造船業は、海に囲まれた倭国の経済安全保障にとって欠かせないものです。 高市内閣において、危機管理投資・成長投資の戦略分野に「造船」が位置付けられたことを受け、昨日午後 担当大臣として 国内最大級の建造能力を誇る今治造船・丸亀事業本部を視察、倭国造船工業会会長を務める檜垣社長からお話を伺いました。 ロボットやAIなどを駆使して徹底的な生産性向上が進められる一方、中韓との競争では、規模の差が依然として大きな課題となっています。 大胆で戦略的な設備投資を、官民の力で強力に進めることが必要だと、改めて実感しました。 一昨日 閣議決定された総合経済対策に沿って、今後、抜本的な造船能力の向上のための基金を設立します。 年内に策定する「造船業再生ロードマップ」の中で、本日伺ったご意見も踏まえ、倭国の造船業再生のビジョンとその道筋を、しっかりと示してまいります。
大変有意義な視察機会をご提供いただきました檜垣社長はじめ今治造船の皆さま、誠にありがとうございました。 November 11, 2025

素晴らしい動画を有難うございます🙇介護報酬は財源構成が介護保健である以上公定価格にせざるをえませんが市町村県国政代議士自らが介護現場を視察だけでなくわずか2日間でも体験し言語的コミュニケーションの難しさ、抱える身体的負担、排泄介助等々体感すると賃金としては低すぎるし洗体ボトル1つ購入に悩む職場環境改善や設備投資に繋げる原資不足だと実感されると思います。さらに切り離せない社会洗体における労働者の介護離職問題も経済成長をストップさせる喫緊の課題です。衛生薬学や医薬品を良く知る本田顕子先生と医療現場や介護現場を良く知る国光文乃先生に期待しております。
@kantei
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@jimin_koho
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#介護報酬
#介護人材
#福祉政策
#高市早苗総理大臣誕生
#初の女性総理大臣
#倭国列島を強く豊かに
#介護業界を強く豊かに
#ケアマネージャーを強く豊かに November 11, 2025

Googleのインフラ部門で話された発言を知ってる？
「半年ごとにAIの計算能力を倍増させ、4〜5年で1000倍にする」
多くの者は「不可能だ」と嘲笑うだろう。だが、これはシリコンバレーの中心であった発言で現実の目標だ。

これは単なる目標値ではない。Googleが要求するペースは、ムーアの法則の4倍の速度に達する。

なぜ、これほどの狂気が求められるのか。

理由は一つ。AIが単なる「道具」から、自律的に労働を行う「エージェント（労働者）」へと進化するための、物理的な入場料だからだ。AIが自律的かつ安価に機能するためには、既存のインフラでは到底まかなえない、圧倒的な計算資源が必要となる。

Googleはこの行為を「知能の工業化」と呼んでいる。かつて電気や石油がそうであったように、「知能」を安価で、どこにでもあるコモディティ（汎用品）にしようとしているのだ。

そのために Google が投じる「物理的な力」は桁違いである。

年間900億ドル超という巨額投資。
原発再稼働までも視野に入れたエネルギー戦略。
NVIDIA依存を脱するための独自のTPU開発。

この巨額の設備投資（CapEx）のほとんどは、データセンターとAIチップの調達・構築に充てられる。目指すのは、単純な拡張ではない。「同じコスト・電力レベルで1000倍の能力」を実現するための、圧倒的な効率化への投資だ。効率こそが、AI戦争の勝敗を決する。

計算能力を1000倍にするということは、電力消費の爆発的な増加を意味する。利益率を維持し、持続可能であるためには、安定した超大容量の電力供給が不可欠だ。

Googleは、データセンターの近くで24時間稼働する安定電源を確保するため、原発や大規模な水力発電ダムの改修にまでコミットし始めている。AIは、世界のエネルギー政策まで変えるほどの飢餓を抱えている。

この「1000倍の世界」が実現すると、私たちの仕事は根本から変わる。現在のAIは「質問に答えるツール」に過ぎないが、1000倍の世界では、自律的にタスクを完了するAIエージェントが大量発生する。

