上げ
🇺🇸 米国ではダウ反発／ナスダック4日続伸
PCEデフレーターも予想線で、インフレ沈静化が意識される展開に。

とはいえ、FOMC後のFRB姿勢には慎重論もあり、米株の上値は重め。

今日の東京市場は
「押し目買い優勢だけど上値は慎重」
そんな一日になりそうですね。📊

⸻

🌱ラッフィのひとこと🌱

「上がる日も下がる日もあるけれど、ゆたかな家計は毎日の積み重ねからだよね。」 December 12, 2025

倭国の主要株式市場ニュース（2025年12月8日更新）：東京証券取引所の開場前、市場の注目は第3四半期GDP確報値（倭国時間午前8時50分発表）に集まっていた。データによると、倭国経済は2.3%縮小すると予想されており、景気減速への市場の懸念が強まっている。日銀が12月に利上げを実施する確率は90%に上昇し、円高（米ドル/円の為替レートは150円付近）を招き、輸出株への圧力となり、金融株のローテーションが加速した。日経平均株価は金曜日に50,492ポイント（1.05%安）で取引を終え、今週も変動の激しい展開が続くと予想されている。市場の注目は、12月9～10日の会合で連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを実施するとの見方（確率84%～90%）にある。倭国の家計支出は10月に3%急落し（2024年初頭以来の最悪の水準）、消費の減速を明確に示している。全体として、経済刺激策と賃金上昇は小売業とテクノロジーセクターの回復を支える可能性があるものの、世界的な債券利回りの上昇と米国財務省のデータの影響が市場のボラティリティを悪化させる可能性があります。

本日のトップ5ニュース：

1. 第3四半期GDP確報：-2.3%

内閣府によるGDP統計の更なる下方修正は、日銀の政策転換の可能性に対する懸念を強めています。過度に積極的な利上げは「政策の失敗」につながる可能性があります。自動車や半導体などの輸出関連株が最初に影響を受ける可能性が高く、米ドル/円の為替レートが150円を下回った場合、その影響はさらに大きくなります。

2. 日銀総裁上田正彦氏のタカ派的姿勢：12月の利上げはほぼ確実

先週、上田総裁は「景気は緩やかに回復し、インフレ率は2%で安定している」と強調し、12月の利上げに対する市場の期待を大幅に高めた。10年国債利回りは1.93%（2007年以来の高水準）に上昇し、円は対ドルで154円前後まで押し上げられた。銀行株は上昇したが、製造業は圧迫された。

3. 家計支出は3%急落し、消費回復への期待は打ち砕かれた。

10月のデータは予想を大きく下回り（-3%、+1%）、食品、娯楽、自動車への支出が経済成長を大きく抑制し、コスト上昇圧力も続いている。ユニクロの親会社のような大手小売業者は困難に直面する可能性があるが、賃金サイクルがバッファーとなる可能性がある。

4. 米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げへの市場の期待の高まりが、東京株式市場に「二重の圧力」をかけている。

米国が12月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率は高く（84%から90%）、利下げは日銀とFRBの政策収斂を加速させ、円高をさらに進行させ、トヨタやソニーといった輸出関連銘柄にマイナスの影響を与えるだろう。しかし、バリュー株や金融セクターは資金を呼び込み、日経平均株価はプラスにもマイナスにも変動する可能性がある。

5. 企業ニュース：三菱UFJ銀行はモルガン・スタンレーと提携し、資産運用業務を強化。

三菱UFJ銀行は、モルガン・スタンレーとの17年にわたる提携を継続し、グローバルな資産配分に注力している。一方、AIブームを背景に、ソフトバンクを筆頭とするテクノロジー株は先週6%上昇した。しかし、新首相の影響力低下により、倭国株式市場の時価総額は1週間で1270億ドル減少した。信頼するフォロワーの皆様を経済的自由へと導くことができたことを光栄に思います。

共に歩んできた成果は計り知れません。

日経平均株価は、短期的なサポートラインが50,000ポイント、レジスタンスラインが51,000ポイントとなっています。ぜひ「いいね！」、シェア、そして拡散をお願いします。よりリアルタイムな分析をご希望の場合は、お気軽にお問い合わせください！ #JapaneseStockMarket #FedRateHike #NikkeiUpdate December 12, 2025

もっとも、主力ハイテクの一角には売りが出ており、その後日経平均は下げに転じている。前週末5日の米株式市場でダウ工業株30種平均など主要株価指数は上昇した。同日発表の米経済指標が米連邦準備理事会（FRB）の追加利下げを妨げない内容だったとの受け止めから買いが入った。 December 12, 2025

