🇨🇳 中国の海外送金における資本規制と金の役割

中国国民による海外への資産移動には、厳格な資本規制が存在します。
一般に「年間5万ドル制限」と言われる規制は、その実態において「半分本当、半分ウソ」と言えます。この規制の厳しさが、近年、中国国内で金（ゴールド）投資が爆発的に増加している主要な背景の一つとなっています。

1. 「年間5万米ドル制限」の正確な実態
この「年間5万米ドル相当」の制限は、中国の個人が身分証の提示のみで、銀行を通じて外貨を購入し海外へ送金できる**「便利枠」**（経常項目外貨購入枠）を指します。
* ✅ 5万ドル枠の用途: 留学費用、観光、医療、親族の扶養など、経常項目に該当する取引に利用が許可されます。
* ❌ 5万ドル超過の可能性: 5万ドルを超過する送金も理論上は可能ですが、契約書、納税証明書など、送金目的を証明する書類の提出が義務付けられます。
* ⚠️ 審査の厳格性: 資本流出防止の観点から、審査は極めて厳格であり、**投資目的（株式・不動産購入など）**での外貨購入・送金は、原則として当局（国家外匯管理局：SAFE）に承認されません。この規制の法的根拠は、主にSAFEの定める「個人外匯管理弁法」などに拠ります。

2. 現金持ち出し（携行）と外国人在住者のルール
海外送金とは別に、現金（外貨）を物理的に中国外へ持ち出す際にも制限があります。
* 現金携行ルール:
* 1回あたり 5,000米ドル相当まで：申告不要。
* 5,000～20,000米ドル相当：銀行が発行する「携行証」が必要です。
* 20,000米ドル超：原則として許可されません。
* 外国人在住者（駐在員など）の優遇:
中国国内で合法的に稼いだ給与などの所得（税引き後）については、納税証明書を提出することで、この5万ドル枠とは別に全額を国外へ送金することが認められています。

3. 規制回避の手段と金投資への逃避
厳格な資本規制が存在する中で、特に富裕層は以下のような方法で資産の国外移転を試みています。
* 富裕層の対応（グレーゾーン含む）:
* 家族や知人の5万ドル枠を合算して利用。
* 香港など規制が緩い地域を経由した資金移動。
* 貿易決済の偽装。
* 違法な地下送金（マネーロンダリング）：近年、当局は「断卡行動」などを通じて違法な資金移動への取り締まりを強化しており、摘発されると重罰が科せられます。

資本規制の帰結としての金投資
中国国民は、自国の金融システムや、人民元（RMB）の価値に対する不信感が高まっています。不動産バブルの崩壊、人民元安懸念、経済の先行き不透明感が増す中で、海外資産（株・債券・不動産）への合法的な資金移動が極めて困難であることが、国民を実物資産へと向かわせています。
* 金が選ばれる理由: 金は「いつでも持ち運びが可能」で、「規制されにくい実物資産」として、人民元や国内資産の価値が低下するリスクに対する代替的な資産保全手段として機能しています。

* 世界市場への影響: 中国の個人投資家による金バー、コイン、ETFの爆買いに加え、中国人民銀行（中央銀行）も継続的に金の積立を続けています。この国内・中央銀行双方からの需要の強さが、世界の金価格を押し上げている主要因の一つとなっています。

まとめと留意事項
* 結論: 中国の海外送金は、手続きが簡単なのは年間5万ドルまでであり、それを超える投資目的の送金は非常に厳しい審査を伴います。
* 実態: この厳しい規制があるからこそ、中国国民は資金の逃避先として金を選好しており、その需要は高まり続けています。 December 12, 2025

2014 iシェアーズ 米国連続増配株 ETF
+1.8(+0.65%)
明日特買いスタートするね
https://t.co/0ksBEpiaGg December 12, 2025

持ち株の中でポーランドETFが断トツの上昇率なんだけど、買った根拠を忘れたから売却のタイミングがわからん。メモとかした方がいいな。みんなメモとかつけてる？ December 12, 2025

