asp 芸能人
0post
2025.11.24 01:00
:0% :0% （30代／男性）
人気のポスト ※表示されているRP数は特定時点のものです
このレンズが一番好きかも
SIGMA fp L
NOKTON 40mm F1.2 Aspherical II https://t.co/1zShuMCJNz November 11, 2025
3RP
🟧New Item Release🟧
ASPアシスト12 ウェポンラックをリリースします
https://t.co/GzJL68Nixy
３ｍｍ接続穴を基点としてさまざまな武器を搭載・携行できるよう設計されたアイテムです
＜商品構成＞
・サーベルラック ×2
（角型1個／丸型1個）
・サーベルグリップ ×4
（差し込み口：Φ1.5mm）
・ロールバージョイント ×4
・グラップル ×1
・期間限定 ASP-45 カスタム（ホロサイト MOD＋）×1
本商品はあすぱら模型の中でも難易度が高く、上級者向けとなります。
グラップルの組み立てには、別途 Φ1mm の丸棒が必要です（スチロール樹脂製を推奨）
また、可動部の渋みを確保するため勘合はタイトな設計です。
組み立ての際には、Φ1mmドリル刃を装着したピンバイスをご用意いただくと安心です。
ウェポンラックには、従来よりも摩耗を抑えられるレジンを採用しており、これまでと比較して靭性（粘り強さ）が向上しています。
しかし、レジン素材の特性上、可動や繰り返しの組み換えによる摩耗・緩みを完全に避けることはできません。
そのため、角度を決めた後は瞬間接着剤などでしっかりと固定していただくことを推奨いたします。
商品パッケージのQRコードから、組み立て手順や解説を掲載したブログをご覧いただけます
発売は近日です
#あすぱら模型 November 11, 2025
1RP
記憶體產業疑慮Q&A
2025/11/21
💎訊息內容
在全球記憶體類股出現較大幅度修正後，我們整理並回覆近期投資人所關注的疑慮。
💎評論及分析
1. Q: 長鑫存儲(CXMT)是否可能重新擴產DDR4?
A: CXMT目前僅保留約20kwpm的DDR4產能供GigaDevice代工使用，而其2026年超過90%的產能將轉向G4製程。根據我們了解，CXMT並未在G4製程規劃DDR4產品，即便此刻重新啟動DDR4開發，自設計到量產仍需約一年。考量2027年DDR4約80%以上位元需求將來自Consumer應用，我們認為CXMT沒有重新擴產DDR4的動機與經濟誘因。
2. Q: CXMT是否有計畫擴產DDR5/LPDDR5，若擴產是否可能導致供需反轉?
A: CXMT的總投片預計由4Q25的280K僅小幅提升至4Q26的300K，投片主要用於生產DDR5/LPDDR5，屬於既有規劃，並非近期新增擴產。目前造成DRAM供不應求的核心為Server端需求強勁。然而CXMT現階段僅能量產DDR5 16Gb，其可支援的RDIMM(伺服器用記憶體)最高容量僅64GB，但2026年主流需求將轉向96GB與128GB，因此CXMT對於緩解Server DRAM供需吃緊的實質幫助有限。
3. Q: SK Hynix是否計畫於2026年將1cnm製程投片量擴大至當前的8倍?
A: 我們的供應鏈調查顯示，SK Hynix的1cnm製程投片量將由目前約20k提升至4Q26的100k，擴產幅度約5倍，主要用於生產DDR5 16Gb/24Gb、LPDDR5X 24Gb與HBM4e。然而，1cnm為SK Hynix現階段已量產的最先進製程，持續Ramp up屬既有規劃，其2026年整體DRAM投片量仍維持在約600k水位。
4. Q: Samsung是否計畫於2026年底將1cnm製程投片量擴大至200k，若情況屬實，是否可能導致DDR5供需反轉?
A: 我們的供應鏈調查顯示，Samsung的1cnm製程投片量預計於4Q26由原先規劃的140k提高至180k。然而目前Samsung並無1cnm DDR5/LPDDR5產品的明確送樣與量產時程，此次擴大1cnm投片主要用於HBM4生產。由於更多1cnm產能被HBM4所排擠，反而將使DDR5/LPDDR5供給進一步趨緊。