FRBの利下げに逆行する長期金利上昇、米債券市場で解釈巡り議論白熱
12月8日

jpycの発行じゃなくてIMF預金の流れを言及したいんじゃないですか？

って言わないほうがいいか…
日経が上がってるのも期待感じゃないと思いますよ…
実質GDPや賃金、グロース…

ドル円…200円
https://t.co/uMmLZgMZtI https://t.co/6KONrQfr24 December 12, 2025

12/8（月）☀️
おはようございます♪
毎日にわくわくと感動を✨
繋がりを大切に増やしたい🥇

### 本日の投資トピックス：利上げ観測で波乱含みも、AI・半導体株に逆張り妙味

投資家の皆さん、2025年12月8日の市場は、日銀の植田総裁発言が火種となり、長期金利が1.95%へ急騰する中、株価は一進一退の様相を呈しています。来週のFOMCでFRBが0.25%利下げを決定する見込みですが、パウエル議長の慎重姿勢がドル安・円高を抑え、1ドル=155円近辺で膠着。こうした逆行政策がもたらす金利差縮小は、短期的に円高圧力を強めますが、逆に言えば倭国株の割安感を際立たせ、PBR1.35倍台の日経平均が年末44,000円へ上昇するポテンシャルを秘めています。注目は、米ブロードコムの決算（12日発表）で、好調なら半導体セクターが急騰必至。AI関連銘柄の野村総研・木内氏も「数カ月内に日経平均6万円」を予測しており、トヨタグループ（7203）やデンソー（6902）のような強者株に資金が集中する流れは、2026年相場への布石です。リスクを逆手に、ROE低位の倭国ゼオン（4205）や明治HD（2269）で配当狙いのバリュー投資を検討するのも一手。今日の市場は「静かなる嵐」ですが、利上げ耐性の高い成長株でポジションを固め、波を掴むチャンス到来です！

### 本日の中小企業トピックス：DX投資で「2025年の崖」を越え、100億円企業へ加速

中小企業オーナー各位、12月8日のトピックスは「2025年の崖」直撃下での生存戦略に集約されます。経済産業省の試算通り、DX未刷新で最大12兆円の経済損失が迫る中、人手不足倒産が上半期5,000件超えを記録する厳局ですが、ここにこそ投資機会が潜んでいます。
</grok:render> 好ニュースは、中小企業省力化投資補助金の2025年大幅強化で、業務効率化設備に最大2/3の補助が受けられ、賃上げ・原材料高騰をカバー可能。関東経産局の「目指せ100億円企業」支援も本格化し、成長意欲企業向けの伴走ネットワークが発足、補助金活用で設備投資を加速させる仕組みです。資金繰り面では、経営改善サポート保証（再生強化型）が3月延長後、新メニューへ移行し、コロナ借換保証やセーフティネット貸付が中小のキャッシュフローを守ります。帝国データバンクの集計からも、生産性向上で生き残る企業はROE向上率2倍以上。日幸電機製作所のような下請法違反勧告事例を教訓に、価格交渉促進月間フォローアップでサプライチェーンを強化せよ。今日の教訓：補助金をテコにDX投資を前倒しすれば、崖は「飛躍のジャンプ台」へ変貌。中小の隠れた宝石株、狙い目は今！

### 本日の不動産トピックス：転売抑制で実需ブーム、データセンター投資が2025年覇権争い

不動産投資家諸君、12月8日の市場はマンション価格の高騰が止まらず、東京23区中古Mの平均が7,645万円（前年比33%増）と過去最高を更新する熱気一色。三菱地所が26年1月から転売禁止・購入制限を導入し、都心物件のバブルを抑えつつ実需層を呼び込む戦略が鮮明で、ザ・パークハウス文京白山レジデンスのようなプレミアム物件が安定リターンを約束します。物流施設の空室率も東京圏で8.5%へ5年ぶり低下、供給抑制が賃料押し上げを後押しし、投資利回り5%超のチャンス拡大。グローバル視点では、2025年の論点6選が浮上：データセンター市場が3,170億ドル規模へ2倍成長し、アジア太平洋投資シェア24%急増でM&A活況。東急不の再生エネ提携（GSJ資本業務）やアパホテルの大分開業（255室）も、ESG投資の波に乗り遅れぬ好例。リバースモーゲージ保証残高300億円突破は、高齢者資産活用の兆しで、安定キャッシュフローを生むポートフォリオの新定番に。転売リスク低減の今、データセンターや物流特化ファンドで2025年リターンを最大化せよ。市場は「実需の黄金期」へ、ポジティブ投資の好機です！