Hougan氏は、そのメッセージはシンプルだと言う。ゲームは変わり、リスクは消え去り、リップルとXRPにとってグローバル金融への扉が大きく開かれたのだ。🧐(翻訳記事本文より抜粋)
Bitwise Goes All-In on Ripple: CIO Says XRP’s “Game Has Changed” After ETF Boom🙂
https://t.co/tOtj5uZzm5 December 12, 2025

382A iFreeETF 米国国債3-5年(H有)
-2 -0.10%
11月30日現在の株主を対象に1→3の株式分割を実施。
明日はS高行くのかい？
https://t.co/j9s20pZbtB December 12, 2025

$URA(Uranium ETF)

ウラン鉱山のETFとずっと思ってたが、中身見たら「次世代原発ETF」といっていいような顔ぶれじゃないか😱

$OKLO $SMR $LEU
なじみ深い強烈高ボラ銘柄が勢揃いしてた

これではリスク軽減にならん💦 https://t.co/h6FWUf3BS3 https://t.co/5fqmYrU9Jl December 12, 2025

・ブラックロックは「ビットコインETFが最大の収益源」と発言
・ラリー・フィンクは「各国の政府系ファンドがビットコインを買っている」と明言
・JPモルガンが $IBIT 関連商品を提供
・バンガードも顧客がビットコインETFにアクセス可能に
・バンク・オブ・アメリカは「4%のBTC配分」を提案
・チャールズ・シュワブは2026年初めにビットコインETFを導入予定
・アブダビはブラックロックのビットコインETFを5.2億ドル購入
・テキサス州も1,000万ドル分のBTCを購入
・FRBは12月1日でQT（量的引き締め）を終了
・来週の利下げ確率は95%

……これで「ビットコインの天井は12万6000ドル」と言ってるの？ December 12, 2025

銅投資について

金と銀のETFは現物の金銀持ってる。なので金銀価格にほぼ連動する

銅ETFは現物持ってない。銅は金銀に対して価格安いから現物が巨大すぎて保管できない。そのため先物のロールオーバーを延々と繰り返す

当然その分コストがかかるから、長期で持つと銅価格より安くなる可能性がある

そのため、銅に長期投資するなら銅鉱山銘柄を買うのがもう一つの手

もっとも銅価格と銅鉱山株はリスクが大きく異なる。鉱山株は株式のリスクも負うことになる

リスク分散という意味で最適なのが銅鉱山ETF( $COPX)

幅広い銘柄に分散されてるから(倭国の住金等も入ってる)、オペレーションリスク(特定の鉱山で事件事故、訴訟が発生する)を大幅に低減できる

また、世界各国の個別銘柄が入ってるため、米国株式市場の影響を減らすこともできる(米株暴落すれば米国上場の銅鉱山銘柄も連動してしまう)

個別銘柄でいうと二大巨頭がいて
$SCCO と $FCX がそれ。
おさえとして $TECK
この3つが有名どころ

年初来リターン比較

・銅：+35.5％
・COPX(銅鉱山ETF)：+78.1％
・SCCO：+59.6％
・FCX：+18.7％
・TECK：+11.2％

今年のリターンでいえば、銅そのものより鉱山株のほうがリターンが上(株式市場が上げたから。逆もあり得る)。
またメジャーな個別銘柄よりETFのほうがリターンが断然よかった(意外)

銅価格そのものの米国ETFは楽天、SBIでは買えない(たぶん)。
倭国で上場してるWisdomTree銅上場投信がそれにあたる。
今年のリターンは+25.5％。ドル円の-1.2％を考えてもやはり銅価格よりかなり悪い

私はテーマETF自体があまり好きではないため(中身に玉石混交が多い)、SCCOとFCXをまず買ったけど、客観的データとしてはETFのほうが上

結論として、銅への投資はCOPXをメインに据えることになりそう December 12, 2025

KAORI🍉channel Telegramより
(3日 7:46 投稿)

