「倭国の偽サッチャーが12兆ドルの債券市場を吹き飛ばしつつある」という吹き出しそうな見出しだが、内容は高市のやってることの真面目な解説になっている。最後の一文に痛烈な警告がある。

訳：倭国はいま、危険ぎりぎりの綱渡りをしている。
世界で最も債務を抱える国家が、市場を挑発するかのように、追加国債発行としては到底正当化しがたい計画を掲げている。

財政運営の無責任さは、アメリカ、フランス、あるいは「福祉国家化」した労働党政権下の英国と比べて取り立てて悪いわけではないかもしれない。しかし現在、債券市場の“自警団”が照準を合わせているのは倭国である。

高市早苗が6週間前に政権を握り、コメのバウチャーや化石燃料補助金などを含む 1,350億ドル（1,010億ポンド）規模の「質の低い」財政拡大策 を示して投資家を驚かせて以来、倭国国債の利回りは満期を問わず激しく跳ね上がっている。これらの施策は、彼女自身の政策がもたらしたインフレ効果を覆い隠すための小手先の策と受け止められている。

このポピュリズム的な冒険の規模は、国際金融システムに激震を走らせると同時に、東京の経済エスタブリッシュメントを震撼させている。

10年国債利回りは東京の取引時間中に1.94％まで跳ね上がり、一週間前の1.79％から急上昇し、1997年以来の高水準にほぼ到達した。かつて氷河のように動きの遅かった 12兆ドル規模 の倭国の公的・民間債券市場が、今はほとんど恐ろしい速度で変動している。

倭国総合研究所の川村さゆり主席エコノミストは、高市首相が方針を改めなければ、英国リズ・トラス政権のときのように市場の信認が突然失われる危険があると述べる。

新政権が無謀な政策に踏み込む以前から、債務返済コストはすでに上昇基調にあった。「あらゆる兆候が財政上の清算を指し示している」と彼女は言う。

完全雇用に近く余剰能力のほとんどない経済にこれほどの刺激策が投入される見通しであれば、通常なら円は上昇すべきだった。独立した中央銀行を持つG7諸国では、大規模財政は通常、金利の上昇と資本流入を伴う。

それにもかかわらず、円は依然として低迷している。日銀がようやく3％のコアインフレに対して何らかの措置を取る可能性を示しているにもかかわらずだ。

円は依然として1ドル＝155円（0.75ポンド）という極端な水準で推移し、実質ベースでは半世紀ぶりの弱さにある。「高市氏は市場の警告に謙虚に耳を傾けるべきだ」と、野村総研の木内孝胤氏は述べる。

円はスイスフランとの連動を失い、もはや安全資産通貨としての振る舞いを見せていない。むしろ新興国の通貨のように、あるいはトラス政権のミニ予算案後に世界の投資家が英国債とポンドを同時に売り浴びせた時のポンドのように動いている。

木内氏は、政府が倭国売りを全資産クラスで引き起こす恐れがあると警告する。

「悪化する財政状況への燻る懸念は、大規模危機へと発展しうる。景気循環に逆行する拡張的予算を押し進めれば、株式、債券、円の三重安が発生し、倭国からの資本流出につながりかねない」と彼は述べる。

高市氏は倭国初の女性リーダーであり、自らをアジアのマーガレット・サッチャーとして売り込んでいる。しかしサッチャーと同様、他のキャリア女性に対してはほとんど寛容さを示さない。
高市氏は、女性を家庭の柱と見なすサムライ時代の価値観を理想化するナショナリスト的運動の一員でもある。

倭国ではまた、1937年の中国への全面侵攻（支那事変） と第二次世界大戦を含む「大東亜戦争」における倭国の行動を「欧州帝国主義からアジアを解放しようとした試み」として肯定的に評価する立場が存在する。

欧米の読者には意外かもしれないが、倭国は1905年にロシア艦隊を撃破（日露戦争）し“白人支配”の神話に傷をつけたことで、インドネシア、インド、エジプトの反植民地活動家から尊敬された歴史がある。

こうした複雑な道義的背景は、フランス系レバノン人作家アミン・マアルーフの著作『Le Labyrinthe des égarés』に描かれている。同書は倭国の中国占領下の行為を正当化するものではない。

