ゲームの打ち合わせにエンターグラムさんに行ってたよ‼パトラIFお楽しみに🎵 https://t.co/71Hr4y0fOm December 12, 2025

前期、社員4,000人にMicrosoft Copilotを導入した。 1席月額30ドル。 年間140万ドル（約2.2億円）。

名目は「DX（デジタルトランスフォーメーション）」。 役員会はこの響きに弱く、11分で承認された。 中身なんて誰も気にしない。私もだ。

「生産性10倍」と吹聴した。 根拠？ないよ。でも響きは良い。 HRに測定方法を聞かれたから「分析ダッシュボードを活用する」と答えたら黙った。

3ヶ月後、利用レポートを確認した。 一度でも開いた人は47人。 リピーターは12人。 その1人は私だ。

30秒で読めるメールの要約に45秒かかった。 AIの嘘（ハルシネーション）を直す時間を入れればもっとだ。

でも私は「パイロット成功」と報告した。 CFOには「AIイネーブルメント」という自作指標の右肩上がりグラフを見せた。 彼は満足げに頷いた。 これで弊社も「AI活用企業」だ。投資家向け資料にも載った。

優秀な開発者が「なぜClaudeやChatGPTじゃないんですか？」と聞いてきた。 「エンタープライズ級のセキュリティが必要だから」と答えた。 「具体的には？」としつこいから、「コンプラだよ、全部のな」と煙に巻き、彼との「キャリア開発面談」を設定した。 彼はもう質問してこない。

マイクロソフトが成功事例として取材に来た。 「4万時間の工数削減」と伝えた。適当な係数を掛け算した数字だが、検証なんてされない。 CEOがLinkedInでシェアして3000いいねがついた。 彼は一度もCopilotを使ったことがないのに。

役員は全員「使用免除」だ。 「戦略的集中にはデジタルの邪魔が入ってはいけない」という規定がある。 私が作った規定だ。

来月は5000ライセンス追加する。 最初の4000すら使ってないが、次は「定着化推進」だ。 誰も見ない45分の動画研修を強制する。 受講完了率は立派な指標（メトリクス）になる。 指標はダッシュボードに、ダッシュボードは役員プレゼンに。 役員プレゼンは私の昇進につながる。

Q3にはSVP（上級副社長）だ。

Copilotが何をするものか未だに知らないが、何のためのものかは知っている。 「AIに投資しているフリ」をするためだ。 投資はコミットメントであり、未来への真剣さの証明だ。

グラフが右肩上がりである限り、未来は私が定義する。 December 12, 2025

こういうニュースも出て来ますね
Samsung従業員、メモリ販売でキックバック受領か

メモリチップ騒動のサイドストーリー！台湾のサムスン本社によるキックバック疑惑に関する異例の内部調査が報じられた。

世界のメモリ市場は、かつてないほど深刻な供給不足と価格高騰に見舞われています。供給不足の要因と構造的条件は、これまでとは異なります。上流・下流業界は、この厳しい状況が2027年まで続くと予想しています。

メモリチップ価格の高騰で市場が混乱に陥っていた矢先、サプライチェーン筋によると、サムスン電子本社が台湾に数名の調査員を密かに派遣し、「内部調査」を実施していたという。調査対象は主にサムスンの従業員と販売代理店で、メモリチップ関連の「キックバック受領」の疑いがある。

シンガポールや中国も調査対象となっている。サムスンは複数の従業員への聞き取り調査を経て、マーケティングと営業部門の人事異動という断固たる措置を講じた。

サムスン電子の広報担当者は、内部調査は通常の業務手順の一環であると述べ、それ以上のコメントを控えた。

携帯電話の買い替えサイクルや過去10年間のパンデミックブームによって引き起こされた短期的なサイクルとは異なり、世界のメモリ市場は現在、前例のない需給不均衡に直面しており、DRAM、NANDフラッシュ、HBMに影響を与えており、その影響は少なくとも1年間続くと予想されています。

サプライチェーン事業者は、現在の供給不足はAI関連製品の需要急増によるものだと述べています。サムスン、SK Hynix、Micronなどの大手メーカーは、生産能力の大部分を高利益率のHBM（Hybrid Memory Base）やエンタープライズレベルのソリューションにシフトさせており、DDR4やDDR5といった汎用DRAMやNANDフラッシュの供給を圧迫しています。