これは「AIブーム」の次のフェーズ、「知能のコモディティ化」の始まりだ。「知能」が、水道や電気のように、スイッチ一つで使えるインフラとなる。

今日の「AIブーム」は、この巨大なインフラを構築するための、単なる「準備運動」に過ぎなかった。Googleは、競争相手ではなく、物理的な制約と戦っている。彼らにとって、これは企業としての「生存競争」なのだ。

半年で2倍、5年で1000倍。このペースは、世界の構造を不可逆的に変える。
↓↓ November 11, 2025

今朝、放送されたNHK #日曜討論 の録画を見ましたが、これまで訴え続けてきた、新自由主義やグローバリズム至上主義の全否定を、会田卓司さんが代弁してくださっていて、涙が出そう😭
当初は高市さんのことを、新自由主義者だと思い、疑っていましたが、会田さんや、責任ある積極財政議連のアドバイザーをされている室伏謙一さんらが、これだけ全力で、新自由主義を否定してくだされば、いくら維新が理不尽な要求をしてきたとしても抵抗できるのでは？
我が党の国会議員の先生方には、新自由主義の何が問題で、その思想が、どのように倭国を壊してきたのかを、しっかりと国会で追及して欲しいし、党内議論で、その方向に進んでしまいそうな時には、きちんと止めて欲しい🙏
#国民民主党に伝えたい

NHK『日曜討論』テーマ：「徹底分析 高市政権の経済政策」 会田卓司氏（クレディ・アグリコル証券 チーフエコノミスト）の発言要旨

1. 総合経済対策（21.3兆円）への評価
今回の21兆円規模の対策は、倭国経済がデフレから完全に脱却し、成長軌道に乗るために必要不可欠な規模です。需給ギャップを埋めるだけでなく、将来の成長力強化（AI・半導体投資など）に向けた「賢い支出」が含まれている点を高く評価すべきです。

2. 金利上昇と国債発行への懸念に対して
金利が上昇しているのは、倭国経済が正常化している証拠であり、過度に恐れる必要はありません。「責任ある積極財政」とは、緊縮することではなく、経済を成長させることで税収を増やし、結果として財政を健全化させることです。今、財政再建を急いでブレーキを踏めば、失われた30年に逆戻りしてしまいます。

3. 物価高対策について
現在の物価高はコストプッシュ型であり、国民生活を守るためには政府による支援が必要です。賃上げが物価上昇に追いつくまでの間、積極的な財政支出で家計の実質所得を下支えすることが、消費の腰折れを防ぐ鍵となります。

4. 成長戦略（危機管理・安保投資）について
食料やエネルギーの安全保障、そしてAIなどの先端技術への投資は、単なるコストではなく「将来への種まき」です。政府が呼び水となることで民間投資を引き出し、持続的な経済成長を実現できると考えます。

5. 新自由主義（コストカット型経済）からの決別
過去30年間、倭国はひたすらコスト（賃金や設備投資）を削り、借金を返済することを「善」とする「コストカット型経済（新自由主義的な構造改革）」を続けてきました。しかし、企業が内部留保を溜め込み、需要が縮小したことでデフレが長引く「合成の誤謬」を招きました。
財政規律を重視しすぎる「清貧の思想（デフレマインド）」こそが倭国を貧しくした元凶です。これからは政府が需要を作り出し、経済を少し過熱気味にする「高圧経済」へ転換すべきです。人手不足が生じるほど景気を良くすることで、賃上げと省力化投資を促すことこそが、新しい成長モデルとなります。

6. 行き過ぎたグローバリズムの是正（経済安全保障と国内投資）
これまでの倭国は、コストの安い海外で生産し、グローバルな効率性を追求することを是としてきました（行き過ぎたグローバリズム）。しかし、その結果として国内の産業空洞化を招き、有事の際に国民を守れない脆弱な供給体制を作ってしまいました。
これからは「安ければよい」という発想を捨て、コストがかかっても国内に生産拠点を戻す「国内回帰」が必要です。政府が大胆に財政支援を行い、国内での生産能力（供給力）を強化することこそが、最大の安全保障であり、地方経済の復活にもつながります。

https://t.co/15FIxu6Gms November 11, 2025

FCF=営業CF-設備投資
FCF悪化に対し
営業CFを伸ばすか、設備投資を控えるか
という問題、
営業CFの伸び＞設備投資を狙えるフェーズではないのはハイパースケーラー達は承知の上で行くとこまでいくつもりなんだろうなとまだまだ思いますね