高市氏は、サッチャーが財政規律に極めて厳格で、不況期の1981年でさえ景気抑制的な予算を押し通したことを理解していないようだ。高市氏の“ばらまき”の寄せ集めはサッチャリズムを愚弄している。

世界の投資家にとって「不安定な倭国」はまったく新しい事態である。
過去30年間、世界に危機が生じれば円が上昇するのは当然視されてきた。倭国は世界最大級の対外債権国であり、世界流動性の主要供給源だったからである。

倭国の投資家はリスクオフ局面で海外資産の一部を本国に戻し、円キャリートレードを急激に巻き戻してきた。その動きは迅速で強烈だった。

1998年、ロシアのデフォルトとLTCMヘッジファンドの崩壊が起きた際、円は1日で10％上昇した。2007年初頭のアイスランド危機から始まり、2008年末の欧米銀行危機へと至る世界不況のなかで、円はポンドに対して2倍に達した。

倭国の債務を不安視する必要はほとんどなかった。倭国は国内貯蓄で自らを賄っていた。倭国国債を空売りした投資家は「ウィドウメーカー（未亡人製造機）」と呼ばれる取引で損失を重ねた。

しかし今後は、倭国の債務に対してより注意を払う必要があるかもしれない。FRBが利下げを行い、米国の雇用情勢が急速に悪化しているにもかかわらず、円がドルに対して弱含みで推移していることは異例である。

川村氏は、米日金利差の縮小にもかかわらず円が反応しないのは、投資家が倭国の「財政・金融規律」に対する信認を失いつつある明白な兆候だと述べる。

彼女は、政府が1940年代後半の安定化危機以来となる措置、たとえば資産税や銀行預金の凍結といった drastic measures（極端な措置） を取らざるを得なくなる可能性を警告する。「財政再建は緊急の国家的優先課題とならなければならない」と彼女は指摘する。

高市政権は、倭国の基礎的財政収支（PB）黒字目標を放棄した。これは英国の財務相が財政規律を投げ捨てるに等しい。

歳出の一部はAI、半導体、量子技術、造船といった産業政策に振り向けられ、一定のリターンを生む可能性がある。しかし多くは浪費されている。

利払い費は40年近く約10兆円で安定していた。金利がゼロ近くに抑えられていたため、債務比率がGDP比260％に達しても支払負担は抑えられた。しかしインフレの復活が、この不安定な均衡を破壊した。

債務比率は230％に低下したように見えるが、それは名目GDPの増加による錯覚にすぎない。最初のインフレの波は、債務残高の実質的負担を一時的に減らしただけであり、その“刈り取り”の反動は遅れて訪れる。

日銀が今月利上げするかどうかは、ほとんど枝葉の問題である。市場は、日銀がすでに財務省の影響下にあると疑っている。投資家は自ら動き、借入コストの大幅な再評価に踏み出している。

債務返済コストは、償還を迎える国債がはるかに高い金利で借り換えられるにつれ、急激に上昇しようとしている。IMFは利払い費が2030年までに2倍、2036年までに4倍になると予測するが、これは市場が秩序を維持することを前提としている。しかし、この種の市場転換が秩序立って進むことはまれだ。

倭国は依然として3.4兆ドルの対外純資産を持つ主要債権国のひとつだが、「倭国だけは例外」という金融的特権の時代は終わった。

かつては、倭国が世界の動揺に応じて数千億ドル規模の資産を突然引き揚げ、世界的な流動性を枯渇させ、資産の投げ売りを加速させる可能性が懸念されていた。しかし今は、国内事情によって倭国がそうせざるを得なくなることが懸念されている。