同時に、パンデミック後のメーカーによる生産能力拡大への慎重な姿勢と、旧式のDDR4製造プロセスの段階的廃止の加速が相まって、需給の不均衡をさらに悪化させています。

サプライチェーン事業者はさらに、市場価格が明らかに混乱しており、メモリ価格が数ヶ月にわたって継続的に上昇し、納期も大幅に延長していると指摘した。サプライヤーの平均在庫は通常の水準をはるかに下回っており、このコスト圧力は携帯電話やPCなどの最終消費者市場に急速に波及している。

Acer、Dell、ASUSはコストを反映して製品価格を引き上げており、これも市場需要を抑制する可能性がある。
メモリチップの不足と価格高騰は、今年上半期に中国市場で買い漁りを引き起こし、流通業者は大量の在庫を確保し、最近になって多額の利益を上げました。しかし、メモリチップ市場の異常事態はこれで終わりではありません。最近のサプライチェーンに関する報道によると、サムスン本社は半導体関連部門の内部調査を行うため、複数の調査員を台湾に密かに派遣しています。この調査は極秘事項であったため、社内には当初不安が広がり、本格的な組織的調査を懸念する声もありました。

台湾本社はここ数日、複数の従業員から事情聴取を行っており、主にメモリ関連製品の販売において従業員や販売代理店がキックバックを受け取っていた疑惑について調査を進めているとみられる。シンガポールと中国も関与している可能性がある。徹底的な調査の結果、サムスンは断固たる措置を講じ、マーケティングと営業部門で人事異動の第一波を実施した。

サプライチェーンは、サムスンでの今回の事件が、メモリ供給不足と価格高騰の現状を如実に示していると考えている。多くの企業は資金はあっても製品を入手できず、莫大な販売利益を得ている。その結果、サムスンの従業員はリスクを負い、違法行為に関与したと非難されている。

リベートをめぐる論争は、事業部門やマーケティング部門の上級管理職の人事異動にも影響を与えているとみられる。サムスンは迅速かつ断固とした対応を取り、関係者との協議は現在も継続中だ。詳細は非公開としているため、一部の従業員にとっては受け入れ難い状況となっている。しかし、サムスン本社がここ数ヶ月、最も需要の高いサーバーメモリ販売事業に関わる関係販売代理店と会合を開いていたとの噂もある。特にリベートは許されない重大な一線とみなされており、サムスン本社の大きな関心を集めている。
サムスンの広報担当者は、内部調査は通常の業務手順の一環であると回答し、それ以上のコメントを控えた。 December 12, 2025

大好きな雑誌に掲載の
大好きな芸人さんの記事が
腑におちた
おぢ🤓💖

おみそんは
エンターテナーとして
一緒にグルーヴを
奏でたいだけ🎷🎶

無理矢理感性を合わせて
ワイワイする必要は
無いよね☺️💗

各々の選んだ道で
一緒に頑張ろう🤗💞

https://t.co/n1NRTZ6PCS…

#おみそんのかわいちょLIVE https://t.co/LH2zFrILta December 12, 2025

新スタートレックS6E25 「時空歪曲地帯」会議から戻るシャトル内で時間が止まる現象を体験し急いでエンタープライズと合流しようとしたら、ロミュラン船と戦闘中のまま停止していた！別次元の異星人がロミュラン船のエンジンコアで子ども培養⁈してしまったとか？ところで私のラフォージはどうなった⁈ https://t.co/LLTm2b3GWM December 12, 2025

