【4125 三和油化工業】

📝四季報新春号先取り選定◎

時価総額 85億円　株価 1974円
PER 10.27倍 → PER 8.52倍(予)
PBR 0.67倍　PSR 0.53倍
ROE 6.1%(予)　ROA 3.7％(予)
自己資本比率 60.0％
配当利回り 2.17%

⭕化学関連
⭕レアメタル関連
⭕産業廃棄物関連
⭕半導体関連
⭕割安成長株◎
⭕設備投資◎
⭕四季報銘柄◎
⭕青天井銘柄◎
⭕中長期経営計画◎
⭕IR取材◎
⭕2バガー期待銘柄◎

【レアメタル事業強化】高度な技術力で分離・精製を得意とする化学メーカー。廃棄物から電子材料まで幅広い事業を展開。

⭕廃棄物を受け取る際に処理料をもらい(入口)、それを精製して再資源化製品として販売する(出口)という『入口と出口の両方でキャッシュを得るビジネスモデル』

⭕電子部品の基盤や排ガスの浄化に使用される触媒、医農薬系の廃棄物などに含まれるレアメタル(希少金属)の分離回収事業も行っている。

⭕金・銀・白金・パラジウム・イットリウム・ネオジウムなど幅広く取り扱う。

⭕大手が手がけないような扱いにくい廃棄物や極微量の含有物からも貴金属を回収ができる。

⭕産業廃棄物やレアメタルの工場を新設＆生産設備増設をし積極投資。

→これまで掬い切れていなかった金属関連のニーズを拾えるように◎

⭕半導体やリチウムイオン電池の製造には不純物が極限まで少ない(ppb10億分の1)溶剤が必要。

→三和油化工業はこの精製技術(蒸留・分離)において国内トップクラスのノウハウを持つ。

⭕今期の業績予想　前期比(四季報)

売上高　160.4億円→187億円
・+16.58％↑

営業利益　8.3億円→11億円
・+32.53%↑

経常利益　8.9億円→12億円
・+34.83％↑

純利益　5.9億円→8.3億円
・+40.67%↑

⭕第2四半期累計(前年同期比)

売上高　+6.6%↑
営業利益　+46.0%↑
経常利益　+55.0%↑
純利益　+64.9%↑

⭕リユース＆リサイクル事業好調。廃棄物由来燃料の需要は引き続き堅調。

⭕化学品事業は見通しよりも復調傾向。特にAI関連の分野は非常に活況で良好な状況。

⭕来期の業績予想　前期比(四季報)

売上高　187億円→220億円
・+17.64％↑

営業利益　11億円→14億円
・+27.27%↑

経常利益　12億円→14億円
・+16.16％↑

純利益　8.3億円→10億円
・+20.48%↑

⭕希少金属のリユース事業拡大のため、金属マテリアル会社のA&H Japanを子会社化(※2025年10月1日)

⭕金を主とする貴金属事業が中心的な柱。表面にコーティングされた様々な貴金属をレーザー剥離技術で剥離し、目的とする貴金属やレアメタルを回収する技術を持つ。

→今後収益・利益拡大に向けて金属マテリアルリサイクルの業績拡大を見込む。

⭕設備投資◎
→九州の新会社であり、子会社であるサンワマテリアルの工場建設を開始。

→今後の成長に向けた付加価値拡大を目的として、中量試験プラントを家下工場に設置。(→中長期的な拡大を見込む)