10年国債利回りの2％が“臨界点”だという指摘もある。もしそうなら、高市政権が方向転換するか、あるいはどこかで何かが壊れるかの瀬戸際にある。

訳註：
「円はスイスフランとの連動を失い」→スイスフランは典型的な安全資産通貨。円が連動を失うのは「安全資産としての地位喪失」を意味する。

「全資産クラスで倭国売り」→株式・債券・通貨・不動産・コモディティなど倭国関連資産が一斉に売られる状況を指す。 December 12, 2025

《渾身のXAUUSD分析皮配布#2》

結論から言うGOLDは下がる
やるべき事は確実なポイントで拾う事

FOMCを控え大口やクジラ達が狩場を求め
集まってきた

騙しを回避すれば
‘‘500pips～1000pips級の暴騰劇‘‘

取り方はたった2つだけ……　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

・4191.50〜4023.85 底上げlong（本命）

4191.50は 過去に複数回“投げ売りが反転した”
4170割れ期待のshort残高を狩った瞬間が最大の上昇

・4213.91 押し目long

直近で買いと売りが何度もぶつかる“流動性帯”
実体で抜ければ押し目回収ポイント

↓重要↓

FRBが 毎月400億ドルの短期証券（T-Bill）購入を再開
→ 市場へ“恒常的なドル供給”
→ 実質的な 利下げ前倒し
→ 流動性相場へ移行

流動性が増えると
→ 株・BTC・金など リスク資産が強気になりやすい
→ 下落が起きても“押し目で拾われる相場”になる

だから一時的に暴落が起こるが私が拾うのは
その後,常に相場の首根っこ狙っている

さあ圧倒的少額チャレンジ3日目
実際このポジションの
エントリーTPSL進捗等は

10分以内に120イイね超えたら
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未達はお蔵入り

↓ December 12, 2025

🚨 何か“大きなこと”が起きている！！

みんな世界経済が平常運転だというフリをしている。
まるで何も起きていないかのように。

だが、その水面下では？

通貨システム全体がリアルタイムで動いている。

一般の人は「まぁ、普通でしょ」と肩をすくめるけれど、
法定通貨の土台そのものが軋んでいるように見える。

そして、このゲームの“仕掛け人たち”は？

すでに結末を知っているかのように動いている。

なぜ分かるのか？

彼らが静かに積み上げているのは、
誇大広告も約束も、政策トリックも必要としない唯一の資産――**金（ゴールド）**だからだ。

中央銀行はつまみ食いなんてしていない。
食い荒らしている。

ディップを買っているのではなく、
金属で要塞を築いている。

紙のIOU（借用証書）から、
印刷も会見も効かない“本物”へとローテーションしている。

その理由を知りたければ、
世界の警報装置＝倭国を見ればいい。

倭国は数十年にわたり金利をゼロに張り付け、「安いお金ですべてが解決できる」と考えてきた。

投資家たちは格安の円を借り、それを世界中にばらまき、高利回りを吸い続けた。

うまくいっていた…
そう、“うまくいっていた時期までは”。

画面上の金利操作はできても、
石油も銅もエネルギーもデジタル生成はできない。

最終的に“物理の世界”が嘘を暴き、
インフレが呼応する。

倭国はその壁に正面衝突した。

ほぼ一生ゼロ金利だった国が、
通貨崩壊を防ぐために 国債利回りをロケットのように急上昇させざるを得なくなった。

世界でも最も重い債務を背負いながら。

一方アメリカでは、QE2.0だの新たなカネのマジックだの、
「救済策」を求める声が飛び交っている。

だが――
同じ政策を倭国はすでにやり切り、その結末はインフレの爆発だった。
なのに、なぜアメリカだけは無傷で済むと思うのか？

歴史は優しくない。
•法定通貨はいつか色褪せる。
•安い借金は、いずれ“高すぎる借金”に変わる。
•タダ同然のカネで膨らませた資産バブルは、いつか浮力を失う。

レバレッジと自社株買いで持ち上げられた株価？

借金のコストが利益を上回った瞬間、輝きは消える。

そしてここに“ひねり”がある：

今年はゴールドの方がナスダックよりパフォーマンスが良い。
AIブームが全開なのに、だ。

これは偶然じゃない。サインだ。

FRBと財務省があなたのポートフォリオを“数字上だけ”上げることはできても…

実物資産で測れば、株式はすでに失速し始めている。

現実が追いついたとき、
スコアボードを動かすのはドルではなく、

エネルギー、資源、
そして印刷できない“本当のマネー”だ。

もしFRBが倭国式のイールドカーブ・コントロールに踏み込めば、
賢い資金はその結末を即座に理解する。

それは“リセット”の直前の章。

金は人類の通貨リセットを、すべて生き延びてきた。

そしてビットコインは？

挑戦者であり、希少で、エネルギーに裏打ちされている。
だがまだ若く、まだ荒く、
どの中央銀行にも祝福されていない。

その道は平坦ではないが、
新しい通貨アーキテクチャの一部になるのは避けられない。

これから“乱気流”が来るだろう。
だが、それが正常だ。

すべての通貨システムの転換期は、内側からは混乱にしか見えない。

ほとんどの人がまだ気づいていなくても…
私たちはすでにその真っただ中にいる。 December 12, 2025

ニュースでよく聞くけど、なんだか難しそうな「FRBのバランスシート」や「量的引き締め（QT）」について、今回はグッと身近に感じられるよう、最新のニュースを交えて解説します。

https://t.co/DS6UlgLnWK December 12, 2025

https://t.co/XnuwihOvo6
資産が紙くずになる前に今すぐ備えて！米国のFRBが2026年に向けて密かに進めている計画についてお話しします！
さきの海外不動産しか勝たん　#AI要約　#AIまとめ