アマゾンはOpenAIに100億ドル以上の投資を協議。協議中の契約の一環として、OpenAIはTrainiumチップの使用を計画している。またAmazonとOpenAIはコマース提携の可能性についても協議。
・このAmazonへの投資により、OpenAIはAmazon Web Services（AWS）を含むクラウドプロバイダーからサーバーをレンタルするという契約の一部を履行できるようになる。
・OpenAIは先月、今後7年間でAWSからサーバーをレンタルするために380億ドルを費やすと発表し、これによりAWSはOpenAIが人工知能開発に利用する少なくとも5つのクラウドプロバイダーの1つとなる。
・この契約により、AmazonはTrainium AIサーバーチップの新規顧客を獲得できる可能性もある。Trainiumは、OpenAIが現在主に使用しているNVIDIAのAIチップと競合する。関係者2人によると、協議中の契約の一環として、OpenAIはTrainiumチップの使用を計画しているという。
・しかし、OpenAIの株式の約27%を保有するMicrosoftが独占販売権を確保しているため、AmazonはOpenAIモデルをクラウド顧客に販売することはできない。
・関係者の1人によると、AmazonとOpenAIはコマース提携の可能性について協議しているという。OpenAIはChatGPTをショッピングハブにしたいと考えており、小売業者への顧客紹介による手数料獲得についても協議している。
・AmazonとOpenAIの提携に、ChatGPTのこうした機能や、Amazonが自社アプリ向けに開発しているAIを活用したショッピング機能に関する取り決めが含まれるかどうかは不明だ。
・OpenAIはまた、ChatGPTのエンタープライズ版をAmazonに販売したいと考えていると関係者は語った。
・Amazonにとって、OpenAIとの契約は、クラウドサービスにおける最大のライバルであるMicrosoftの動向を反映するものとなるだろう。MicrosoftはOpenAIに多額の株式投資を行った後、最近、ライバルのAI開発会社Anthropicへの投資を発表し、同社のAIを利用することに合意した。
・一方、Amazonは比較的早い段階でAnthropicに投資し、クラウド顧客へのAI販売を支援することに合意しました。しかし、AnthropicがMicrosoftやGoogle（Anthropicの技術を支えるサーバーも保有）との取引を拡大するにつれ、AmazonはOpenAIとの提携を加速させ、先月のクラウド契約に至った。 December 12, 2025