中小企業や個人事業主、スタートアップ、そして会社員にとって、時間は最も有限で貴重な資源であり、自ら環境を変える挑戦こそが、その使い方と成長の度合いを自分次第で決定する唯一の方法てす！
#会社員投資家 #アドバイザー
＃コンサルタント #会社員不動産投資家
#個人事業主 #トピックス #中小企業支援 #スタートアップ支援 #販売戦略 #顧問 #サービス #JUNENAGROUP December 12, 2025

【今週の米株】🎯FOMCに全視線集中、利下げでも“反対票”が波乱要因に

🌱0.25％利下げはほぼ既定路線だげんど…
今週（12/8〜）の米国株式市場は、なんと言っても 9〜10日のFOMC が主役だべ。
市場は 0.25％利下げを84％織り込み、今年のS&P500はすでに+16.6％上昇と強気のまま。
だども、今回のFOMCは「数年で最も議論が割れる会合」と言われてて、雰囲気が普段と違うんだな。
理由は、12人の投票権メンバーのうち5人が利下げに反対または慎重という点。
3人以上の反対票は 2019年以来・1990年以降で9回だけ のレアケース。
ここが今回のマーケットの緊張ポイントになってるわけだ。
FRB内部で意見が割れれば割れるほど、「今後の金利パス」が読みづらくなる。
この“温度差”に投資家の耳目が集まってるんだべ。

📊利下げしても株は動かない？“ガイダンス相場”に
ウィルミントン・トラストのCIOロス氏いわく、
「利下げは織り込み済み。株が動くのは“パウエルのガイダンス”だけだべ」との見方。

実際、S&P500は年初から16％超の上昇。
つまり、マーケットは「利下げによる追い風」を既に前借りした状態なんだな。

ここで重要なのは因果関係だべ。
“利下げ＝株高” ではなく、 “利下げ見通しが安心感を与えた結果、株が上がってきた” という流れ。
本番の利下げが決まっても、反応が薄いのはそのためだ。

🔎別の視点 ―「利下げしないリスク」市場が過小評価？
ノムラのセイフ氏は真逆の見方を示してる。
「市場は利下げを見込みすぎ。見送りリスクを軽視してる」

つまり相関関係として、
・市場が織り込みすぎ → 実際に利下げせず → 株の失望売り
というパターンもあり得るわけだな。
利下げ確率84％という数字は高いげんど、FRB内部での反対意見の多さを考えると、確度100％では全然ない。
ここが短期相場の揺れやすさにつながるポイントだべ。

🗳️注目は「反対票の数」＝FRBの本音が見える
今回、最も重要な指標は 何人が利下げに反対するか。
3人以上なら「内部で割れている」サインが鮮明になり、パウエル議長もより慎重なトーンにならざるを得ない。

逆に反対が少なければ、
“来年も緩和方向へ進む余地がある”と市場が安心してリスクオンになりやすい。

ここは因果関係として、
反対票 → 将来の利下げペースの手がかり → 株価反応
という順番で効いてくると理解すっぺ。

🧭今後の見通し・リスク管理ポイント・まとめ

🔭 今後の見通し
・利下げ自体より「反対票の数」と「パウエルの慎重姿勢」が相場を左右
・株はガイダンス次第で上下どちらにも振れやすい地合い
・利下げ見送りのサプライズは依然として小さくないリスク

⚠️ リスク管理ポイント
・利下げを“完全織り込み”と決めつけず、ボラ急上昇に注意
・イベント前はポジションを軽めにするのが無難だべ
・ドル・金利・株が同時にぶれる「三すくみリスク」も意識

📝 まとめ
今週の米株は利下げよりも“反対票”と“パウエルの口ぶり”が主役だべ。
市場は利下げを前提に強気だけど、内部の割れ具合次第では来年の金利パスが大きく変わる。
短期的には上下どちらにも揺れやすい局面だから、イベント前後は慎重に構えたいどごだな。
#HS #倭国株 #米株 #資産形成 December 12, 2025

💣 アメリカ経済、大崩壊の足音が聞こえてきました….本当に「世界恐慌」並みです。これは司のインチキカウントダウンではありませんリアルで真実です 💣

数々の的中予言で知られるレナ・ペトロワさん、その精度は驚異の70％。実際、株やFXをやってる方「私も💦」の間では、「月1回、雇用統計の前には彼女の発言をチェックする」って人も多いんですよね。