レイダリオが示すゴールドと有事ポートフォリオの考え方

🔳ゴールド一点集中は危険
ゴールドは直近12年など一部期間では急騰しているものの、長期で見ると年平均約1.2％程度の実質リターンに過ぎず、株式や不動産に比べると資産を増やす力は弱いため、ポートフォリオの「一極集中」はリスクが高いと説明される。

🔳ゴールドは非生産的資産として位置づけ
株式は利益成長と配当、債券は利息を生む一方で、金は10年後も量が増えず何も生み出さない「非生産的資産」であり、レイダリオやバフェットは長期リターンの源泉ではなく、お金の一形態・価値保存手段として見るべきだとされる。

🔳1.2％という数字の意味
レイダリオのいう「年1.2％」は、金が歴史的に果たしてきたインフレヘッジ機能を長期データから年率換算したものであり、金は富を増やすというより「インフレで減らさないための保険」としての役割が中心だと解説される。

🔳平時と有事でゴールドの役割は変わる
景気が良く株式市場が好調な平時には金価格は停滞・低迷しやすく、持つ価値は相対的に低いが、通貨や債務、信用リスクが高まる「有事」には保険資産として重要性が高まり、役割と評価が大きく変わると指摘される。

🔳レイダリオが今ゴールド10〜15％を勧める理由
レイダリオは通常ゴールドの期待リターンを低く見積もりつつも、現在は平時ではなく有事だと判断し、ポートフォリオの10〜15％をゴールドで持つべきと提案しており、その背景にはアメリカの債務と通貨リスクの高まりがあるとされる。

🔳アメリカ財政は「金融の心臓発作」状態
米国の37兆ドルの債務と、税収より37％多い支出を続ける財政状況を、動脈にプラークが溜まり血流が止まりつつある「金融の心臓発作」に例え、やがてシステム全体が機能不全に陥るリスクが高まっていると表現していると紹介される。

🔳債務問題への3つの処方箋と選ばれやすい道
歳出削減と増税による痛みを伴う改革、デフォルト、通貨切り下げ（お金を刷って実質負債を薄める）の3択があるが、米国の政治的分断と基軸通貨の地位を考えると、実際には3つ目の通貨切り下げが選ばれやすいとレイダリオは見る。

🔳QT停止と再量的緩和の懸念
FRBがQT停止と事実上の量的緩和へ舵を切ろうとしているとレイダリオは警告し、本来のインフレ抑制よりも政府債務の縮小を優先した「財政ファイナンス」に向かっている可能性があり、結果としてドル価値の希薄化を招くと懸念される。

🔳ゴールド高騰はドル価値の低下の裏返し
2025年に金価格が大きく上昇しているのは、金そのものが急に優秀になったというより、金を測る物差しであるドルや米国債への信認が低下し、法定通貨の価値が目減りしていることの裏返しだという視点が紹介される。

🔳個人は有事か平時かを読めない前提で備える
有事かどうかを正確に判断するのはプロでも難しく、コロナ禍のようにショックは予告なく訪れるため、個人投資家はタイミング当てではなく「常にゴールド10〜15％を保険として持つ」ような戦略的・機械的な配分が勧められる。

🔳ゴールド現物には没収・保管など独特のリスク
金の延べ棒は有事に国家からの徴収や没収の対象になりやすく、現金化のしづらさや保管場所の安全性（貸金庫でも内部犯行などのリスク）が問題となるため、形態や保管先を慎重に選ぶ必要があると注意喚起される。

🔳シルバーや海外保管など多様な選択肢
金が割高、銀が割安と感じるならシルバー比率を高める戦略もあり、信頼できる海外の保管拠点を利用したり、金を担保にファイナンスを受けられる仕組みなど、富裕層・投資家が実際に使っている高度な手法も存在すると述べられる。