📝この規模での溶剤リサイクル会社はまだ存在しておらずブルーオーシャン。多くの問い合わせがきている。

⭕また老朽化する化学プラントの更新需要は倭国全国で増加しており、三和油化工業にとっては追い風◎

⭕資源枯渇による資源や循環ニーズの高まりからさらに需要は高まってくるでしょう。

⭕グランドビジョン2030

・売上高 350億円　2.2倍↑
・営業利益 42億円　5.0倍↑
・営業利益率 12%以上　2.3倍↑

※2025年3月期比

⭕倭国政府は半導体産業の国内基盤強化に巨額の補助金を投じている。

⭕TSMCの熊本工場やラピダスの北海道工場、マイクロンのAI半導体新工場など、倭国国内でも半導体関連の投資の流れができている。

⭕使用済み溶剤を回収し、超高純度に精製して再びラインに戻す需要は加速している。

→他用途に転用するニーズは、半導体生産能力の拡大に比例して幾何級数的に増大。

⭕これらの需要を取り込むために三和油化工業は設備投資を加速しており、長期的に渡って恩恵を受けるでしょう。

📝株価の動向

⭕上場してまだ4年程度の企業。公募価格3500円。上場来高値7320円(2022年)からは大幅に下落。

⭕月足で見ると2025年の4月に上場来安値をつけてからジワジワと上昇中。

⭕今期の業績は好調に推移していますが、やはりカタリストは設備投資が本格的に乗ってくる来期以降。

⭕明確な上昇トレンドへ転換となれば短期でも値幅が取れるでしょう。

⭕名前が地味なだけにあまり目立つ銘柄ではないですが、産業廃棄物やレアメタルの高純度リサイクル技術は今後より引き合いが増加されることが予想されている。

⭕本日年初来高値を更新して青天井。目先はPBR1倍水準の2900円〜3000円付近がターゲット。

⭕現状の指標でも割安であるので、来期以降の成長次第では軽く株価2〜3倍になってもおかしくはないでしょう。

〜四季報ガチ勢独自予想〜

⭕短期の目安 (1年以内)
下値 1800円　上値 3300円

⭕長期の目安 (1年以上)
5000円以上 December 12, 2025

来年の1月1日からべんてん屋というラーメン屋が東京進出する

これは僕がまだYouTubeを始める前に関西で出会ったお店で、
当時はまだお金に余裕がなく、本もまともに買えないから古本屋で立ち読みしていた頃の話

年齢で言うと19歳か20歳で若さ以外は何も無かった

いつものルーティンで漫画の立ち読みをして、帰ろうとしたときに
お腹が空いていて隣にあったいつもお客さんが居ないべんてん屋に入ったことから物語ははじまる

とてつもなく陽気でテンションの高い大将がそこには居た

僕はその勢いに全く馴染めず、苦笑いをしながらラーメンを注文し、待っている間はドラゴンボールのセル編を読んでいたのを今でも覚えている

そしてラーメンが届く
味噌ラーメンだ

衝撃的な美味さだった

何の期待もしていなかったから余計そう思ったのか分からないが
本当に美味しくてその日から僕はべんてんやに通うこととなる

そこから一年が立ち、僕はそれなりにお金を稼げるようになっていた

じゃらじゃらと貴金属を身につけ始めて、調子に乗ってたら
ロレックスをどこかで無くしていることに気付いた

また買えばいいかと思いながら過ごして、いつものようにべんてん屋に向かう

相変わらず他のお客さんは居ない

流石に常連のようになっていたから大将と軽く挨拶をして、いつもの味噌ラーメンを頼んだら
「このロレックス兄ちゃんのか？」
と言われて失った時計が戻ってきた

本当に大将が良い人すぎていつか恩返しがしたいと思った

そこから僕はなにも恩を返すこともなく、
ただただ繁盛していないべんてん屋の味噌ラーメンを食べながら、
着実に成功をおさめていく

3年が経つと僕はYouTubeをはじめた
当時住んでいた姫路の家を解約して実家に戻りゲーム実況に明け暮れた

その頃から近くにあったべんてん屋に行くことはなくなり大将とも会うことは無くなった

全てが変わった転機はゲーム実況をやめて、実写のYouTubeに移行したことだった

僕は当時倭国最速で登録者100万人を突破して、ゲームでは開花しなかった才能が爆発した

そして、5年越しにまたあのラーメン屋に訪れることとなる

ここからの物語は全てYouTubeに載っている