でも今回ばかりは、いつもの”投資小技”では済まされません。アメリカが沈む音が聞こえてきてます。

📉 最新のADP雇用統計が恐怖の警鐘を鳴らしました。

11月だけで、3万2,000人の雇用が消滅。しかも、この時期は通常、季節雇用で雇用が増えるはずなのに….逆行現象です。

小規模企業だけでも12万人の解雇。これはパンデミック直後の2020年5月レベル。

つまり、アメリカ経済はもう不況のど真ん中に突入しているってこと。

🏭 製造業も壊滅状態
PMI（購買担当者指数）は48.2。これは9ヶ月連続の縮小。企業は採用を控え、工場を海外に移転。

特に中小企業は生き残りのために人を切るしかない状況に追い込まれてるんです。

📉 賃金も減速中
転職者の昇給率はわずか6.3%、職場に残った人の昇給はたったの4.4%。つまり、企業はもう賃上げできないほどカツカツになってるってこと。これ、インフレとのダブルパンチで庶民の生活はボロボロです。

📉 FRBは事実上「目隠し運転」状態
政府閉鎖の影響で、正規の雇用統計が出せない。

だから今は、たったひとつの民間データだけで政策を決めるしかないんです….これ、あり得ないくらい危険な綱渡りですよ。

そして、レナ・ペトロワさんが警告しています。

「これは一時的な不況じゃない。本物の崩壊の前兆だ」と….。

🌪 バイデン政権、オバマ時代の負の遺産が爆発中🔥

もはや誰の目にも明らか。

国を内部から腐らせたツケが、今になって一気に押し寄せてきてる。**政策のブレ、インフレ、移民、労働市場の崩壊、製造業の空洞化….**すべてが連動し始めています。

🫡 それでも、トランプ大統領が戻ってきたことは唯一の希望‼️

でも正直、ここまで破壊されたアメリカを立て直すのは、あのトランプ大統領でもギリギリの瀬戸際かもしれない….。

それでも**他に希望があるのか？誰がこの地獄を終わらせられるのか？**という問いに、彼しかいないという声は根強いです。

ロシア様に土下座すればなんとかなる。

リアルにクシュナーはそれをしに行った。

まじ崩壊するから衝撃に耐えられるようにシールドMAXにしておいた方がいいかも？

一撃でシールド強度60%は落ちます。3発クリンゴンの光子魚雷くらったらエンタプライズ号の外壁吹き飛びます。

📉📉📉
世界の投資家たちは、今こそ警戒モードMAXです。

株？ドル？FX？ゴールド？
なにか1つでも間違えたら、一夜にして全財産を失う….そんな時代に入っています。

これは予言じゃない。数字が、そして現実が証明している。
「真実でね」….恐怖の世界恐慌、始まりはもう来てるのかもしれません。

🧨 次の雇用統計、そしてFRBの決定を見逃すな。
これは投資の話じゃない。国家の生死の話です。 December 12, 2025

おはようございます

NYダウ 185ドル高
ナスダック　137p高
日経先物　310円高
ドル円　155円台後半
半導体指数　上昇
恐怖指数　安心の水準
金利　変わらず
ビットコイン　大幅上昇‼️
ゴールド　下落

今月の重要スケジュール

9.10日　米FOMC 下落特異日
12日　倭国MSQ
17日　SBI新生銀行　上場　四季報発売
18.19日　日銀決定会合

ニュース

トランプ氏、FRB次期議長指名「おそらく年明けに」：倭国経済新聞
https://t.co/D9s8fA9ygf

OpenAI、対Google「非常事態」宣言と米報道　3年前と形勢逆転：倭国経済新聞 https://t.co/ihCKDFnlJL

防衛装備品の輸出を全面解禁へ　26年前半、国内産業拡大へ転換点：倭国経済新聞 https://t.co/o10vj7wguv

恐怖指数が今は安心の水準なんで日経は何とか何とか。
新興やテーマで上がってきた株が重要イベントを複数控え、大型IPOをあり年末節税売りも重なり売りのターゲットになっている印象。
売買代金も少ないままで買い手も不在。
こうなると投資する逃げ場が仕手株みたいな感じになってしまいやすい。
イベントが過ぎるまではあんまり無理はせずにやっていきたいと思います。
短期ではコツコツやります。
今日は暗号通貨関連や防衛？