🔳通貨分散と海外資産で「どちらに転んでも良い」設計
今後円安か円高か、米国覇権が続くか終焉するかは読めない前提で、海外不動産や外貨資産の比率を高め、円建て預金偏重を避けることで、どのシナリオでも致命傷を避けられるようなポートフォリオ設計が重要だと強調される。

🔳コミュニティと書籍での詳細な資産設計解説
動画ではゴールド・シルバーの具体的な買い方や保管方法、海外居住権や海外拠点づくり、小口からの外貨資産保有方法などをコミュニティで解説していると案内し、あわせてレイダリオ理論や資産段階別の運用法を詳述した自著も紹介して締めくくられる。 December 12, 2025

🔥 ポッドキャストでニキル・カマス氏と対談したイーロン・マスク氏は、「本当の通貨はエネルギーであり、ビットコインはエネルギーに基づいている」と語りました

🇸🇬 リップルは、シンガポール金融管理局（MAS）から決済事業拡大の承認を取得し、主要決済機関ライセンスのもとで、シンガポールにおける完全な決済サービス提供が可能となりました

🔥 グレースケールのチェーンリンクETFが、今週中に初の現物LINK ETFとして上場予定と、ETFアナリストのネイト・ジェラチ氏が伝えました

🚨 暗号資産の恐怖・強欲指数は、昨日の28（恐怖）から本日24（極度の恐怖）へと低下しました

🇺🇸 ソニー銀行は、2026年度までに米国でドル連動型ステーブルコインを発行する予定と、日経が報じました

🔥 デジタル資産のETPには、先週1週間で10.7億ドルの純流入があり、4週連続の資金流出から反転しました（CoinShares）

🐋 初期のイーサリアム大口保有者が、10年間の沈黙を破り、約1億2,000万ドル相当の4万ETHをステーキングしました

🚨 ビットコインは、2025年11月にマイナス17.67％の下落となり、過去で2番目に悪い月間成績を記録しました（Coinglass）

🔥 BitMineは先週だけで9万6,798ETHを追加し、保有総量は372万6,499ETH、現金8.82億ドルを保有しています

🚨 Kalshiは、Solana上でトークン化されたイベント予測契約の売買をサポートするようになりました

🇺🇸 バンク・オブ・アメリカは、FRBが来週利下げを行うと予想しています

🔥 ヴァンガードは、これまでデジタル資産に否定的でしたが、火曜日から顧客が暗号資産ETFにアクセスできるようプラットフォームを開放します

🔥 グレースケールは、初の現物チェーンリンクETFを明日にもローンチ予定です December 12, 2025

🚨 これは本当に本当に本当にひどい!!!

倭国は30年続いた世界的な金融均衡を破綻させようとしており、時間は刻々と過ぎている。

本日、倭国の20年国債利回りは2.94%に達し、史上最高値を記録した。

この数字は、30年間にわたり世界市場、年金、そして資産バブルを形作ってきた超低金利時代の終焉を告げるものだ。

そして、その影響は…残酷だ。

倭国の債務残高はGDP比263%、約10兆2000億ドルに上る。

この巨額の債務を乗り切ることができたのは、金利がほぼゼロに固定されていたからだ。

金利が2.75%になると、計算は劇的に変化する。

債務返済コストは10年間で1620億ドルから2800億ドルへと膨れ上がる。

これは、利払いだけで政府歳入の38%に相当する。

近代史において、債務不履行、債務再編、あるいは深刻なインフレを伴わずに、このような債務管理を行った国は存在しません。

しかし、市場がまず実感するのは次の点です。

倭国は3.2兆ドルの対外資産を保有しています。

米国債だけでも1.13兆ドル以上を保有しています。

倭国国債の利回りがほとんどゼロだったため、倭国は対外債務を購入しました。

現在、倭国国債は実質的な利回りを生み出しており、ヘッジ後の米国債は倭国の投資家にとって実際には損失となっています。

つまり、資金還流は感情的なものではなく、計算上の問題です。

モデルによると、18ヶ月以内に約5,000億ドルが世界市場から流出すると予測されています。

さらに、円キャリートレードがあります。約1.2兆ドルが円で安価に借り入れられ、世界中の株式、仮想通貨、新興国市場など、利回りのあるあらゆるものに投資されています。