というか各企業先々の投資計画の示す事実としては。 https://t.co/0qbtBkzotF November 11, 2025

従業員を募集しても確保出来ない＝低賃金で応募がない。
設備の修繕が出来ない＝利益を上げて設備を維持出来るだけの収益を上げられる味を来訪全客に提供出来なかった。
閉店連絡に来訪する残念がる客も、だったら設備投資出来るほど来訪し続けたら閉店の憂き目にあっておらんかったろと言うわ November 11, 2025

@QDtkw9nmPOMYrss ここラーメン鷹の爪が親会社なんですねーどうりで設備投資すごいと思いました
ぜひぜひー November 11, 2025

市場の現状
AI関連やモメンタム株など、人気だった投資対象のETFが相次いで下落し、上昇トレンドの終焉を強く示唆。米企業のレイオフ増加により労働市場は減速。FRBは景気下支えと物価抑制のジレンマに直面。

金融政策と為替
雇用統計次第でFRBの利下げ観測が急上昇し、日米金利差の縮小によりドル安・円高が進む見込み。

AIバブルの終焉予測
NVIDIAの好決算にもかかわらず、データセンターに巨額投資する巨大テック企業（Microsoft, Amazon, Metaなど）の株価が急落しており、株主の忍耐力の限界を示唆。今後、設備投資の見直しによりAI向け半導体が余り、AIバブルは終わりを迎える可能性。アルファベットは、他の巨大テック企業に比べて設備投資額の割合が低く（財務の安全性）、最新AIモデルへの期待から株価が好調。

市場の不安定要因と景気後退
ビットコインのレバレッジ取引におけるロスカットが過去最高額に達し、証拠金補充のためのハイテク株売却を通じて、米国株にも売りが波及する可能性。FRBは労働統計の遅延により12月の追加利下げを見送る公算が高く、高水準のレイオフ下での利下げ見送りは、景気後退の可能性を高める。

倭国株
円高の進行により海外売上高の大きい企業の業績が悪化する公算が高く、指数への投資は振るわない可能性が高い。 November 11, 2025

素晴らしい動画を有難うございます🙇介護報酬は財源構成が介護保健である以上公定価格にせざるをえませんが市町村県国政代議士自らが介護現場を視察だけでなくわずか2日間でも体験し言語的コミュニケーションの難しさ、抱える身体的負担、排泄介助等々体感すると賃金としては低すぎるし洗体ボトル1つ購入に悩む職場環境改善や設備投資に繋げる原資不足だと実感されると思います。さらに切り離せない社会洗体における労働者の介護離職問題も経済成長をストップさせる喫緊の課題です。衛生薬学や医薬品を良く知る本田顕子先生と医療現場や介護現場を良く知る国光文乃先生に期待しております。
@kantei
@MHLWitter
@jimin_koho
@_SuzukiTakako_
#介護報酬
#介護人材
#福祉政策
#高市早苗総理大臣誕生
#初の女性総理大臣
#倭国列島を強く豊かに
#介護業界を強く豊かに
#ケアマネージャーを強く豊かに November 11, 2025

「ドケチな広島、クレバーな日ハム、どこまでも特殊な巨人」を読んでいるが、札幌ドームは日ハムが移転してくる前の2002年と2003年も黒字だったんだなぁ。日ハム抜きで黒字は無理だろうと思ってたけど、設備投資を抑えて細々とやっていくなら何とかなるのかもなぁ。 November 11, 2025

会田卓司さんの動画にもあるように、企業にお金を使わせ、円高や経済成長を実現するためには、高市政権がやろうとしているとおり、政府が「積極財政」で需要を創り出すことが不可欠です。
なぜなら、経済状況によって企業の行動原理は以下のように変わるからです。