僕の人気と共にべんてん屋も大将も人気になっていき、人が居なかったラーメン屋には人が溢れるようになった

でもこれは恩返しではなく、受け取っていたのはいつも僕の方で、大将は常に笑顔でしんどい撮影を手伝ってくれた

痛風で立つのもしんどい時でも僕たちのYouTubeチャンネルのためにずっと全力で盛り上げてくれた

出会ってから15年が経ち、今ようやく一つ恩返しができるかもしれない

それがべんてん屋の東京進出だ

大将の稼働がなくても成立させることができれば
きっと喜んでくれる

それを同居人の桑田さんに話して
ようやく来年オープンのところまできた

でもたぶん今回もまた受け取るのは僕だと思う

オープンマリッジで大炎上したあとに昨日公開した動画を撮影したけど
そのときに大将は言ってくれた

「まだ倭国一を諦めてないのは俺だけか？」
と

僕は本当に受け取ってばかりの人生だ

大将にも店長にも本当に感謝している
あなたたちのおかげで今がある

生意気で年の若い僕のYouTubeに出てくれて、それを盛り上げてくれて、
今東京で僕はたくさんの仲間に恵まれてたくさんの視聴者に見てもらえている

本当にいつもありがとうございます
15年前からパワーアップした僕の力をお見せしますね

大将が愛した味は責任を持って僕が東京に広めます

昔からヒカルチャンネルを見てきた視聴者の皆さん、準備はできていますか？

大将に大成功をプレゼントしましょう

べんてん屋　東京店
1/1　グランドオープン

住所
〒100-0006 東京都千代田区有楽町１丁目２-９-1F December 12, 2025

2025年、金・銀・プラチナ等の貴金属は急伸し株や暗号資産を大幅に上回る上昇。インフレヘッジ、中央銀行の金買い、通貨価値の希薄化、債務不安が資金流入を加速。過去10年で金は約4倍だが1970年代の高インフレ・景気後退局面では20倍。今回の上昇はバブルではなく長期サイクルの初動との見方も強い。 https://t.co/CVsYU17wY1 December 12, 2025

貴金属相場の高騰、銀主導ということは中銀や機関投資家主導ではなく、個人やファンド買い主導ということ。上下双方に足が速いので注意しながらの相場。

10月と違ってリースレートはそんなに動いていない。5％台なので高水準だが、スクィーズ気味の展開にはなっていない。

ただし、在庫不足問題は10月から何ら変わっていない。火種が残されているので、着火しようと動き始めている。それは再びロンドンか、上海かという状況。 December 12, 2025

@yoshihara_9 そもそも買取屋が相殺ってのが良く分からんすね😂
これは処分料がかかります→貴金属無いですか？あれば相殺出来ますよ。

みたいな感じなんでしょう。
誰かが一方的に損だけする商いは長続きしないすよね😥 December 12, 2025

あ！

思い出したわ。

買取大吉モノ募金のポスターだった！
確か。

使わなくなったブランドバッグや貴金属などを買い取り、その一部をフローレンスなど寄付して支援するってやつだわ。

なんでフローレンス？って思って記憶に残ってたんだよな。暇空氏とかの件もあって見てたから。 December 12, 2025

😭やってくれそうな駅近の宝飾店（リフォーム取扱い）に持っていて聞いてみたけど、貴金属じゃないと取り扱えないって😭
ピンの部分はスチールなんだよね…
もう一軒近所に宝飾店あるから聞きに行こう
どなたか関東出来れば横浜近辺でプッシュピンエンドのピン調整やってくれる所ご存知ありませんか？ December 12, 2025

JX金属5016の株価、レーティングは無視！😩 貴金属相場はピークアウトしており、レーティングが根拠とする業績見通しは甘すぎる。採掘コスト増加懸念も解消されず、実態は悪化傾向。📉 明日からはファンダメンタルの弱さから売られる最悪の展開だ！
#株 #レーティング無視 #5016 #ファンダ崩壊 #売り December 12, 2025

"セリーヌのバッグを売りたい！
札幌で行くならおたからやスーパーアークス光星店！"

#おたからや　#ｽｰﾊﾟｰｱｰｸｽ光星　#貴金属　#ブランド品　#時計　#札幌　#東区 December 12, 2025