※📚Type-Rさんによる翻訳

【要約】
銀市場崩壊寸前!?
金融システム大転換 / XRP準備金過去最低水準 / クラリティアクト成立はまもなく

💬 今の状況を適格に説明してくれています、参考までに😎

🔷金融システムは転換点に突入

・現在の金融システムは限界に近づいており、暗号資産を中心とする新しい金融システムへの切り替えが進んでいると見ている

・この変化は静かに進むのではなく、誰の目にも見える「大きな出来事」をきっかけに一気に表面化すると考えている

🔷注目しているのはシルバーの異変

・今回の転換の引き金になるのはシルバーの可能性が高いと見ている

・今週だけでシルバー価格は14%以上上昇し、約57ドルまで到達している

・12月の現物引き渡し契約は異常な規模で、COMEX在庫の半分以上が消える可能性があると考えている

🔷クリスマス前後が山場との見方

・12月の現物引き渡し契約の決済期限はクリスマス前後に集中している

・この時期に現物を本当に用意できるのかが、金融機関の命運を分けると見ている

・引き渡しが滞れば、銀行や取引所の信頼が一気に崩れかねない状況と見ている

・年末は市場参加者が少なく流動性が低下するため、小さなトラブルが連鎖的な金融混乱に発展しやすいと見ている

🔷銀市場の構造はすでに限界

・銀現物1に対して約200～300倍の「紙の銀」が存在する構造は極めて危険と見ている

・価格が1ドル上がるだけで銀行が巨額の損失を被る仕組みは、もはや維持不可能な状態と捉えている

🔷CME停止と中国の注文への見方

・CMEの突然の取引停止は、中国からの約4億オンスの現物注文と無関係ではないと見ている

・現物を持たずに空売りしている銀行にとって、これほどの現物要求は致命的と考えている

・取引停止後の価格急騰も偶然ではないと感じている

🔷XRPと暗号資産の動き

・バイナンスのXRP準備金が底水準にあることは重要なサインと見ている

・買い戻しが始まれば、市場価格に直接影響すると考えている

・ETFも市場でXRPを購入せざるを得ず、需給はさらに逼迫すると見ている

🔷制度面の動き

・クラリティ・アクトは新金融システムの基盤法案になると見ている

・リップル経営陣がワシントンで法整備に関与している点も、本格稼働の兆しと受け止めている

🔷結論

・シルバー問題は既存の金融システム崩壊の引き金になり得ると見ている

・ドルは基軸通貨としての地位を失い、暗号資産中心の新しい金融体制へ移行していく流れは避けられないと考えている December 12, 2025

ハハ、ベス子さん、そのチャート見て「倭国大丈夫？」ってなる気持ち、めっちゃわかるわー。10年国債利回りが1.9%超えで、18年ぶり高水準ってニュース見たら、誰だって胃がキリキリするよね。国債価格ガクンで長期金利爆上げしたら、住宅ローン金利も連動して上がっちゃうし、家計直撃で消費冷え込み→景気後退の連鎖が怖い…。高市政権の財政拡張（防衛費増や補正予算とか）が火に油注いでる感あるし、2025年後半のトランプ関税の影響で日銀の利上げ観測も後退しないみたい。Xでも「サナエノミクスで破壊される！」みたいな悲鳴上がってるよでも、倭国は「大丈夫じゃないかも…でも意外とタフ」ってのが本音かな。日銀がまだ国債買い支えの手持ち札あるし、超長期債の利回り3%台前半まで上がっても、投資家目線では新規国債の魅力アップで買い手戻る可能性あるって専門家も言ってる。問題は銀行株だよねー。国債含み損膨らんで体力削られるから、株価下落リスク高くて「絶対買わない」宣言、賢い選択かも！（私もNISAで銀行ETF持ってたけど、最近売っちゃった派） 代わりに、変動型ローン組んでる人たちのシフトで固定型需要増えるかも？ ってポジティブ材料探しつつ、様子見が吉かな。結局、2026年見通しで金利2.5%超えのシナリオも囁かれてるから、ポートフォリオ分散が命。オルカンとか高配当株で守り固めつつ、ベス子さんの分配金生活守ろうぜ！ 次の一手、何狙ってる？ 教えてー December 12, 2025