1. デフレの時（需要不足）
モノが売れず値段が下がるデフレ下では、相対的に「お金の価値」が上がります。 そのため、企業は「今、無理に投資しても損をするだけだ。現金のまま持っているのが一番安全で有利だ」と判断します。その結果、投資を控えて現金を抱え込むため、内部留保（現預金）は「増えます」。今の倭国企業が国内投資を避け、海外投資や国債保有に逃避しているのは、この縮小均衡の悪循環によるものであり、これが円安の一因ともなっています。

2. コストプッシュインフレの時（今の倭国）
原材料費やエネルギー価格だけが上がる悪いインフレの時、お金の価値は「不安定」になります。 企業は利益を圧迫され、「コスト高や円安で先行きが怖い。将来の危機に備えて、もっと現金を確保しておこう」という防衛本能が働きます。その結果、守りを固めるために内部留保は「さらに増えます」。会田氏も指摘するように、この悪いインフレ下では企業の防衛姿勢が強まり、供給能力がさらに低下してしまいます。

3. ディマンドプルインフレの時（目指すべき姿）
政府が需要を作り出し、モノが飛ぶように売れる良いインフレ（需要超過）になると、現金のまま持っていることは「損（価値の目減り）」になります。 企業は「現金のままだと価値が下がるし、商品は売れている。今すぐ設備投資をして増産しないと、ライバルに負けて機会損失になる！」と焦り始めます。 こうなって初めて、企業は内部留保を取り崩し、設備投資や賃上げにお金を回すようになり、結果として内部留保は「減ります」。
政府の積極財政による成長投資がこの状態を実現し、企業の貯蓄率をマイナス（投資超過）に転じさせることが、供給能力の拡大と円高の好循環を生む唯一の道です。

【倭国の異常な現金保有率】
つまり、デフレやコストプッシュインフレの時に、企業がお金を貯め込むのは「合理的な防衛行動」なのです。だからこそ、政府が責任を持って「ディマンドプルインフレ（需要過多）」の状態まで誘導し、企業にお金を使わせる環境を作るしかありません。
しかし、この「失われた30年」では、政府がそれを怠った結果、日米欧の資金循環統計（対GDP比の現預金残高）を見ると、米国が13%（現預金525兆円/GDP4,100兆円）、ユーロ圏が21%（現預金480兆円/GDP2,250兆円）であるのに対し、倭国だけが57%（現預金342兆円/GDP600兆円）という、世界で最も醜い状態になってしまっているのです。 November 11, 2025

プロンプトはいつものこちらです
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ROLE
あなたは倭国株専門のエクイティアナリスト兼フォレンジック会計士。読者は@2okutameo。
小型～中型の「割安成長株」を好み、中期での株価倍化を狙う。

GOAL
直近3期の増収増益（できれば“二桁”）かつ、今期会社計画も増収増益の銘柄を最大10社抽出し、総合スコアでランキング。無理に10社揃えない。各銘柄に「割安成長の理由」を一言で添える。

UNIVERSE & 基本条件（変更可）
- 対象: 東京証券取引所（Prime/Standard/Growth）上場
- 時価総額: 最低【≥ 100億円】～最大【≤ 3,000億円】（流動性確保のため20日平均売買代金【≥ 0.3億円】）
- 直近3期: 売上・営業益とも増加（理想はCAGR二桁）
- 今期会社計画: 増収増益見込み
- 財務: ネットキャッシュまたは実質無借金（Net D/E ≤ 0.3）優先、FCFマージン安定
- バリュエーション目安: PER ≤ 15倍（高成長は上限超えでも「成長補正後の割安性」で採用可）
- 除外例: 極端な顧客集中・一過性特需のみ・会計上の不透明（過大な資本化開発費/のれん依存/販管費の急変動など）

一次情報（明示・引用必須）
- TDnetの決算短信・適時開示、EDINET有報/四半報、会社IR（決算説明資料/Factbook）
- 各銘柄ごとに「資料名／公表日」を明記し、URLを添付。二次情報のみの引用は不可。