倭国の金利が上昇し、円高になると、これらの取引は悪影響を及ぼします。

ポジションは解消されます。

強制売却が加速します。

否定しがたい事実がいくつかあります。

- 米国債と倭国債の利回り格差は、半年で3.5%から2.4%へと縮小しました。2%近辺で推移すると、倭国の資金は大量に本国に流入します。FRBの意に反して、米国の借入コストは急上昇します。

- 日銀は12月18日に会合を開きます。追加利上げの可能性は十分にあります。

もしそうなれば、円高が進み、キャリートレードで再び6%の損失が発生します。マージンコールが至る所で波及します。

- 倭国は紙幣増刷では抜け出せません。インフレ率は既に許容水準を超えています。
紙幣増刷 → 円安 → 輸入インフレスパイラル → 国内危機。

倭国は債務の罠と通貨の罠に挟まれており、出口は狭まりつつあります。

30年間、倭国の利回りは世界金利を人為的に低く抑える錨の役割を果たしてきました。

1990年代半ば以降に構築されたポートフォリオはすべて、ひっそりとこの錨に頼ってきました。

今日、それが崩れ去りました。

人々がまだ気づいているかどうかに関わらず、世界は全く異なる金利体制へと移行しつつあります。これは、かつて経験した投資家のほとんどいない状況です。

各市場が今後どのように反応するかが、世界の金融の次の時代を決定づけるでしょう。 December 12, 2025

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ビットコイン（BTC/USD）
90,000ドルを割る急落が発生。
ただし、その後はすぐに買い戻され、
91,000ドル台まで回復しています。

今は上下に振れつつも、
アジア市場が落ち着いていた影響で、最終的には小幅にプラスへ。

取引量が少ない時間帯に大きな売りが出た
自動売買が反応
ロスカットが連鎖して一気に下へ

👉 つまり、薄い時間に一気に崩れた典型的な急落。

FRBの利下げ期待で、ビットコインにも買いが入りやすい
一部企業が「金＋ビットコイン」を組み合わせた財務戦略を発表
→ ビットコインが代わりの資産としてさらに注目されている

👉 短期は乱高下、でも長期はポジティブ材料が多い状況。 December 12, 2025

FRBは、毎月400億ドルの国債を正式に購入するとの見通しです。

国債買い入れ＝積極的な利下げと金融緩和策の推進を意味します。

Bitcoinや暗号資産にとって強気材料となります！ https://t.co/2CPqojbfjv December 12, 2025

FRB利下げ、日銀利上げに、市場は折り込み済みで動いてるつーか、その後の対応に備えてるって感じする。
自分は、余剰資金貯め、毎月オルカン2年民やが、市場の動向が面白いからが＋され積み立てしてる感ある。別に明日、50%暴落しても、50%高騰しても、何も自分変わらんからな。 December 12, 2025

今年60歳で、楽天証券から退職し、投資歴は25年です。
📅【明日の倭国株市場、私なりのシナリオ予想】👀

明日は日経平均株価、やや上昇の可能性あり — 理由は下記 🎯

Nomura などが、Federal Reserve（FRB）の利下げ観測を再確認し、米国株高への期待が強まっているため。
ただし、直近で発表された倭国の第3四半期GDPが前年比で大きく縮小しており、国内経済の先行き不透明感も根強い。
円安・高金利の動きと、海外マクロの不透明性を考えると、為替や債券利回りの動きにも注意が必要。

📌 個人的な注目銘柄は、輸出関連・半導体・ハイテク株 — 米国の株高 + 円安の追い風で、短期的な上振れ余地がありそうです。
「なぜ料金を取らないのか？」とよく聞かれますが、株情報の発信はあくまで私の趣味だからです。
私たちは経済的に困っていないので、すべてのサービスを無料で提供しています。
👍 もし良ければ、いいねとフォローしていただけるととても嬉しいです！
私のフォロワーの皆さんには、無料で株の相談や高品質な銘柄コード、買い時の情報を特別にお届けします！
#倭国株 #日経平均 #明日の予想 #株式市場 #投資情報 December 12, 2025

s&p500は横ばい。FANG+も横ばい。ただマグニフィセント7は明暗が分かれた。メタとエヌビディアは超大幅上昇。アップルは大幅下落。「最高値圏だから利益確定売り」「来週FRBの利下げ期待で買い」と売り買いの声が交錯している。コツコツしか勝たん。良い一日を https://t.co/fypTxOHYPy December 12, 2025