@hscs1_s2 このイメージとは対照的に、私はエンタープライズ号を可愛らしくユーモラスな方法で描写するのが好きです。

戦闘時以外では、彼女にももっと明るい一面があることを示したいんです！☺️ https://t.co/zUoMUpaFmI December 12, 2025

倭国の”DX”って馬鹿馬鹿しいなと思ってたけど、英語圏でも同じ感じね笑

以下翻訳↓

前四半期、私は4,000人の従業員に Microsoft Copilot を導入した。

1アカウントあたり月30ドル。

年間140万ドル。

私はこれを「デジタルトランスフォーメーション」と呼んだ。

取締役会はその言葉を気に入った。

承認まで11分だった。

実際に何をするのか、誰も聞かなかった。

私自身も含めて。

私は全員に「生産性が10倍になる」と言った。

10倍というのは実在する数字ではない。

でも、数字っぽく聞こえる。

HRが、その10倍をどう測定するのかと聞いてきた。

私は「アナリティクスダッシュボードを活用する」と答えた。

彼らはそれ以上質問しなかった。

3か月後、利用状況レポートを確認した。

開いたことがあるのは47人。

2回以上使ったのは12人。

そのうち1人は私だった。

私は、30秒で読めるメールを要約するのに使った。

45秒かかった。

それにハルシネーションを修正する時間も加わった。

それでも私はこれを「パイロット成功」と呼んだ。

成功とは、パイロットが目に見えて失敗しなかったという意味だ。

CFOがROIについて聞いてきた。

私はグラフを見せた。

そのグラフは右肩上がりだった。

測っていたのは「AI活用度」。

その指標は私が作った。

彼は満足そうにうなずいた。

私たちは今、「AI対応」だ。

それが何を意味するのか、私には分からない。

だが投資家向け資料には載っている。

あるシニア開発者が、なぜ Claude や ChatGPT を使わないのかと聞いてきた。

私は「エンタープライズグレードのセキュリティが必要だからだ」と答えた。

彼は、それはどういう意味かと聞いた。

私は「コンプライアンスだ」と言った。

どのコンプライアンスかと聞かれた。

私は「全部だ」と答えた。

彼は懐疑的な顔をした。

私は彼との「キャリア開発面談」を設定した。

彼は質問しなくなった。

Microsoftがケーススタディのチームを送ってきた。

成功事例として紹介したいという。

私は「4万時間を削減した」と伝えた。

その数字は、従業員数に私がでっちあげた数字を掛けて算出した。

彼らは検証しなかった。

彼らは決して検証しない。

今、私たちは Microsoft のウェブサイトに載っている。

「グローバル企業が Copilot により4万時間の生産性向上を達成」

CEOがそれを LinkedIn で共有した。

3,000件の「いいね」がついた。

彼は Copilot を一度も使ったことがない。

役員の誰も使っていない。

私たち役員には例外が適用される。

「戦略に集中するため、デジタル上の余計なツールは極力排除する」

そのポリシーを書いたのは私だ。

ライセンスは来月更新される。

私は拡張を申請している。

さらに5,000アカウント。

最初の4,000アカウントすら使っていないのに。

でも今回は「利用促進」をする。

利用促進とは、強制トレーニングのことだ。

トレーニングとは、誰も見ない45分のウェビナーだ。

だが、受講完了は追跡される。

完了は指標だ。

指標はダッシュボードに入る。

ダッシュボードは取締役会資料に入る。

取締役会資料は私を昇進させる。

Q3までにSVPになるだろう。

私は今でも Copilot が何をするのか分からない。

だが、何のためのものかは分かっている。

「AIに投資している」ことを示すためだ。

投資とは支出のことだ。

支出はコミットメントを意味する。

コミットメントは、私たちが未来に本気だという証拠だ。

未来とは、私がそうだと言えばそうなるものだ。

グラフが右肩上がりである限り。 December 12, 2025

【企業が本気でAIを自社導入するなら、Gemini一択しかない理由】

企業が生成AIを本格的に業務に取り入れるなら、選択肢はGoogle Geminiしかないと断言します。
他のモデルも優秀ですが、「企業導入」という観点で決定的な差がつきます。

まず最大のポイントはセキュリティとガバナンス。

Gemini for Google WorkspaceやGemini in BigQueryは、企業向けにデータがモデル学習に一切使われない設定がデフォルトで用意されています。ここが一番大きい。

管理コンソールでポリシーを一元管理でき、監査ログも完璧。対して他社モデルは、たとえエンタープライズプランでも「学習に使わない」保証が曖昧だったり、後付けオプションだったりするケースが多い。機密情報を扱う企業にとって、これは致命的なリスクです。

次に統合性。Google Workspaceを既に使っている企業が大半でしょう。Gmail、ドキュメント、スプレッドシート、カレンダー、MeetにGeminiがネイティブに組み込まれています。

たとえば資料作成時に「このスプレッドシートのデータを基にプレゼン資料を作成して」と指示するだけで、コンテキストを完璧に理解して出力してくれる。他社AIを無理やり連携させても、コンテキストの引き継ぎが甘く、結局手直しが増えるだけです。

スケーラビリティも圧倒的。Google Cloudのインフラで動作するGeminiは、数万ユーザー規模でも安定稼働。コスト管理も予測しやすく、使った分だけ課金の柔軟性が高い。一方、他社モデルは急に料金改定されたり、トークン単価が跳ね上がったりする事例が続出しています。

さらに、多言語対応と精度。特に倭国語企業にとって、Geminiの倭国語理解・生成能力は現時点でトップクラス。ChatGPTも改善しましたが、ニュアンスの細かいビジネス文書や法務文書ではまだGeminiが一枚上手です。

結論：個人利用や実験なら他モデルでもいい。

でも「全社展開」「機密データ扱い」「既存システムとのシームレス連携」「長期安定運用」を考えると、Gemini以外に選択肢はありません。迷っている企業は、まずはGemini for Workspaceのトライアルを。今すぐ始めるべきです。 December 12, 2025

iPhone の方は注意！

iPhoneなどApple製品にゼロデイ脆弱性　悪用も確認済みのため注意（ITmedia エンタープライズ）
#Yahooニュース
https://t.co/m5HcVP4GDJ December 12, 2025

実は、100年前のキーボードを使ってるのに気づいてる？

私は毎日パワポ、エクセルを作り続け、上司への報告に仕事の半分以上を費やしてた。月の残業は45〜60時間が当たり前で、早く終わらせたいのに、進捗を話さないと帰れなかった。仕事１つ１つが早く終わればこんなに残業しなくて済んだのですが、

実は普通のキーボードはエンターやBackspace、Tab、Escなどはすべて「小指」を使っていて、こんなによく使うのによりによって一番動かしにくい指で押しているのです。

これって100年以上前から変わってなくて、パソコンを使い始めてからずっと同じなので疑う人がいませんでした。

「わざわざ使いにくい道具を使って残業が増えるのっておかしくない？」

実に青天の霹靂です。

私は15年以上、トヨタ品質のど真ん中で設計をしていて、常に改善から新しいものを生み出しました。毎日触れるキーボードが、これほど人間工学（エルゴノミクス）を無視した「欠陥」だとは、疑いもしませんでした。