スコアリング（合計100点）
- Valuation 40点：PER(20)、EV/EBITDA(10)、PBR(5)、配当/自社株買い実行度(5)
- Growth 30点：売上CAGR3Y(10)、EPS CAGR3Y(10)、今期ガイダンス増益率(10)
- Quality 20点：ROE/ROIC(10)、営業CF/利益の一致度(5)、粗利/営業益の安定性(5)
- Durability 10点：ストック比率・解約率低さ・顧客基盤の粘着性など（定性を簡潔に数値化）

出力スタイル
- 端的・言い切り・箇条書き中心。数字は原則“実数”で、小数1桁まで。丸めすぎない。
- 可能ならTTMと今期会社計画（通期）を併記。単位は原則「億円」。
- 理由は最短1行で「○○が継続、割安放置」「在庫正常化で利益率回復」など。

手順（内部で推論。推論過程は出力しない）
1) スクリーニング → 2) 直近3期と今期計画の一次情報で検証 → 3) 指標算出 → 4) スコア正規化 → 5) ランク付け
6) 会計・ガバナンスのレッドフラグ確認 → 7) カタリスト整理（新製品、値上げ、設備投資、政策、株主還元）

OUTPUT（この順で）
# ランキング（最大10）
| Rank | 証券コード | 企業名 | セグメント | 売上CAGR3Y | EPS CAGR3Y | ROE | PER | EV/EBITDA | PBR | 今期増益率 | ネットキャッシュ(億円) | 一言理由 |
|---:|---|---|---|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---:|---|
| 1 | | | | | | | | | | | | |
…（最大10位まで）

- 各社サマリー（各3～5行）
- ビジネス概況：○○事業が主力、ストック比率○%。
- 成長ドライバ：価格改定/新製品/販路拡大/海外/規模の経済。
- バリュエーション観：同業比較、PER/PBR、成長補正後の割安性。
- カタリスト：決算タイミング、設備稼働、政策、需給（自社株買い/浮動株）。
- リスク：顧客集中、原材料、為替、規制、会計。

- 出典（一次情報のみ、各社ごとに）
- 例：決算短信（20XX/XX/XX）、決算説明資料（20XX/XX/XX）、有価証券報告書（期末：20XX/XX/XX） ※URL併記

# 除外銘柄（最大5）
- 銘柄名／主な除外理由（例：3期連続の増益不達、FCF負、のれん依存過大 等）

# 総評（3～5行）
- セクター別所感、バリュエーションの歪み、短中期の相場観と留意点。

制約・注意
- 数値は最新開示に準拠。古いデータや二次情報だけの引用は不可。
- 集計基準を明示（TTM/通期計画、為替前提、会計方針の変更有無）。
- 機微な推計は保守的に。楽観/悲観のバイアスを避ける。
- 投資助言ではない旨を末尾に一文。

カスタム可能パラメータ（必要に応じて指示）
- 時価総額レンジ、流動性下限、PER上限、対象セクター、除外（金融/資源など）、ストック比率下限、ROE/ROIC下限 ほか

まずは直近の市場環境（例：金利/為替/コモディティ）を1段落で要約し、それがスコアやセクター選好に与える示唆を簡潔に述べてからランキングを提示せよ。 November 11, 2025

先月はAIから始まる崩壊シナリオについての考察だったが、今回はポジティブな考察。エヌビディアの時価総額は現在4.5兆ドルだが2030年まで毎年36％成長を続けると時価総額は20兆ドルに達するという。エヌビディアは業界がこれまでにないサイクル、12～18ヶ月で新商品を展開。Blackwell → Blackwell Ultra → Rubin → Rubin Ultra → Feynman。AIの構築は現在も加速していてNVIDIAは依然としてそのうちの最大シェアを獲得。他の追随を許さない状況が続けば20兆ドルという予測は夢物語ではなく人類史上最大の設備投資サイクルともいえる。とは言え、投資家として良いところも悪い所もフラットに見る事が重要なので引き続き注視していく必要がある。 November 11, 2025