5. Q: 近期現貨價漲勢趨緩，是否意味後續合約價漲幅亦有限?
A: 我們在通路端了解到，當前原廠普遍惜售，現貨顆粒報價稀少，即使賣方願意報價，其價格也偏高，甚至高於調研機構統計的現貨最高價。由於現貨與合約價差距過大，買方難以追價，成交量因而極低。基於上述狀況，我們認為現貨價目前對於研判未來合約價的參考意義相對有限。
另一方面，在一個完整的上行循環中，現貨價往往會出現多段上漲。我們研判，隨下游客戶庫存去化至一定水位，加上中國政府預計於明年初公布新一年度預算，相關採購需求可望回溫，農曆新年期間現貨價可能迎來新一波漲勢。
6. Q: 為何當前上下游廠商對於DRAM/NAND Flash漲幅與漲價持續時間的看法出現明顯分歧?
A: 部分下游PC OEM與IPC廠商認為本輪DRAM與NAND Flash供應短缺屬暫時性現象，預期後續價格將逐漸鬆動，並認為2026年PC/NB/IPC出貨受記憶體漲價的影響有限。相較之下，ODM廠商對2026年PC/NB出貨展望則較為保守。
我們在2025/11/17發布的產業報告《通用型伺服器採購潮點燃記憶體超級週期》中指出：來自通用型伺服器需求上檔加速了價格推升以及缺貨預期。根據凱基供應鏈調查，美系CSP對於明年通用型伺服器採購大幅優於預期和歷史均值，其中以Microsoft最為積極，預期2026年美系CSP通用型伺服器出貨量可望挑戰年增50%。
我們認為，上下游觀點分歧的核心原因在於：本次記憶體需求上行並非由PC/NB/IPC所帶動，而是由Server端主導；因此各應用端在判斷後續需求時自然產生落差。
7. Q: 若DRAM/NAND Flash價格過高，是否可能反過來壓抑需求，進而導致供需反轉、價格崩盤?
A: 過去記憶體漲價通常難以維持多季，主因需求集中在手機與PC，而記憶體約占手機/PC BOM Cost的10-20%，品牌廠與OEM在承受成本壓力後不得不調漲終端售價，進而壓抑需求。
然而本輪上行循環的驅動因素由Server主導，美系CSP的採購行為對價格的敏感度遠低於終端消費者，因此需求彈性較低。我們認為，本次需求結構明顯不同於過往手機/PC主導的循環，記憶體價格上行有望維持更長時間，而非快速反轉或崩盤。
8. Q: 當前記憶體類股評價是否仍有進一步上修空間?
A: 我們在2025/11/17發布的產業報告《通用型伺服器採購潮點燃記憶體超級週期》中指出：2026年全年記憶體將維持供不應求，其中3Q26為最為吃緊的季度，DRAM/NAND Flash供需比分別為90.17%/90.12%。此外，我們在2025/11/03的南亞科報告《別讓歷史經驗限制了你對合約價漲幅的想像》中亦強調，2026年全年DDR4將維持約28%的供需缺口。
我們當時預估4Q25-2Q26 DDR4 8Gb合約價將上升至7.5/10.0/12.0美金，2H26則維持在12.0美金。然而隨著DDR5顆粒價格持續大幅上漲，Consumer端升級DDR5的意願放緩，DDR4將因此受益而具備進一步上漲的可能。我們目前認為，南亞科1Q26 DDR4 8Gb季合約價有望季增65%以上，且DDR5將於2H26持續上漲，則DDR4顆粒亦具備同步續漲的空間。
若DDR4顆粒於2H26續漲，則南亞科、華邦電等相關公司之ASP與EPS均將進一步上修，股價亦有望在獲利預期上調的驅動下進一步Rerate。 November 11, 2025
なかなか動画におさめられない名シーン。
サーシャが天才なのでぜひ見てください😚
天才サッちゃんの日常 #文鳥 #桜文鳥 #shorts #javasparrow #文鳥らいふRS https://t.co/cNeddvJ89s @YouTubeより November 11, 2025
ASPのiD PHOTOS、2毎回だけ買ったけど大優勝だったので大満足。可愛いー！！！vol1は最推し出なかったからね…… https://t.co/xgZ5Zfc6rK November 11, 2025
＜ポストの表示について＞
本サイトではXの利用規約に沿ってポストを表示させていただいております。ポストの非表示を希望される方はこちらのお問い合わせフォームまでご連絡下さい。こちらのデータはAPIでも販売しております。
倭人速報公式アカウント