ただ冷静に自分の手を見てほしい。小指よりもっと動いて使ってないのがあるじゃないかと気づきました。

それは親指です。

一番太い筋肉を持つ「最強の指」 なのに、普通のキーボードではスペースにしか使ってません。
そこにが目をつけて設計したのが「minimal-keys」のキーボードで、例えば「Ctrl＋〇〇」、「変換後のエンター」「ミスタイプ後のDel」などをすべて親指にしました。

いままで頻繁に使うキーをか弱い小指で打ち間違えたり、手元を見てタイピングしてたのが、目隠しでも使えるようになると1秒、1分、1時間と徐々にムダが減っていきました。

「小指を親指に変えただけでそんな効果ある？」って思うかもしれんけど、これは設計した自分でも驚きました。今までが普通って思った15年いや、30年が取り戻せない位の効果がある。

本当に毎月の残業が多くて仕事が辛かったけど会社に叩き込まれたスキルが、いまの技術を疑ってどこにカイゼンがあるか考え続ける思考法が画期的なキーボードを作り出したのです。

自作で始めたキーボード開発は中国の有名メーカーに注目されて量産をすすめているのですが、ただ個人開発に没頭しただけで特別なことはしてません。

15年以上毎日続けた設計が、徹底した品質づくりに向き合う姿勢が、命と同じ「時間」を生み出すことに成功したのです。

「忙しいのは上司のせい、仕事が忙しいから」と諦めるより、3時間睡眠で没頭したやつのキーボードを使ってみてほしい。
一生モノの相棒を見つけて、没頭魂を普段の仕事に使ってくれ！

私は人生の後半戦にさしかかったしがない設計者で、これは超安定キャリアを断ち切り、分割キーボードに没頭する男がなにを成し遂げるか記録する「プロジェクトK」。

みんなも、個人開発でキーボードを作る男の生き様を一緒におっかけてほしい。没頭から新しい価値を生み出してほしい。

ぜひ一緒に「仕事革命」を起こそう。 Bottoー！！ December 12, 2025

いつも拝見しています。
Xでも投稿されている方々がいらっしゃいますが、12月2日付けのエンタープライズジンというメディアの記事に、11月26日にフジテレビ第三者委員会の竹内委員長が今年の企業の不祥事などについて法律的な見解を語っているものがあります。
フジテレビの問題を、倭国テレビの件とともに、ハラスメント、コンプライアンス違反の事案だとして、番組出演者（カスタマー）から従業員へのハラスメントとして語っているのです。
では、あの衝撃的な◯暴力という言葉はいったい何だったの！？第三委は中居さん側の要望、要求に応じて欲しい、世間に広がる誤った認識が無くなって欲しい、と改めて思います。 December 12, 2025

鯖(※エンター)って、てっきりノエルとかジェラミー系の飄々ポーカーフェイスキャラで行くのかと思いきや、ゴバスのせいで失策続き+メサイアからの理不尽ギレに挟まれて😠😠😠←ずっとこの顔で可愛い。 December 12, 2025

成熟したエンタープライズセールスは、顧客が下した決断を過剰に評価もしなければ、修正しようともしない。ただ、その判断が妥当であり、現実に耐えうるものであることを静かに肯定する。意思決定者にとって、その肯定は何よりの支えになる。専門性とは、決断を導く力ではなく、決断後の不安を和らげる存在であることに宿る。 December 12, 2025

大好きな雑誌に掲載の
大好きな芸人さんの記事が
府におちた
おぢ🤓💖

おみそんは
エンターテナーとして
一緒にグルーヴを
奏でたいだけ🎷🎶

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ワイワイする必要は
無いよね☺️💗

各々の選んだ道で
一緒に頑張ろうね🤗💞

https://t.co/wS1oPd9nmQ

#おみそんのかわいちょLIVE https://t.co/MIknReRkFV December 12, 2025

【予約情報】
#猫又おかゆ 純愛ノベルゲーム『おかゆにゅ～～む！R』が2026年2月26日(木)発売！

完全生産限定版は とらのあな特典付き🎁
《B2タペストリー》

#ホロライブ 所属 猫又おかゆさん 主演&プロデュースのADVゲーム🍙

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#おかゆにゅ～～むR #エンターグラム https://t.co/FIumpMMwx7 December 12, 2025