↓4213.91 押し目long↓

根拠（世界 × 心理 × チャート）

①FRBの流動性供給 → 下がりにくい市場環境
②灰色BOXはずっと攻防が続いている“流動性帯”
③実体で4213.91を抜いた瞬間、ショートの損切りが貯まる
④その“損切り燃料”を回収した押し目が最も安全
⑤大衆は上ヒゲを見てショートする → それを踏み上げる形が本命 December 12, 2025

利下げ見込む市場、内部は意見対立　難所のFRB、年内最後の会合へ https://t.co/YyWkD2Q8Wm

米国の中央銀行にあたる米連邦準備制度理事会（FRB）は9、10の両日、金融政策を決める連邦公開市場委員会（FOMC）を開く。 December 12, 2025

🦔 FRBの利下げに対する債券市場の反応は極めて異例だ。
FRBが9月に利下げを開始して以来、10年債利回りは約0.5ポイント上昇して4.1％に、30年債は0.8ポイント以上上昇している。
通常、FRBが短期金利を下げれば、長期金利も追随して下がる。
FRBはすでに1.5ポイント利下げして政策金利は3.75〜4％になり、水曜日にもさらに0.25ポイントの利下げが見込まれている。

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なぜこうなっているのか

市場はFRBが利下げを始めるよりはるか前から「利下げ」を織り込んでおり、10年債利回りは2023年末にピークをつけていた。
FRBはインフレがなお高止まりする中で利下げを進めており、その結果、景気後退リスクが低下し、長期金利が大きく低下する余地を制限している。
•タームプレミアム（長期債に追加で求められるリスクプレミアム）は、利下げ開始以降ほぼ1ポイント上昇。
•債券トレーダーは「インフレがまだ高いのに、FRBが利下げしすぎているのではないか」と警戒している。
•トランプがFRBに利下げ圧力をかけるのではないか、という懸念もある。

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筆者の見解（My Take）

債券市場は、インフレが本当に抑え込まれているとは信じていない。

FRBが利下げしているのに長期金利が上がるということは、
どこかがおかしい——誰かが間違っている。
•コアPCEは2.8％で、依然としてFRBの2％目標より40％高い水準。
•その状況でFRBは利下げをしている。
•債券投資家はより高い利回りを要求しており、それはリスクを見ているからだ。

タームプレミアムが1ポイント近く上昇したということは、
インフレ懸念と巨額の米国債務負担により、長期債保有の対価をもっと要求しているということだ。

ここにパラドックスがある：

FRBは景気を支えるために利下げをしているのに、
債券利回りが上昇すると、結局は家計と企業の借入コストが上昇してしまう。

•住宅ローン
•クレジットカード
•企業の借入

これらはすべて米国債利回りと連動する。

FRBはイールドカーブの“長期側”を制御できなくなりつつある。
しかし、人々の実際の借入コストを決めるのは、その“長期側”なのだ。 December 12, 2025

株価、住宅、金、マネーサプライは史上最高。物価はFRB目標を継続して上回る。QTは既に終了し、今週は再利下げ。金融緩和の再開と流動性拡大により、資産価格の高騰とインフレは更に進む。これ以上どこまで膨らむのか。その先に何があるのか。楽観の裏で試練は近づいている。 https://t.co/pgGfT4wApF December 12, 2025

米FRB 9日から金融政策決める会合 利下げ決めるとの見方強まる
https://t.co/cTa40ehah1 #nhk_news December 12, 2025

結論から言います
パウエル追加強行利下げ+クリスマスラリー→爆上げシナリオ
12月に仕込め、逃げてる場合じゃあないぞ
なぜ利下げ強行なのか。
労働市場が急速に悪化したため。
ADP雇用32000人マイナス
小規模企業の雇用は12万人減
→雇用が壊れ始めたらFRBは利下げを止められない、遅れれば完全に不景気いりするため。
そして9月PCEを見てもインフレは落ち着いていてハト派タカ派に決定的な材料がない
→パウエルが強行突破する形の利下げ敢行
今回の利下げは景気悪化の回避
また12月中に仕込み場(下落)が来ます。
そんとき仕込め December 12, 2025