本日も笑顔で家族孝行で過ごしましょう☺️ December 12, 2025

本日（12月8日）の倭国株は小幅な変動で寄り付きました。日経平均株価は小幅上昇で寄り付きましたが、日銀の利上げ観測や世界貿易を巡る不透明感の影響を受け、取引時間中はボラティリティが上昇しました。寄り付き後30分時点（倭国時間9時30分頃）
日経平均株価 50,530.34 +0.08%（約+40ポイント） 50,634.85 / 50,215.41 約150万枚
TOPIX 3,520.12 -0.15%（小幅下落） 3,528.50 / 3,515.80 約80万枚
上昇モメンタム：円安（USD/JPY 約152円）の恩恵を受け、輸出関連株（自動車やテクノロジーなど）が上昇しました。寄り付き時の買いは半導体や商社セクターに集中しました。バンク・オブ・アメリカなど複数の投資銀行は、倭国株の「オーバーウェイト」レーティングを維持し、2025年には企業の自社株買いやガバナンス改革の恩恵を受け、年間10%を超える上昇を予測しています。
下振れ圧力：倭国の11月のインフレ率は予想を上回り（コアCPIは2.8%）、日銀の利上げシグナルを強める結果となったため、債券利回りの上昇と金融株への圧力につながりました。Xプラットフォーム上のリアルタイムの議論では、投資家が米国の関税が輸出企業に与える影響を懸念していることが示され、一部の低価格銘柄（大黒屋など）は投機的な反発を見せましたが、全体としては慎重な姿勢が続いています。
セクター別パフォーマンス：半導体が上昇を牽引（+1.2%）し、家電は小幅な下落（-0.5%）となりました。当初の外国資本流入額は約500億円でしたが、日中の市場動向を注視する必要があります。
全体として、寄り付きは中立から楽観的な雰囲気でしたが、ボラティリティは高く（VIX指数は18前後）、FRBの議事録と日銀の動向に注意を払うことをお勧めします。
上記の市場動向を踏まえ、注目すべき銘柄は以下のとおりです。
1位：6993 大黒屋ホールディングス ＋18.4% → 104円
市場全体で2番目に安値だった銘柄が、資金集中と短期的な出来高増加に牽引され、株価が回復しました。全ての移動平均線を上抜け、短期的な上昇が見込まれます。
2位：8035 東京エレクトロン ＋3.1% 大手半導体装置メーカー。爆発的なAI需要と外資による継続的な買い越しの恩恵を受けています。中期投資のコア銘柄です。
3位：6920 レーザーテック ＋4.8% 半導体業界で最も堅調なセクターであるリソグラフィー検査装置で世界シェア90%を誇り、中期投資の有力候補です。
4位：6920 レーザーテック ＋4.8% 6146 ディスコ +5.2% 切削・研削装置。TSMCとNVIDIAのサプライチェーンの中核サプライヤーであり、中期投資の主要銘柄。
5位。9984 ソフトバンクグループ +2.7% 孫正義氏のAI帝国が再び台頭。ArmとVision Fundの両輪が牽引。中期 + テーマ別
6位。6857 ATEテスト +3.9% ATEテスト装置。HBM/Chipletの需要急増。中期的な品質。
7位。9101 倭国郵船 +4.1% 海運3社が総じて急伸、BDI指数が急上昇 + 紅海情勢が悪化。テーマ別 + 短期
8位。5020 ENEOSホールディングス +3.6% 原油価格の反発 + 倭国のインフレ率上昇、精製利益が大幅に改善。景気循環の反発
ダークホース銘柄（低価格・高出来高、超短期投資に最適）2銘柄
6625 JALCO Halldings → +25%（高比率の積み増し銘柄）
2138 Klutz → +22%（低価格NFT + メタバースから蘇った古い投機銘柄）
本日の取引提案：安定性重視：半導体銘柄3銘柄（8035 東京エレクトロン、6920 レーザーテック、6146 ディスコ）を優先。
積極的な銘柄：大黒屋（センチメントリーダーで、連続で指値買い注文が入った銘柄）、海運銘柄3銘柄（9101/9104/9107）、原油銘柄（5020 + 1605 国際石油開発）
2026年の潜在投資先：9984 ソフトバンクグループ（Arm + AIコンピューティングパワー + Vision Fundの3本柱のアプローチ。現在のバリュエーションは依然として低い）。
在、市場センチメントは明らかに回復傾向にあり、半導体 > 低価格の投機筋株 > 景気循環株（海運・エネルギー）の3つの主要テーマが最も堅調です。日銀関係者の午後2時以降の講演はボラティリティを誘発する可能性がある点にご注意ください。
最新情報については、詳細をご覧になり、いいね！やフォローをお願いします。 December 12, 2025