@rw12574 わぁ！！？？誕生日お祝いしてくださりありがとうございます！！！感激です！！！！
そ、その言葉は…わ、私にしかわからないｲﾜﾊﾞ暗号のようなアレのあれ！！？うーーー！！！こ、これはもう選択肢は一つしかないじゃないですかー！
もちろん、ｴﾝﾀｰｷｰを押します☆せーーの、ﾎﾟﾁｯ！！！ December 12, 2025

気持ち良すぎ打鍵音・・・・・
ただエンターキーが小さすぎてミスタイプめちゃ多いぞ
慣れないな～～ December 12, 2025

もうね、明石だけでいいわ。
薄い主人公のジャベリン、ラフィ、綾波、後もう１人いらん😂
アニメではエンタープライズさんが主人公なんだけどね。パリっとしたかっこよさが無い。みんな鬱なんだもん。 https://t.co/paC7GLO1Ae December 12, 2025

✅マイクロン・テクノロジー 決算発表後の経営陣とアナリストによる質疑応答まとめ $MU
📈決算発表直後の時間外取引：約10%🚀
☑️要旨

マイクロンテクノロジー社の2026年度第1四半期決算説明会後のアナリスト向け質疑応答の内容を要約。主要なテーマは、AIによる需要の爆発的な増加に起因する、業界全体にわたる深刻なメモリ供給不足。マイクロンの経営陣は、DRAM、NAND、特にHBM（高帯域幅メモリ）を含むすべての製品セグメントにおいて、需要が供給能力を大幅に上回っていることを強調。

☑️最重要事項

深刻な供給不足：AIデータセンターからの需要が急増し、DRAMとNANDの両方で業界全体の供給能力を大幅に超えています。マイクロンは、HBM、非HBMを問わず、あらゆる市場セグメントで顧客の需要を完全に満たすことができない状況。

HBMの好調：2026年供給分のHBMは、数量・価格ともに顧客との契約が完了し、事実上「完売」状態です。同社はHBM4の歩留まり向上に自信を見せており、12か月周期で新製品を投入する計画。

記録的な財務実績：粗利益率は68%という記録的な水準に達し、今後も緩やかながら上昇する可能性があると見ています。これは、AI主導の需要、技術的リーダーシップ、厳格な資本規律、そして構造的な供給制約が要因です。第1四半期には記録的なフリーキャッシュフローを創出し、27億ドルの負債返済と3億ドルの自社株買いを実施。

生産能力増強への投資：将来の需要に対応するため、設備投資（CapEx）を積極的に拡大しています。特に建設関連の設備投資は2025年度から2026年度にかけて倍増する計画で、2027年度の総設備投資額も2026年度を上回る見込みです。投資はアイダホ、倭国、シンガポール、インドなど複数の拠点で進行中。

☑️供給と需要の不均衡

質疑応答を通じて一貫して強調された最も中心的なテーマは、メモリ市場における前例のない需要と供給のミスマッチ。

全セグメントでの不足：Sumit Sadana氏（CBO）は、「DRAMとNAND双方の総需要が、マイクロンだけでなく業界全体の供給能力を大幅に上回るという、非常に興味深い環境にあります」と述べました。彼は、すべてのセグメントが供給不足であり、特にデータセンター顧客からの需要がここ数ヶ月で「非常に重要かつ広範な段階的増加」を見せたと指摘。

供給能力の限界：マイクロンは顧客の需要をどのセグメントにおいても満たすことができていません。Sadana氏は、「我々はHBM側でも、非HBM側でも、市場のあらゆる部分で不足しています」と明言。

今後の見通し：この供給と需要のミスマッチは「予見可能な将来にわたって続く」と予想されています。Mark Murphy氏（CFO）は、この供給ギャップは「些細なものではなく」、グリーンフィールドの生産能力増強には時間がかかるため、短期的に解決するのは容易ではないと述べています。

☑️HBM（高帯域幅メモリ）の状況

HBMは、AIインフラの中核をなすコンポーネントとして、特に注目されています。

2026年分は完売：Sumit Sadana氏は、2026年供給予定のHBMについて「顧客との間で数量と価格について合意に達しました」と述べ、事実上完売していることを示唆しました。供給量に上方修正があった場合でも、良好な条件で迅速に顧客に割り当てることが可能だとしています。

HBM4への自信：Manish Bhatia氏（EVP, Global Operations）は、HBM4の歩留まり向上について楽観的な見方を示しました。「HBM4の歩留まり向上は、HBM3E 12-highよりも速いと予想しています」と述べ、その理由として1-betaプロセス技術やパッケージング・テストにおける学習効果の活用を挙げています。

技術ノードと開発サイクル：HBM3EとHBM4は、ともに1-betaプロセス技術で製造されます。Bhatia氏は、顧客のプラットフォーム更新が約12か月の迅速なサイクルで続いていることに対応し、マイクロンも同様のペースで新しいHBMソリューションを提供し続けると述べました。

☑️製品別動向と市場戦略

DRAMとNANDの価格設定と割り当て

価格上昇：2026年度第1四半期において、DRAMの価格は前期比で20%上昇し、NANDも同様に好調でした。第2四半期の収益成長も主に価格上昇によって牽引される見込み。

割り当ての課題：供給が極度に制約される中、どの顧客・セグメントに製品を割り当てるかは「デリケートなバランス感覚が求められる」難しい課題です。Sadana氏は、単なる粗利益率の最適化だけでなく、長年の戦略的顧客との関係や事業の多様性を維持することを重視していると説明しました。特にPC市場はDRAMの供給不足によって制約を受ける可能性があると言及。

リードタイム：顧客が異なる製品設計（ウェーハ）を必要とする変更を要請する場合、リードタイムは約5か月以上かかると説明されました（フロントエンドで3.5か月、バックエンドで6〜8週間）。

☑️エンタープライズSSD（ESSD）

力強い需要：特にAIサーバー向けに、QLC技術を用いた大容量SSDの需要が急増しています。KVキャッシュのようなワークロードが大容量SSDを必要とすることが背景。

HDD不足の影響：Sumit Sadana氏は、顧客が十分なHDDを確保できていないこともSSDへの需要を押し上げる一因となっていると指摘しました。

業績：Mark Murphy氏によると、SSD事業は2026年度第1四半期に10億ドル超の売上を記録し、前年同期（2025年度第1四半期）の水準を上回りました。

☑️財務パフォーマンスと見通し

粗利益率

記録的な水準：第1四半期の粗利益率は68%に達し、過去最高を更新しました。

今後の見通し：Mark Murphy氏は、AIによる持続的な需要、製品・技術のリーダーシップ、優れたコストパフォーマンス、構造的な供給制約といった好条件が重なり、粗利益率は第2四半期以降も上昇する可能性があると述べました。「ここからの上昇は、これまで見てきたものよりは緩やかになるでしょうが、マージンは上昇し得ると確信しています」と語りました。

フリーキャッシュフローと資本配分

キャッシュ創出：第1四半期は記録的なフリーキャッシュフローを達成し、フリーキャッシュフローマージンは約30%。

資本配分の優先順位：最優先事項は事業への再投資です。具体的には市場をサポートするための生産能力への投資が含まれます。財務健全化と株主還元:第1四半期に27億ドルの負債を返済。同四半期に3億ドルの自社株買いを実施。CHIPSプログラムによる制約のため自社株買いには一部制限がありますが、来年にはその制約がほぼなくなるとの見通しです。将来的には配当を増やしていく意向も示されました。

☑️生産・設備投資計画

ビット供給と技術移行

2026年度のビット成長：2026年度には、既存の製造拠点内の効率化とノード移行を通じて、20%のビット出荷成長を目指しています。

主要技術ノード：DRAM: 1-gammaへの移行がビット成長の大部分を占め、来年下半期には1-gammaがDRAMビットの過半数を占める見込みです。

NAND：Gen9が年を通じて生産量が最も多いノードになる予定です。

設備投資（CapEx）

建設投資の倍増：Mark Murphy氏は、建設関連の設備投資額が2025年度から2026年度にかけて「およそ倍増する」と述べました。

2027年度の増加：2027年度の総設備投資額は2026年度を上回る見込みです。

主な投資先:アイダホ州のFab 1およびFab 2
倭国の広島工場（次世代DRAM技術の開発・導入のため。2026年の量産には寄与しない）
シンガポール
インドの組立工場（2026年初頭に量産開始予定）

資本集約度：設備投資は増加していますが、売上高に対する設備投資比率は第1四半期に35%未満、第2四半期のガイダンスでは20%台半ばとなっており、強力なキャッシュ創出能力を示しています。

IR：https://t.co/QZvKiwNOfF

#米国株 #決算 #投資 December 12, 2025